研报掘金丨申万宏源：赛轮轮胎Q3销量创新高，维持“买入”评级

申万宏源研究日前研报指，赛轮轮胎(601058.SH)三季度轮胎销量创新高，原材料及费用计提略影响盈利能力。依据公告内容，2024年前三季度，公司全钢、半钢和非公路轮胎三类轮胎产品的产销量均创历史同期最好水平，轮胎产品总销量同比增长超过30%，估计超过5311 万条，其中三季度实现轮胎销量超过1857万条(YoY+18%，QoQ+3.4%)。墨西哥、印尼基地如期进行，多个基地布局提升公司安全边际。墨西哥和印尼分别于今年5月和9月开工，预计有望分别于明年5月和6月逐步投产，整体提升公司抵御贸易壁垒的能力，同时贡献未来两年增量。此外，推出液体黄金轮胎以来，公司配套市场也在迅速发力，通过以利润、品牌为主要配套考核目标，也逐步进入一些畅销车型，厚积薄发。维持“买入”评级。