启动了！这个主题有望持续活跃

昨天开完大会，市场怎么解读呢？今天的行情，给出了部分答案。

主要宽基指数收涨，表明市场反应积极。鉴于昨天只公布了公告文件，更细的《关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》尚未公布。市场今天的反应，仍带有试探性质，涨幅并不大。

据悉，《决定》一共提出了300多项重要改革举措，都是涉及体制、机制、制度层面的内容。参照惯例，《决定》文件会在大会闭幕后4-5天内公布，《决定》发布后，A股改革主题相关板块才可能真正迎来高潮。

因此，当前的行情，是开始而非结束，下周，A股改革主题有望持续活跃。

从结构上看，今天新质生产力相关的高端制造板块迎来普涨行情，如轨交设备、半导体、军工电子、光伏、航空航天航海装备、自动化等，涨幅靠前。

改革的重要目的之一，就是激活创新，提升全要素生产力，推动新生产力发展。随着下周《决定》文件的公布，改革主题有望继续发酵，高端制造板块行情仍有持续性。

此外，聚焦中长期改革的三中全会闭幕后，市场会更关注短期稳增长。

二季度GDP增速仅为4.7%，要达成全年5%的增长目标，需要政策继续发力。7月底即将召开的政治局会议，大概率会在为上半年经济定调的基础上，框定下半年政策方向和力度，开始吸引更多目光。

下周开始，市场可能会开始交易新一轮政策刺激逻辑，逐步完成从改革主题向稳增长主题的切换。

结合当前经济形势看，接下来稳增长的重点不外乎财政发力、降息降准、稳地产等几个方面。大多数行业都受益于稳增长政策，逻辑最清晰的板块主要有房地产服务、建筑材料、保险、社服、商贸零售等纯内需板块，后续可关注其行情表现。

还是那句话，3000点以下，应积极看多做多。

就今日行情看，截至收盘，万得全A涨幅0.39%；中证A50、沪深300、中证500、中证1000和中证2000涨幅分别为0.56%、0.51%、-0.12%、0.19%和0.56%。

行业层面，计算机（1.64%）、国防军工（1.6%）、食品饮料、电子、非银金融、机械设备等板块领涨，涨幅均超过1个百分点；房地产（-1.84%）、有色金属、石油石化板块跌幅靠前，跌幅均超过1个百分点。

今日两市成交金额6698亿元，较昨日缩量23亿元；北向资金净流出59.79亿元。