8月15日,A股市场回暖,量价齐升,三大指数集体收涨,A股成交额飙升至5944.9亿元。资金层面,北向资金入场扫货,大举加仓 122.06亿元,重点布局金融股。证券公司指数(399975)收涨1.14%,板块近乎全线飘红,国盛金控飚涨6.1%,海通证券、锦龙股份涨超3%,国泰君安涨超2%,中信证券、招商证券等涨超1%,首创证券、申万宏源等微跌。中信证券获北向资金大举增仓,单日净流入3.30亿元!
热门ETF方面,一键跟踪证券板块行情的证券指数ETF(560090)昨日放量上涨1.25%,连续突破三条短期均线,交投活跃度提升。
机构认为,当下中国资产性价比凸显,北向资金有望回流,或带动A股市场反弹,证券板块作为“牛市旗手”有望率先反攻。有行情,买证券!
【中国资产性价比凸显,配置盘资金有望回流】
兴业证券表示,7月以来,以日本为首的全球市场迎来快速下跌,8月5日全球资本市场更是遭遇“黑色星期一”。多重宏观因素冲击之下,此前过度一致的预期、过度拥挤的交易出现了阶段性的逆转和“高低切”,而伴随全球资本市场剧烈波动,类似4-5月份,中国资产或逐渐获得海外资金增配。中期维度来看,8-9月中国资产将面临更为有利的流动性环境。
一方面,美国9月大概率降息,有望改善全球流动性环境并压低美债利率。另一方面,美国经济走弱和大选导致不确定性将持续压制此前过度拥挤的交易,这将驱动海外资金,尤其是亚太对冲基金重新配置中国资产。并且不同于4-5月全球市场波动之际,部分长线资金选择回流美股“抄底”,当前美国经济已显疲态,后续若美国经济快速回落,基本面走势与美国相背的中国资产性价比将进一步显现,配置盘资金也有望回流。(来源于兴业证券《如何理解全球市场剧震?A股如何应对?》)
此外,在证券行业做大做强的趋势下,并购重组为行业当下最炙手可热的投资主题,有望持续演绎!
【未来行业并购重组有望持续升温】
华西证券指出,并购重组是券商通过外延式发展做大做强的重要手段,通过资源的优化配置,券商能够迅速扩大资本规模、业务版图,提升综合实力,更好地应对日渐激烈的行业竞争,进而向建设一流投资银行和投资机构的目标迈进。整体而言,并购重组能够提高行业集中度,有利于证券行业的高质量发展,未来行业并购重组有望持续升温。(来源于华西证券《非银金融行业研究周报:券商并购继续升温;互联网产险业务监管细化》)
【证券板块PB逼近历史低点,配置性价比凸显】
截至2024年8月15日,中证全指证券公司指数(399975)PB为1.14倍,估值分位点为上市以来的1.41%,逼近历史低点,配置性价比凸显。
证券指数ETF(560090)跟踪中证全指证券公司指数,一键囊括50只上市证券公司,前5大成分股占比约39%,前10大成分股占比为54%左右。证券指数ETF(560090)中“大资管”+“大投行”龙头齐聚,帮助投资者把握头部券商做大做强投资机遇;广泛布局中小券商,兼顾中小券商业绩高弹性。
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风险提示:基金有风险,投资需谨慎。投资人应当阅读《基金合同》《招募说明书》《产品资料概要》等法律文件,了解基金的风险收益特征,特别是特有风险,并根据自身投资目的、投资经验、资产状况等判断是否和自身风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、谨慎尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利或本金不受损失。证券指数ETF基金属于中等风险等级(R3)产品,适合经客户风险等级测评后结果为平衡型(C3)及以上的投资者。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举,本文出现信息只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议。标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率可能存在偏离。请投资者关注指数化投资的风险以及集中投资。