周四,现货黄金窄幅震荡,目前交投于2448.40美元/盎司附近。周三金价下跌1%至2450关口下方,最低触及2437.96美元/盎司,收报2447.81美元/盎司。美国7月消费者物价指数(CPI)数据公布后,金价承压回落,主要原因是:
一、 美联储降息预期降温
美国7月CPI数据显示,通胀温和上涨,同比增幅放缓至3%以下,为2021年初以来首次,增加了下月降息的预期,但可能没有市场希望的那么激进。一些多头趁机获利了结,也对金价产生拖累。
纽约独立金属交易商Tai Wong表示:"9月降息已是板上钉钉;目前的数据显示美联储将从25个基点开始,这将让喜欢超预期降息的市场感到失望。"
芝商所FedWatch Tool显示,目前市场认为美联储在9月份降息50个基点的可能性为36%,而在美国CPI数据公布之前为50%。
二、 “恐怖数据”即将公布,市场关注
本交易日将迎来美国7月份零售销售月率,俗称“恐怖数据”,投资者需要重点关注。市场预期为环比增长0.3%,该预期略微偏向压制金价。
三、 其他经济数据值得关注
除了“恐怖数据”外,投资者还需留意美国初请失业金人数变动、美国7月进口物价指数年率、美国8月纽约联储制造业指数、美国7月工业产出月率的表现。这些数据将进一步影响市场对美联储未来货币政策的预期,从而影响金价走势。
四、 技术分析
短期内,金价可能继续承压,但大幅下跌的可能性较低。 因为金价目前仍在其所有移动平均线上方,100周期SMA和200周期SMA仍低于当前金价。
未来走势将取决于美联储的货币政策立场以及“恐怖数据”的表现。 如果美联储继续维持鹰派立场,或“恐怖数据”表现不佳,金价可能继续承压。反之,如果美联储转向鸽派,或“恐怖数据”表现强劲,金价可能会反弹。
五、 投资建议
投资者需谨慎关注美联储的货币政策动向以及“恐怖数据”的表现。 如果美联储继续维持鹰派立场,或“恐怖数据”表现不佳,投资者需谨慎投资黄金。
短期内,投资者可以考虑逢高做空黄金。 但需注意止损,避免过度冒险。
长期来看,黄金仍具有投资价值。 黄金作为避险资产,在全球经济不确定性加剧的情况下,仍具有投资价值。
美联储降息预期降温,令金价承压回落。短期内,金价走势将取决于美联储的货币政策立场以及“恐怖数据”的表现。投资者需谨慎关注市场动向,并根据自身风险承受能力进行投资决策。