全球半导体巨头股价双双创新高！芯企开启涨价模式，行业春天真要来了？

今日，半导体板块大幅拉升后震荡走强，截至发稿，明阳电路、金百泽、威尔高20CM涨停，崇达技术、中晶科技、上海贝岭、立昂微、中京电子、协和电子纷纷涨停。

消息上，今日凌晨美股收盘，台积电涨幅超6%，股价创下历史新高。

与此同时，英伟达收涨5.1%，成为第三家突破3万亿美元市值的公司，并且超过苹果成全球市值第二的公司。

另外，美股阿斯麦隔夜也大涨超9%，股价创年内次新高。

此外，随着全球存储芯片的持续复苏，台积电正考虑提高人工智能芯片代工服务的价格，国内主流存储芯片厂商也已经开启了涨价模式。

基于AI 的巨大前景，台积电带头涨价

台积电新任董事长魏哲家暗示，他正在考虑提高公司人工智能芯片代工服务的价格。

他还表示，已经与英伟达首席执行官黄仁勋讨论了这个问题。他在股东大会上表示，技术领先让公司处于半导体产业有利位置，可掌握未来AI和HPC(高性能计算)相关机遇。

黄仁勋周日在COMPUTEX 大会发表演讲时宣称人工智能可以开启一场新工业革命，并带来价值100万亿美元的商机。

魏哲家则在周二强调，台积电在这场人工智能热潮中扮演着重要角色。该公司不仅为英伟达生产人工智能芯片，还为高通、AMD和英特尔生产所有最新的人工智能芯片。

此外，台积电还预计公司2024年将继续展现出强劲的增长势头，全年营收预计以美元计价将增长20%至25%。

摩根士丹利上调了台积电的目标价并称，鉴于其对全球芯片制造业灵活性所带来的价值和技术优势，公司能将其增加的成本转嫁给客户。台积电需要提高其晶圆价格，以便在2025年和2026年将其利润率保持在53%的目标上方。

英伟达CEO黄仁勋也曾表示，台积电的晶圆价格确实过低。英伟达是台积电的关键客户，占台积电2024年收入的10%，如果英伟达接受价格上涨，其他关键的人工智能半导体客户可能会跟进。

随着全球存储芯片持续复苏，当前主流存储芯片厂商也纷纷开启了涨价模式。有存储企业负责人表示，从去年年底开始，存储芯片逐步进入上行周期，今年已多次收到上游存储芯片厂提高合约价的通知。

据央视财经报道，今年以来存储芯片价格已经较去年同期涨了大约50%。

半导体行业迎周期反转？

近期，全球半导体行业呈现一系列振奋人心的迹象，特别是在存储芯片领域，其库存量较2014年末大幅下滑33.7%，创下近年来最显著跌幅。

与此同时，存储芯片出口则强劲反弹，整体出口额同比飙升53.9%，其中存储芯片出口增幅更是高达98.7%。

据TrendForce集邦咨询最新预估，第二季DRAM合约价季涨幅将上修至13%—18%；NAND Flash合约价季涨幅同步上修至约15%—20%。

此外，据韩国央行报告显示，随着“人工智能热潮”以类似于2016年云服务器扩张的方式推动需求，最新一轮“芯片需求火爆”预计将至少持续到2025年上半年。

这些迹象表明，全球市场对存储芯片的需求正在回暖，行业有望迎来新一轮的增长周期，半导体行业的主导地位有望进一步巩固。

银河证券研报称，半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期即将反转，大基金三期成立为市场注入强心剂。该机构认为当前半导体材料、设备和封测板块具备配置价值。

天风证券同样认为，大基金的成立有助于本土半导体产业加速发展，该机构认为国产替代比例较低的领域(如先进制程产业链、存储产业链等)有望获得大基金的支持，相关领域公司或迎来加速发展的机遇。

另一方面，半导体产业仍旧结构性复苏，随着人工智能产业快速发展，海外存储大厂季度收入与毛利率已开始呈现拐头向上趋势，另外国内头部存储企业2023年受政策和需求影响扩产放缓，今年存储企业将重启资本开支，叠加AI需求高增，国内存储厂扩产加速的确定性较大，而逻辑企业受AI需求带动也有望持续扩产。

东吴证券则指出，此次大基金三期募资落地，广东国资，天津国资都是新增的出资单位，未来判断对当地项目返投的投资比例会较大幅度上升。重资产特点的晶圆厂是最直接受益方向（先进制程FAB扩产会加速）；设备属于间接受益。看好前道核心的刻蚀和薄膜2大核心设备环节，也看好国产化率低的涂胶显影和量测环节。