复星财富早知道 | 瑞银：本月美股科技股的抛售对长期投资者是逢低买入的良机

要闻概览

1. 瑞银：本月美股科技股的抛售对长期投资者是逢低买入的良机

2. AMD第二财季营收高于预期

3. 微软第四财季营收略高于预期

4. 亚马逊起诉诺基亚，指其侵犯云计算技术专利

5. OpenAI向部分用户开放GPT-4o语音模式

股市

1、美东时间周二，三大指数走势分化，截至收盘，道琼斯指数涨0.50%，报40,743.33点；标普500指数跌0.50%，报5,436.44点；纳斯达克指数跌1.28%，报17,147.42点。

2、大型科技股多数下跌，苹果涨0.26%，微软跌0.89%，特斯拉跌4.08%，谷歌涨0.45%，亚马逊跌0.81%，Meta跌0.54%，英伟达跌7.04%。到目前为止，美股Q2财报季表现稳健。FactSet的数据显示，已发布财报的240家标普500指数成分股公司中，约80%的业绩超出预期。

3、热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.50%，阿里巴巴跌0.79%，京东跌0.94%，拼多多跌3.47%，蔚来汽车涨0.68%，小鹏汽车跌3.64%，理想汽车跌2.64%，哔哩哔哩跌1.39%，百度跌1.94%，网易涨0.52%，腾讯音乐跌0.64%，爱奇艺平收。

宏观经济

1、瑞银(UBS)在周一最新发布的报告中表示，本月科技股的抛售对长期投资者来说是逢低买入的良机。瑞银的信心来自三个因素：有吸引力的估值、基本面和技术面。瑞银表示，过去10年里，科技股几乎每年都会遭遇10%的抛售，因此纳斯达克100指数最近下跌9%并不罕见。科技股的健康抛售，也使得这个快速增长的行业的估值更具吸引力，尤其是与之前的泡沫相比。随着苹果、亚马逊、微软和Meta平台本周陆续发布财报，瑞银预计，科技行业第二季度净利润将增长20%至25%。如今的科技领军企业仍提供高质量的利润率、强劲的自由现金流和稳健的资产负债表，在经济活动放缓之际，这是一个积极的推动力。”

公司与行业

1、AMD第二财季营收58亿美元，分析师预期57.3亿美元；第二财季调整后每股收益0.69美元，分析师预期0.68美元；第二财季研发支出15.8亿美元，分析师预期15.8亿美元；第二财季调整后运营利润率22％，分析师预期21.8％；预计第三财季营收64亿美元至70亿美元，分析师预期66.2亿美元；预计第三财季经调整毛利率大约53.5％，分析师预期53.8％。

2、微软第四财季营收647亿美元，分析师预期645.2亿美元；第四财季智能云业务营收285.2亿美元，分析师预期287.2亿美元；第四财季云收入368亿美元，分析师预期368.4亿美元；第四财季每股收益2.95美元。微软CEO纳德拉表示，公司Azure AI客户超过60,000个，同比增长近60%；超过77,000个客户已采用GitHub Copilot，同比增长180%。

3、媒体援引特拉华州联邦法院的文件报道，亚马逊称诺基亚侵犯了十几项与云计算技术相关的专利。亚马逊表示，诺基亚不当使用亚马逊云计算服务(AWS)来支持自己的云产品。

4、当地时间周二（7月30日），美国人工智能（AI）研究公司OpenAI宣布，即日起开始向部分ChatGPT Plus用户推出GPT-4o的语音模式。该公司原定于6月底开始逐步向用户开放语音模式，但最终决定推迟至7月发布。语音模式将于今年秋季向所有ChatGPT Plus用户开放。

5、力拓上半年净利润58.1亿美元，预估58.3亿美元；上半年资本支出40.2亿美元；上半年每股中期派息1.770美元；上半年基础盈利58亿美元，预估58.9亿美元；仍然预测全年资本支出不超过100亿美元。

6、美国华盛顿州当局周二表示，已确定今年4月在西雅图附近撞死一名摩托车手的特斯拉汽车在事故发生时正在运行FSD模式。调查人员从这辆2022款特斯拉Model S上的事件数据记录器下载信息后确认了这一事实。肇事司机已被逮捕，“原因是他在FSD模式下承认驾驶时注意力不集中，并且在向前行驶时分心使用手机，相信机器会为他驾驶”。华盛顿州高速公路巡警队发言人表示，目前还没有对特斯拉提出指控。7、据彭博，英特尔计划裁员（至少）数千人，以降低成本并为扭转盈利和股价颓势提供资金。据知情人士透露，英特尔最快本周宣布裁员计划。

8、谷歌与AI初创公司Anthropic的合作将受到英国反垄断监管机构的调查。英国竞争与市场管理局7月30日表示，为了协助评估，在正式调查开始之前，邀请任何利益相关方对此发表评论。

本周重要事情一览 

周三重点关注：

1. 美国7月ADP就业人数变动

2. 美国7月芝加哥PMI

3. 美国6月季调后成屋签约销售指数月率

4. 欧元区7月调和CPI年率-未季调初值

5. 欧元区7月核心调和CPI年率-未季调初值

6. 德国7月季调后失业率

7. 德国7月季调后失业人数变动

周四重点关注：

1. 美国7月联邦基金利率目标上限

2. 美国7月联邦基金利率目标下限

3. 美国7月挑战者企业裁员人数

4. 美国截至7月27日当周初请失业金人数

5. 美国截至7月20日当周续请失业金人数

6. 美国7月SPGI制造业PMI终值

7. 美国7月ISM制造业PMI

8. 欧元区7月SPGI制造业PMI终值

周五重点关注：

1. 美国7月非农就业人口变动季调后

2. 美国7月平均每小时工资年率

3. 美国7月劳动参与率

4. 美国7月失业率

Source：财经报社、英为财经、汇通网、格隆汇、TradingView

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