IPO周报 | 方舟云康、如祺出行登陆港交所；绿联科技即将开启申购

本文为IPO早知道原创

作者｜C叔

方舟云康｜港股｜挂牌上市 

据IPO早知道消息，方舟云康控股有限公司（以下简称“方舟云康”）于2024年7月9日正式以“06086”在港交所主板挂牌上市。

成立于2015年的方舟云康专注于慢病管理，旗下拥有慢病管理品牌“方舟健客”，以满足慢病(如高血压、心血管及慢性呼吸系统疾病)患者的需求，主营综合医疗服务、线上零售药店服务、定制化内容及营销解决方案。

作为一家以“熟人医患模式”为核心的创新企业，方舟云康正引领着慢病管理行业的深刻变革。方舟云康创新的数字化慢病管理模式，其核心在于“熟人医患模式”，通过搭建的H2H（Hospital to Home）服务平台为患者提供个性化、便捷的服务，也为医生提供了高效精准的管理工具。这种创新的医患关系模式不仅吸引了大量医生的加入，也赢得了患者的广泛认可。

截至2023年12月31日，方舟云康平台注册用户约4270万，其中月活跃用户约840万。2021年至2023年，H2H服务平台的用户平均留存率分别为77.3%、78.7%和79.0%，高于相关年度约30%至35%的行业平均水平。2023年，活跃用户至付费用户的转化率为36.2%。

同时，截至2023年12月31日，方舟健客H2H服务平台有来自超15,600家医疗机构的超过212,000名注册医生——这些医生在平台上对患者进行有效、长期的慢病管理，及时回复患者的在线咨询，并针对其用药、健康状况及时调整治疗方案，提高了其管理效率，也能缓解国内公共医疗的负担，成为了医疗资源的有效补充。

根据灼识咨询的资料，以2023年平均月活跃用户计算，方舟云康是中国最大的线上慢病管理平台。

成立至今，方舟云康已获得凯欣亚洲、火山石投资、HBM、高特佳投资等知名机构的投资。

方舟云康表示，作为国内大型互联网慢病管理平台，企业将持续整合医疗医药资源，不断提升用户体验与慢病管理品质，推动慢病管理产业高质量发展同时，力争不断提升股东回报率。

如祺出行｜港股｜挂牌上市 

据IPO早知道消息，Chenqi Technology Limited（以下简称“如祺出行”）于2024年7月10日正式以“9680”为股票代码在港交所主板挂牌上市，成为“Robotaxi第一股”。

如祺出行在本次IPO总计发行30,004,800股股份。其中，广汽工业、滴滴、小马智行和文远知行作为基石投资者参与本次发行，认购规模累计超1亿美元。

2019年，如祺出行由广汽集团和腾讯发起成立。根据弗若斯特沙利文的报告，按2023年交易额计算，如祺出行已成为大湾区第二大出行服务平台，在大湾区用户渗透率超过45%。截至2023年12月31日，如祺出行出行服务平台的注册用户数2380万名。

此外，如祺出行于2022年10月成为全球首个推出有人驾驶网约车与Robotaxi服务商业化混合运营的出行平台。截至2023年12月31日，如祺出行Robotaxi服务已运营累计20,080小时，覆盖545个站点。

2021年至2023年，如祺出行的总收入分别为10.14亿元、13.68亿元和21.61亿元，复合年增长率为46.0%。

如祺出行首席执行官蒋华表示，如祺出行服务并连接出行行业各类参与者，基于自身优势打造的高质量数据闭环，正在为国内自动驾驶技术研发迭代提供驱动，加速推动自动驾驶技术实现大规模商业化落地。“我们将以上市为全新起点，继续深耕自动驾驶赛道，以优质的服务和业绩回报广大消费者、客户及投资者。”

华润饮料｜港股｜获备案通知书 

据IPO早知道消息，中国证监会国际合作司于7月10日披露了关于China Resources Beverage (Holdings) Company Limited（华润饮料（控股）有限公司，以下简称“华润饮料”）赴港上市备案通知书，后者拟发行不超过405,882,200股境外上市普通股。

今年4月22日，华润饮料正式向港交所递交招股说明书，美银、中银国际、中信证券和瑞银集团担任联席保荐人。

最早可追溯至20世纪80年代的华润饮料作为中国最早专业化生产包装饮用水的企业之一，现已成长为中国第二大包装饮用水企业以及中国最大的饮用纯淨水企业。

根据灼识咨询的报告，“怡宝”品牌饮用纯净水产品在2023年的零售额为395亿元，市场份额为32.7%，约为排名第二企业的四倍，且超过排名第二至第五企业的总和，是中国饮用纯净水市场的第一品牌。2023年，华润饮料售出超146亿瓶“怡宝”品牌水产品。“怡宝”品牌亦为中国即饮软饮市场中2023年零售额超过300亿元的仅有的七个品牌之一。

此外，自2014年至2023年，按包装饮用水的零售额计算，华润饮料已连续10年位居前两名的位置。2023年，华润饮料在包装饮用水市场的市场份额为18.4%。

除包装饮用水产品外，华润饮料还已将产品组合茶饮料、果汁类饮料等中国即饮软饮市场的核心品类。截至2024年4月15日，华润饮料拥有“怡宝”、“至本清润”、“蜜水系列”、“假日系列”和“佐味茶事”等13个品牌的产品组合、共计56个SKU。

根据灼识咨询的报告，以2023年零售额计算，华润饮料在茶饮料、果汁类饮料、咖啡饮料等核心即饮软饮品类的市场份额均居于中国市场前十位。其中，华润饮料在中国菊花茶饮料市场排名第一，以及在风味水市场排名第二。

财务数据方面。2021年至2023年，华润饮料的营收分别为113.40亿元、126.22亿元和135.15亿元，复合年增长率为9.2%；净利润分别为8.58亿元、9.89亿元和13.31亿元，复合年增长率为24.6%；同期的净利润率则分别7.6%、7.8%和9.9%。

根据灼识咨询的报告，在以2023年零售额计的中国前五大即饮软饮企业中，华润饮料的零售额增速及净利润增速均排名前二。

华润饮料在招股书中表示，IPO募集所得资金净额将主要用于战略性扩张和优化产能，以提高整体供应链效率；加速销售渠道扩张并提升渠道效率；进行销售和营销活动；增强产品研发能力，以持续拓展新的产品品类和单品；数字化升级从而提高运营效率；进行潜在投资和并购的机会；以及用作营运资金及作一般公司用途。

百利天恒｜港股｜递交招股书 

据IPO早知道消息，四川百利天恒药业股份有限公司（688506.SH，下称“百利天恒”）于7月10日向港交所递交了H股上市申请，高盛、摩根大通和中信证券联席保荐人。

百利天恒于2023年1月在科创板上市，募资约9.9亿元，现市值约650亿元。

成立于1996年的百利天恒在复杂仿制药及中成药业务上有多年经验积累，现已从29种获批药品中产生收入。2010年，百利天恒开始向创新药转型，并将来源于仿制药及中成药的收入投资于创新药研发。2014年，百利天恒在美国西雅图创建了SystImmune、并开始研发first-in-class的EGFR×HER3双抗ADC （BL-B01D1）；2023年12月，百利天恒SystImmune与BMS就BL-B01D1达成了总额84亿美金、首付8亿美金、迄今为止全球ADC领域单个资产总交易额最大的全球战略许可及合作交易。

自2014年起，百利天恒投入大量资源进行ADC药物及双抗、多抗药物的研发，在2014年建立SEBA双抗平台及HIRE-ADC技术平台，之后在2015年建立GNC多抗平台。

招股书显示，百利天恒创新药管线中共有11个临床阶段药物及两个IND阶段药物，BL-B01D1有潜力成为泛肿瘤治疗的基石药物。此类管线还包括其他两种处于III期临床试验的药物，即BL-M07D1（一种靶向HER2的创新ADC）及SI-B001（一种潜在first-in-class的EGFR×HER3双特异性抗体）。

2021至2023年，百利天恒的收入主要来自药品销售，主要售予第三方经销商。今年前四个月，百利天恒的收入主要来自许可费收入。2024年3月，百利天恒公布已收到BMS据开发与商业化许可协议支付的8亿美元首付款。

2021至2023年，百利天恒净亏损1.08亿元、2.82亿元及7.81亿元；今年前四个月，百利天恒净利润为48.64亿元。

百利天恒本次赴港IPO募资用途主要包括推进BL-B01D1等产品的临床开发，及在中国及境外新建生产设施。

绿联科技｜A股｜申购在即 

据IPO早知道消息，深圳市绿联科技股份有限公司（以下简称“绿联科技”）将于7月15日开启申购，即将在深交所创业板挂牌上市。

成立于2012年的绿联科技作为一家全球科技消费电子品牌企业，致力于为用户提供全方位数码解决方案，产品主要涵盖传输类、音视频类、充电类、移动周边类、存储类五大系列，构建了移动办公、居家生活、户外出行、车载空间等应用场景下智能设备使用的生态闭环。

其中，传输类产品是绿联业务规模最大的产品类别，产品包括扩展坞、集线器、网卡、网络数据线、键鼠等；音视频类产品和充电类产品的规模仅次于传输类产品，前者包括高清线、音频线、音视频转换器、耳机等，后者则包括充电器、充电线、移动电源等。此外，绿联亦提供手机平板支架、保护壳、保护膜等移动周边类产品和私有云存储、磁盘阵列 存储柜、移动硬盘盒等存储类产品。

2023年度，绿联科技手机充电器在京东直插充电器品类成交指数排名第三，天猫平台手机充电器品类成交指数排名第四；硬盘盒在京东品类成交指数排名第一，天猫平台品类成交指数排名第一；扩展坞在京东品类成交指数排名第一，天猫平台品类成交指数排名第一；数据线(安卓)在天猫平台品类成交指数排名第一，数据线(苹果)在天猫平台品类成交指数排名第五;；数据线(安卓+苹果)在京东品类成交指数排名第四;网线在京东品类成交指数排名第三，天猫平台品类成交指数排名第一；线缆在京东品类成交指数排名第一，天猫平台品类成交指数排名第一。

值得一提的是，基于全球化自主品牌战略，绿联科技现已成功将其打造为一个全球化品牌，现已托拓展至美国、英国、德国、日本等多个国家和地区，主要产品持续入选亚马逊平台最畅销产品(Best Seller)、亚马逊之选(Amazon’s Choice)——2021年至2023年，绿联主营业务境外收入占比分别为46.09%、44.91%和50.39%。

财务数据方面。2021年至2023年，绿联科技的营收分别为34.46亿元、38.39亿元和48.02亿元，复合年增长率为18.05%；净利润分别为3.05亿元、3.30亿元和3.94亿元。

今年第一季度，绿联科技的营收同比增长27.06%至12.84亿元，净利润同比增长8.95%至1.01亿元。