三大股指震荡走高，截止午盘，沪指涨0.82%报3307.14点，深成指涨2.1%报10661.05点，创业板指涨3.45%报2250.17点，科创50指数涨2.33%报1000.38点。沪深两市合计成交额10853.43亿元，总体个股呈普涨态势，上涨个股超4600只。 $上证指数(SH000001)$ 、 $深证成指(SZ399001)$ 、 $创业板指(SZ399006)$  热点板块方面，光伏设备板块爆发，艾能聚 $艾能聚(BJ834770)$ 30cm涨停，大全能源 $大全能源(SH688303)$ 、帝尔激光 $帝尔激光(SZ300776)$ 、海优新材 $海优新材(SH688680)$ 等20cm涨停； 消息面上，高层近日宁夏、内蒙古调研时表示要面向更多应用场景，加大政策引导，用好建筑物外立面特别是屋顶空间，进一步释放光伏等新能源发展潜力。 国金证券指出，当前光伏产业链价格及盈利已处于底部。 电池股集体走强，武汉蓝电 $武汉蓝电(BJ830779)$ 、华盛锂电 $华盛锂电(SH688353)$ 、海科新源 $海科新源(SZ301292)$ 等盘中涨停； 消息面上，10月24日，宁德时代举办超级增混电池新品发布会，继麒麟电池、神行电池之后，发布骁遥电池，将钠电池与锂电池集成于同一电池包内，引发行业关注。 华创证券发布研究报告称，全球碳酸锂储量分布不均，我国储量仅占6%，而南美三国占比达58%，若联手掌握定价权，或存在一定的垄断控价可能，不利于全球新能源发展，相比之下钠元素的地壳含量达2.3%是锂元素的近千倍，不需要担心资源供应瓶颈，钠电池是实现能源材料自主可控的关键。 深圳本地股大涨，力合科创 $力合科创(SZ002243)$ 、怡亚通 $怡亚通(SZ002183)$ 等触及涨停； 消息面上，深圳市就促进创业投资高质量发展行动方案公开征求意见，提出力争到2026年形成万亿级政府投资基金群、千亿级“20+8”产业基金群，“支持国资基金大胆试错，发挥好财政资金的杠杆放大作用”。 房地产板块震荡反弹，华远地产 $华远地产(SH600743)$ 涨停，上实发展 $上实发展(SH600748)$ 、特发服务 $特发服务(SZ300917)$ 、光大嘉宝 $光大嘉宝(SH600622)$ 、海泰发展 $海泰发展(SH600082)$ 、城建发展 $城建发展(SH600266)$ 涨幅靠前。 点评：消息面上，在中央及各地政策加持下，楼市“银十”成色十足，尤其是一线城市的表现尤为亮眼。中信证券表示房地产市场正走向止跌回稳，蓝筹房地产开发企业具备明显的投资价值。 下跌方面，保险股调整，天茂集团 $天茂集团(SZ000627)$ 跌超3%；贵金属板块走低，赤峰黄金 $赤峰黄金(SH600988)$ 、山金国际 $山金国际(SZ000975)$ 跌幅居前；银行板块走弱，重庆银行 $重庆银行(SH601963)$ 领跌。 总体来看，个股呈普涨态势，上涨个股超4600只。 盘面上，光伏设备、电池、硅能源板块涨幅居前，保险、贵金属、银行板块跌幅居前。 【展望后市】华创证券：市场已进入高波震荡的二阶段 本轮行情神似“519”背景，随着在通胀牛市的启动，战略层面我们保持明确的乐观，战术层面市场已进入高波震荡的二阶段，主动管理空间打开大有可为。重点关注军工、TMT、并购重组主题。行业配置思路：1)受益于互换便利落地及成交回暖的大金融;2)现金流稳定红利;3)仍具估值修复空间的成长行业。 【大行报告精选】中金：美国设备投资有望重启 电力设备供需趋紧迎来发展机遇 中金公司发布研报称，美国设备投资有望重启，电力设备供需趋紧迎来发展机遇。2024年9月美国启动降息周期，根据中金宏观组预测，在结构性需求增量与美国经济回暖的共同提振下，美国有望开启新一轮的设备投资周期。中金认为，降息周期下再工业化提速和电源投资重启，美国电力设备需求高增；而美国本土供给紧张局面短期或难以缓解，中国电力设备企业有望受益于供给缺口带来的出海机遇。 中金主要观点如下： 降息背景下，美国发用电侧投资景气上行，电力设备需求和电网投资有望高增。1）发电侧：我们认为降息有望提升电源投资项目回报率，加速电源项目落地，带动升压变电设备等需求。2）用电侧：降息背景下美国再工业化提速，叠加数字经济、终端电气化等因素共同发力，我们认为美国用电需求有望重回增长通道，企业端资本开支加大有望驱动配套供配电系统电力设备增长。3）电网侧：我们认为发用电侧变化带来电网扩容需求，同时电网基础设施改造升级需求迫切，美国电网投资有望保持长期增长。我们认为降息带来融资降低推动公用事业公司投资意愿增强。 短期难以实质性缓解美国本土电力设备供给紧缺困境。原材料、关键零部件以及劳动力短缺导致变压器等核心电力设备本土产能紧张，供需趋紧推动价格指数持续走高，交期大幅延长。而外资厂商扩产周期普遍较长，产能释放需要较长时间，叠加美国变压器标准缺乏统一性，我们认为美国本土电力设备供给紧张局面在短期内较难得到实质性改善。 中国电力设备企业加速出海规划，看好长期发展空间。我们认为短期来看中国电力设备企业受益于海外供应缺口带来的出海窗口期，长期来看中国企业有望凭借高性价比、技术优势及高质量服务提升品牌力，进一步提升全球市场占有率。我们认为，一方面美国本土电力设备需求旺盛、供给短缺，具有北美市场销售渠道或产能布局的中国电力设备企业或率先受益；另一方面全球降息周期开启，全球电网投资有望进一步提速，叠加外资厂商优先供给北美市场，我们同样看好中国电力设备企业在海外新兴市场的出口机遇。