投资本来就不是一件容易的事情,尤其对散户而言,投资更是屡屡受伤。
想要把投资做好,还是要认认真真学习洪攻略,尤其是理解极端交易的核心精髓,才能充分发挥洪攻略的威力,真正提高投资成功率。
但市场上,有不少投资者发出这样的疑问,什么是极端交易?极端以后再极端怎么办?
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01.成功割韭菜,就在极端暴涨与极端下跌之间
极端交易,就是不要在平庸的时候交易,只有极端出现的时候才交易。下面用一个简单的例子帮助理解这句话。
一只股票在10块的时候,很平庸,有人买了;一段时间后,跌到了8块,极端出现了,学过洪攻略的洪粉家人冲进去了;之后,又跌到了七块。
这个时候,在10块钱进去的人就会质疑,极端之后还有极端,8块进去却跌到了7块。但他却忘了,自己是10块买的。
从10块跌到7块,和从8块跌到7块,哪个更好?毋庸置疑,当然是后者的损失更少。
反过来再问,是从10块开始往上涨的概率大,还是从8块往上涨的概率大?
这两个概率是不一样的,一个是平庸的时候,一个是极端的时候,物极必反的概率相对更大。虽然跌到7块可能是一个概率,但在8块往上走的概率,确实会比当初在10块的时候,往上走的概率要高。
这个例子说的是极端买入,其实极端抛出也一样。极端上涨的时候抛出,比平庸抛出,成功的概率更大。因为平庸时抛出,之后存在继续上涨的可能性;但如果是在极端上涨的时候抛出,回调的概率更大一点,就意味着成功概率更大,虽然抛完之后可能继续往上走,但那也是概率问题。想要深入掌握极端交易的精髓,核心是理解为什么会出现极端。我们之前在《散户是如何“主动”上交筹码的?》这篇文章中说的很清楚,极端的目的就是要割韭菜。
有人说,价值投资不是为了割韭菜,但价值投资的股票出现极端上涨的时候,往往是牧场的人冲进去了,不是原来价值投资的人做的。他们不会在毫无征兆的情况下,莫名其妙的快速拉抬上涨,这种可能性是非常小的,只有突发事件(比如业绩公布)才会出现这种情况。但往往也是涨一下就停了,不会连续涨。
那种连续暴拉的涨法,是围猎人的典型做法。目的就是要超出你的预期,让你感受到极端,物极必反,反过来就把韭菜割了。这就是极端交易的本质,在A股市场上非常有用。
A股市场独具特色,很多股票,即使走得特别好,也会出现极端。
比如茅台,去年冲击2600块的时候,速度非常快;再比如前段时间我开始关注的一个股票,涨的一直很慢,唯独到本周一暴涨,周二就大跌,这种极端上涨之后掉头下跌,调整幅度非常大,割了一大波韭菜。甚至去年下半年的基金也一样,出现极端抢购基金现象之后,就开始暴涨,不久后就大跌了,这也是极端。
而极端交易,不仅是基于人性层面的设计,也是基于“市场上有大量的资金靠极端赚钱”而设计的。人性不变故事永恒,只要这种模式能在市场赚到钱,资金就不会放弃它,就会通过超出你预期的方式做极端交易,把你的钱赚走。
而且越超预期越好,预期就是人事先的想法,会发生改变,有时候会变大,有时候会变小,而主力往往会给你一个更大的预期,超出你自己的预期。慢慢当你接受了,你的预期和主力给的预期比较符合了,就是预期归零了,股价要掉头了。
之后,主力会重新来一个新的扩大预期,如此来来回回拉锯,让你的预期永远跟不上市场。等你一合拍的时候方向就变了,市场要的就是这种投资的痛苦,主力要的就是从中赚到钱。
这些,都是A股残忍的真相,希望大家对此有比较基本的理解。有了这种理解,我们再去理解其他的就更容易了。
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02.能否量化,是衡量板块炒作性质的关键
一个板块的上涨,究竟是不是炒作,要看是否可以量化。如果不能量化,一般就只是纯粹的炒作。这种不能量化到某个企业本身收益的炒作,只是一个故事而已,最终就是“哪里来哪里去”。
而不同板块,炒作时长、炒作方式等也不同。有的板块会持续炒作很长时间,有的板块炒作时间相对短。但如果是长赛道板块,包括新能源、医美,它们一般都具备一个特征,可量化,随着时间的推移,业绩会逐步的被释放出来。
为什么之前新能源炒得很厉害?正是因为新能源汽车的业绩在不断释放,市场会用业绩做推算。用它的业绩增长,结合公司目前的估值处水平,去做推算。
为什么投资要做三年倍增计划?因为对一家公司要拉长到2-3年,看业绩是否能够稳定增长,进而决定这家公司值不值得做。而很多价值投资者,就是这么思考问题的,所以他炒作的就是长赛道。有时候也会炒过头,既然炒过头就还会回来,回来之后会重新做推算。但因为时间的关系,公司的业绩可能在开始释放了,比如又出了一个季报、中报,甚至一些预告。根据新的推算结果,市场曾经对这个赛道的一些想法,可能已经变成现实了。进而抬高公司的估值水位,之后也会在新的水位上进行一轮新的的炒作。
但如果一个板块只是处于政策朦胧期,或政策性的推动时期,当这个行业处于低估值时,首先会恢复性上涨,再加上政策的驱动,也可能涨过头,之后会再跌回来,而且速度会很快。再之后,市场要考虑的是行业真正的业绩能不能释放出来。
像这一次上涨的中医药板块,是因为国潮大时代的到来,给了中医更大的想象空间。中医是最能代表中国的品牌,当中国人自信了,自然会更相信中医,而且这些公司过去确实没怎么涨,现在又被游资选中了,大家就冲进去做一轮行情。过程中,上涨的速度非常快,但调整的时候也非常犀利,因为无法去量化到某家公司,无法推算出未来能够增长多少。
但有些公司是可以的,因为国家的重视加速整个产业变革,那些重组的公司,就发生了本质的变化,但这只是个例,并不能代表整个板块。
而有些公司的运行周期和运行方式,可能跟长赛道有点不同,所以它的运行模式、资金性质,就会发生变化,板块后续走势自然也会不同,这是需要考虑的。
也就是说,当你对洪攻略了解了,就能知道资金的性质,知道大概的运行逻辑,看清一轮行情的本质,很快识别出,这究竟是纯粹的炒作型行情,还是真正的一轮大行情,进而指导实际的操作,便能大大的提高投资成功率。
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03.极端交易,因地制宜更有效
做好极端交易,选时能力和选股能力很重要。但在具体的操作过程中,每个人的情况都会有所不同,必须因地制宜,才能让发挥出洪攻略的最大威力。
如果发现自己在炒股票的时候,选时能力和选股能力都不行,最好去买基金。借助于基金产品和基金经理的力量去提高自己的收益。当然,前提是要调整好心态,不能把基金当成股票来做,否则一样做不好。
如果发现自己选股能力不够强,但选时能力还可以,可以做场内的ETF配置,无论是指数ETF、还是现在比较流行的半导体ETF、芯片ETF、甚至创新类ETF,都可以做。这可以很好的解决选股难的问题,比如科技股不好选,但通过做科技ETF就可以避免选股的问题。
当然,消费类的ETF没有必要做,因为消费股很好选,一选一个准,何必去买ETF呢。更多的还是选自己选不太会选股的板块,这样可以很好的提高收益率。而这里的选时是站在比较长的时间来看的,长期来看出现了大极端或中极端,但那些小小极端千万别折腾。
如果感觉这两个能力都还行,洪攻略学的还不错,就自己慢慢炒股票,选定一个流派,不断实践和总结,慢慢构建出自己的交易体系。当然,严格遵守洪攻略原则,一切以保有好心态为前提。