隔夜中概股多数收涨,拼多多大涨9.38%,哔哩哔哩涨超7%,京东、爱奇艺涨逾5%,阿里巴巴涨2.3%。
今日港股高开,互联网多数上涨,京东集团-SW涨超5%,哔哩哔哩-W、腾讯控股、美团-W、网易-S、百度集团-SW等多股涨超2%。
相关热门ETF方面,中概互联ETF(513220)跳空高开,截至发稿涨2.40%。行情数据显示,昨日获资金净流入83万元,近三个交易日,获资金净流入合计166万元。
中概互联ETF(513220)跟踪中证全球中国互联网指数(930796.CSI),从全球上市的中国内地公司证券中选取市值较大的30只互联网公司证券作为指数样本,前5大权重股占比超60%,阿里巴巴-SW、腾讯控股、拼多多、美团-W、网易-S等各细分领域互联网龙头,力求充分分享中国互联网龙头公司整体发展红利。
【南下新规或为港股引入活水】
4月19日,中国证监会发布5项资本市场对港合作措施,包括放宽沪深港通下股票ETF合资格产品范围、将REITs纳入沪深港通、支持人民币股票交易柜台纳入港股通、优化基金互认安排和支持内地行业龙头企业赴香港上市等,以进一步拓展优化沪深港通机制、助力中国香港巩固提升国际金融中心地位,共同促进两地资本市场协同发展。
华泰证券认为,中长期看,对港合作“新规”有望进一步畅通互联互通机制,为香港资本市场引入资金活水。
此外,南下资金积极买入港股,上周AH溢价再度突破150高点,南向资金当周净流入321亿港元,创去年以来单周次高。
公募基金配置方面,据机构统计,截至2023年三季度末,公募主动权益产品配置港股互联网的比例约4.6%(已剔除不能买港股的公募产品),该比例接近2019年底公募的互联网配置比例。2020年高点,公募配置港股互联网比例约7%。
国泰君安认为,中国资本市场发布新“国九条”,有助于投资者向更低估值、更稳定增长、更高分红的资产聚焦。而过去几年港股互联网的政策调整和估值调整都已经充分,股价正在进入击球区,可以用更长期的眼光去审视中国互联网公司的机会。行业配置方面,或仍以高股息为主,并开始布局港股互联网。
【互联网企业盈利显著回暖】
目前,腾讯控股、拼多多、美团、京东、小米等互联网大厂均已公布2023年四季度及全年业绩,在降本增效、业务调整、AI研发等多重措施发力下,盈利能力显著回暖。
以中概互联ETF(513220)成份股为例,已披露财报的8只成份股2023年净利润均不同程度增长,其中,携程集团净利润同比大增超6倍,百度集团、小米集团、京东集团净利润同比翻倍,美团扭亏为盈。截至最新,此8家互联网公司在中概互联ETF(513220)标的指数中的权重占比约64%。
来源:上市公司财报
海通证券指出,对于港股互联网板块,国内经济、美联储加息等仍然是当前核心宏观变量,预计随着后续经济改善、竞争格局优化、降本增效的持续释放,各公司收入和利润端有望逐步回暖,叠加AI带来新一轮产业革命有望催生新的增长点。此外,互联网公司持续加大回购彰显市场信心。
据统计,截至4月22日,今年已有150只港股获公司回购,26只个股年内累计回购金额超1亿港元。其中,腾讯控股年内累计回购金额最大,达228.45亿港元。此外,美团-W、小米集团-W、快手-W、药明生物等科技公司回购金额亦位居前十。
来源:Wind