格隆汇ETF日报 | “中特估”乘风破浪，多只银行ETF涨超4%；谢治宇、董承非最新发声

 一、今日ETF行情复盘

今日，中字头股票全天强势，中国银行、中信银行罕见涨停，沪指盘中创3400点新高收涨1.81%，深成指涨0.40%，创业板指涨0.25%。盘面上。中字头股票、银行、军工、教育领涨，三大运营商午后冲高。旅游、医药、电商领跌。

ETF方面，汇添富能源ETF涨5.1%，广发能源ETF基金涨4.6%，“中特估”继续乘风破浪，四大行暴力拉升，中信银行涨停，银行ETF天弘、富国基金银行ETF、银行ETF华夏涨超4%。国企改革概念股延续涨势，平安国企共赢、南方中国国企ETF涨超4%。军工ETF表现活跃，军工ETF易方达、广发军工ETF龙头涨超3%。人工智能板块回暖，博时教育ETF涨3.8%。

消费板块整体走弱，旅游ETF跌2%，饮料ETF、酒ETF跌逾1%。

二、今日ETF行情点评

今天板块最大的亮点就是“中特估”继续乘风破浪，尤其是四大行强势拉升，中国银行、中信银行罕见涨停，联系到上一波是中国平安迎来八年来的首次涨停，最近资金是十分偏好低估值的央企个股了。看看今日A股的资金流向，清一色的央企下的银行、煤炭、通信运营商。

简单梳理一下银行股走强的逻辑，业绩来看，一季度银行板块业绩明显承压，城商行表现更为优秀。但共同点是估值非常低，PB均低于1，所以关键因素应该是在中特估主题的热潮下，市场资金追逐低估值标的。另外，上一次银行指数创新高还是在2018年，这当中或许也有在大国博弈环境下，资金的避险需求在升温。

人工智能板块方面也在逐渐回温。上周五以游戏、传媒为首的人工智能应用端率先调整，今日继续回调，不过资金开始将应用端延伸至教育、电商端，今日返利科技涨停，方直科技涨超18%，教育ETF也全天涨幅居前。

另外，科大讯飞发布大模型也刺激股价一字板涨停。盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入3.48亿元并卖出3.01亿元，1家机构专用席位净买入1.23亿元。

可见虽然人工智能的炒作热情没有之前那么火热，但是资金一直在挖掘新的机会。

三、今日基金新闻速览

布局热门赛道，四家公募上报半导体QDII

近日，富国基金、嘉实基金、博时基金、南方基金均上报了半导体QDII。在多家机构看来，半导体板块的估值和盈利正处于底部，随着国内经济回暖，以及人工智能带来的算力需求增长，该行业有望进入新一轮上升周期。

业绩PK 主题基金一季报持仓“失真”现象凸显

在人工智能板块飙涨以及基金排名压力下，近期基金经理的一季报持仓“失真”现象愈加明显。缺乏基本面、脱离估值但仍然具有后续股价表现的人气股票，正进入许多基金经理的持仓，但这些持仓却并没有在最新公布的一季报中显现。

新基金建仓步调虽不同，后续增量资金仍可期待

据上证报，面对当前风格快速切换、持续震荡的市场，新基金的建仓节奏正出现分歧。不过，确定的趋势是，增量资金正在陆续集结，后续有望驰援A股。一方面，多只ETF低仓位上市，随着上市日期临近，这些ETF必须快速提高仓位；另一方面，当前有超百只基金正在或等待发行。

五月多只权益基金首发，市场回暖迹象明显

据经济参考报，“五一”以来的两个交易日，便有14只（不同份额合并计算）新基金开始发行，其中权益类产品约占七成左右，显示出基金发行市场对于权益类资产的信心。截至5月7日发稿，共有408只基金宣告成立，总发行份额超3500亿份。其中多只主动权益类基金收获了资金追捧，或“一日售罄”，或刷新年内权益类产品发行规模纪录。

对冲基金美国国债空头头寸创新纪录，以应对银行动荡局面

据美国商品期货交易委员会的最新数据显示，在截至5月2日的一周内，对冲基金将美国国债期货的整体空头头寸提高到新纪录，这是连续第七周加大看跌押注，创自2017年以来的最长记录。

香港金管局：外汇基金首季投资收入979亿港元，连续两个季度获利

香港金管局公布，外汇基金首季投资收入979亿港元，连续两个季度获利，同比扭亏为盈。

中信证券：军工赛道拥挤度快速下降 全行业基金两年来首次低配

中信证券研报表示，军工赛道拥挤度快速下降，全行业基金两年来首次低配。该团队认为随着武器装备的迭代更新、自主可控的加速推进、以及供应链机制的变化，“新技术、新材料、新工艺”等新领域有望带来新的投资机遇。

四、知名基金经理最新动态

谢治宇：对AI保持一定的参与度，但又要非常谨慎看待浪潮

对于AI带来的投资变化，在2023年巴菲特股东大会•中国投资人峰会上，兴证全球基金一哥谢治宇认为AI的技术进步应该是一次非常巨大量级的事件。但同时，谢治宇强调，一方面要对这个技术保持非常强的热情，甚至保持一定的参与度；另一方面也会非常谨慎看待这个浪潮中真正受益的企业究竟会是什么样，又有什么样的企业反而受损。

董承非：今年投资不能忽视高分红、具有深度价值的股票

在2023年巴菲特股东大会·中国投资人峰会上，睿郡资产合伙人董承非表示，在经济温和复苏、增速放缓、政策刺激保持克制的今年，此前被忽略高分红、深度价值的企业反而受到追捧，走势较好。同时，他也指出，五一假期的火爆带来服务业等收入端改善后，相信复苏会在各个领域蔓延。

兴证全球任相栋：中国制造业企业已深度参与到国际科技浪潮中

在2023年巴菲特股东大会·中国投资人峰会上，兴证全球基金基金管理部副总监任相栋表示，在新能源、新能源汽车等领域，中国已有一批能够深刻参与到全球科技浪潮的制造业公司，这些公司的优势不简简单单是价格低、成本低，而是具备了产业的代差优势。展望未来，投资将从赚大国的钱转变为赚强国的钱，中国制造业投资机会值得期待。