SYNAGISTICS递交文件：港股迎第三起De-SPAC交易，阿里持股47%

本文为IPO早知道原创

作者｜Stone Jin

据IPO早知道消息，SYNAGISTICS PTE. LTD.计划通过由汇德收购发起的SPAC公司（HK Acquisition Corporation）合并登陆港交所。

这意味着，SYNAGISTICS成为第三家拟通过De-SPAC交易登陆港交所的企业。

根据合并协议，SYNAGISTICS的拟定估值为35亿港元。同时，HK Acquisition Corporation和SYNAGISTICS已与9名PIPE投资者签订9份投资协议，PIPE投资的总认购额约6.01亿港元。其中，瑞橡资本认购1.6亿港元；电讯盈科(00008.HK)间接全资子公司Celestial Link认购2.8亿港元；中国东方国际资管认购0.23亿港元以及数位个人投资者。

值得注意的是，在De-SPAC交易完成前，阿里巴巴新加坡为SYNAGISTICS最大外部投资方，直接持股47.22%。此外，Gobi Ventures持有SYNAGISTICS 22.17%的股份。

成立于2014年的SYNAGISTICS是为一家专注于美容、美体及婴幼儿领域的D2C企业，并逐步开始为其部分供应商提供电子商务、电子物流配送服务，现已发展成为东南亚领先的数据驱动数字商务解决方案平台。

根据灼识咨询的资料，按2023年收入计算，其在东南亚所有数字商务解决方案平台中排名第二。

具体来讲：SYNAGISTICS为品牌合作伙伴提供综合性数字商务解决方案涵盖D2B业务模式和D2C业务模式——在D2B业务模式下，SYNAGISTICS为品牌提供数据驱动的数字商务解决方案，涵盖数字商务的各个方面，现已向600多名品牌合作伙伴提供服务，统一在所有主要数字接触点方面的消费者体验；而在D2C业务模式下，SYNAGISTICS利用其数据库及实时分析技术，通过Lazada等数字接触点直接向东南亚消费者销售品牌产品。

目前，SYNAGISTICS及其品牌合作伙伴的业务涵盖多个领域，包括时尚及服装领域、高端美容及保健领域，以及高端生活方式及生活领域，其业务覆盖东南亚六大经济体，即新加坡、马来西亚、菲律宾、越南、 泰国及印尼，亦在东南亚以外地区战略性地拓展全球业务。

2021年至2023年，SYNAGISTICS的营收分别为4.97亿港元、6.52亿港元和7.32亿港元，复合年增长率为21.4%；同期，SYNAGISTICS的毛利率分别为27.6%、27.2%和25.1%。