时空复利-个人主页-格隆汇

切换

时空复利

食品饮料领域研究达人

IP属地: 山东

暂无简介

917 动态 1 文章 11,363 粉丝 0 关注

动态
文章
组合
关注
粉丝

时空复利

昨天 20:39 · 食品饮料领域研究达人

央妈砸盘，4000只股票上涨

这是时空复利的第1771篇原创一个年轻女孩的死，被加上了各种故事。高颜值，高学历，中金就职，因为房价下跌，房贷太重，公司降薪，跳楼。中金出来辟谣，说不属实，不是中金员工，大家不要传谣。但没什么用，市场愿意相信。因为所有素材加一起，很符合当下的审美偏好，房价，房贷，降薪。比如现在很多民间故事，伍子胥一夜白头，鞭尸复仇。很多情节都不是伍子胥的，因为符合人们的偏好，就被加上了。现在市场的偏好就是，经济不好，无信心。偏好在这，大家也都相信此类故事。随着大家都相信，资产价格和公司的暴雷，带来了预期的减弱。预期很重要，在经济领域：预期就是自我实现的过程。预期减弱，消费与投资信心不足，减弱；导致预期继续变弱，消费与投资继续信心不足，恶性循环。比如现在市场追捧高股息与债市，就是预期的自我实现过程。而央妈被迫逆着趋势砸盘债市，也是凯恩斯经济的最底层支撑，如果不干预，扭转信心，依靠市场的力量自我修复，是漫长的，损失更大。但扭转信心，喇叭+喊话无效，砸盘债市也无效。因为就算资金从债市出来，真的会流入股市么？还是会流入高股息（实际上目前市场高股息的股息率并不高）。扭转信心，只有真金白银，降息。但降息这个事，最早也要等到美联储9月份，才有可能开始降息。所以这段时间，如果市场不能自发反弹，就接着熬一熬。像今天这种，4000多只股票上涨，可能是超跌后的自发反弹。周日，再来看看格雷厄姆指数，跌到了哪个位置。 $伊利股份(SH600887)$ $贵州茅台(SH600519)$ $洋河股份(SZ002304)$

时空复利

前天 18:06 · 食品饮料领域研究达人

7.04盘后

昨日市场极致缩量至5804亿，上证20线附近受阻，个股方面涨少跌多。昨晚美股市场走高，美科技股重新走强，但英伟达出现修复反包动作，苹果创出新高，特斯拉、蔚来继续大涨，A50及恒指期货走强，美元冲高回落，贵金属大涨。昨日的市场很是别扭，昨日午盘日经、恒指纷纷大涨，但A股就是不跟，尤其是创业板，该指数上午60分钟级别的复合式底背离信号出现，理论上应该出现一次像样的反弹，但午后量能不济又被砸了下来，这个有点不正常；上证虽然回落，但MACD指标并未泛绿，仍属上升周期，且成交量萎缩至绝对地量水平，5周线也并未碰触到；深成指亦是如此，今日下午进入到反弹时间点。叠加昨晚三倍做多中国、纳斯达克中国金龙等指数纷纷大涨，因此，个人认为，今日理应有一个普涨动作，力度大小不确定，但再度下跌的概率很小。短线来看，税改当中的中军核心税友股份高开低走，看短期能否反包，但昨日龙虎榜上东财为首的家人们上榜，今天恐怕不乐观，希望有超预期走势，弹性票为科创信息、汇金科技；电改方向主板龙头三晖电气昨日渡劫失败，走势恶劣，A杀形态。中军中国西电击穿10日线，看20线附近的支撑力度，弹性票欣灵电气缩量跌停，今日低开后理应出现反抽，万控智造、大立科技还算强势。业绩预增方向目前较为活跃的是汽车与AI方向的果链、CPO、pcb、铜缆、存储等分支。目前汽车板块的中军为比亚迪、北汽蓝谷、赛里斯三剑客，其中北汽蓝谷短期形态最好，消息面、逻辑面问题都不大，昨日震荡调整，并未击穿5日线，还算强势。弹性票为泉为科技、正强股份等，看震荡后能否出现反包，主板的广汇汽车昨日尾盘竞价炸板，这种走势出不了货，今日理应继续上攻，即便出现大幅下挫，盘中也会有拉起的机会，除非是出现了什么我们不知道的利空消息；AI方向的重点看几个分支的中军，如果链方向的龙头领益制造连续调整三天，今日应该有反弹动作了，东山精密、立讯精密、歌尔等继续关注，趋势都不错；CPO方向看易中天，PCB方向看沪电股份、胜宏科技，这两个方向比较吃指数，需要量能支持，市场没量就弱，但凡能放点量他们就活跃；铜缆方向的沃尔核材昨日击穿5日线1分钱，今日最好反包，否则短期有走弱的概率，弹性票看凯旺科技、神宇股份等；存储方向继续走强，重点看德明利、协创数据等。上述业绩预增方向的几大板块所对应的美股昨晚涨势都不错，因此，今日走好的概率较大，短期不可过于悲观，当然市场整体还是属于反弹范畴，过于乐观也不可取，平常心对待，毕竟是3000点下方，长期来看收益还是大于风险的。 $贵州茅台(SH600519)$

时空复利

07-03 20:39 · 食品饮料领域研究达人

一只买点精确的烟蒂股

这是时空复利的第1769篇原创七匹狼，主营服装，民企。市值36亿，净有形资产63亿，净运营资产60亿。基本面没什么可分析的，很差很差。 ROE4%，经营现金流连续两年负数。服装行业并不好做，行业增速慢，同行之间竞争激烈，消费者审美变化极快。和吉林敖东一样，主业不好做，所以七匹狼老板爱好炒股。图片要么试图通过炒股提高业绩，更像是主营业务实在看不到希望，又不想跨行业多元化。干脆，股票市场玩起来。资产端，比较干货的是类现金大概42亿，总负债35亿，比较硬核。买点，还是要依赖施洛斯技术指标。图片最近几年，七匹狼跌到4.5元左右，都会准时企稳。所以4.5元左右，就是七匹狼的最佳买点。考虑到七匹狼的业务存在不确定性，4.5元，最多可以买入1%的仓位。 $贵州茅台(SH600519)$ $伊利股份(SH600887)$ $海螺水泥(SH600585)$

时空复利

07-02 12:32 · 食品饮料领域研究达人

7.02盘前

7.02盘前：昨日沪深指数开始上攻，上证成功收复10日线，深成指站上五日线， 3000点争夺今日再度开启，昨日小幅缩量至6605亿（北向由于港股停牌，并未入场，因此，量能应该是放大的），个股方面涨多跌少。昨晚欧美市场小幅走高，美科技股分化，苹果、英伟达两大巨头走强反包，特斯拉、亿航智能走强，A50微涨，美元冲高回落，因此，今日A股方面高开概率较大。短线来看，继续电风扇式的轮动，上周五表现最强的消费电子和电力方向开始震荡，昨日上午土改、农改、税改、电改、水改、房改等7月份大会可能涉及到的各种改，一通乱猜乱炒，毫无组织性纪律性，尤其是房地产方向，集体暴动也并未改变上午较差的盘面，其中创业板下跌幅度一度接近2%，午后是汽车、AI硬件方向双双走强，尤其是汽车整车方向，同时引领指数震荡走高，这意味着该方向与指数的契合度较高，成为本次反弹主线的概率偏大。昨日观点不变，如果上证继续上涨，有小概率直接走B浪反弹，但更多的是上涨后继续弱势折腾。不论怎么走，目前5周线为3008点区域，即B浪反弹大概率会站上一次3000点或者上证日线MACD金叉一次。重点观察上证金叉之后能否继续放量走强，如不能，二次回落的概率会大大增加。连板方向，消费电子方向的瀛通通讯，电力改革、电网设备方向的三晖电气。昨日双双晋级，今日两股正式PK，看谁最终能够胜出，胜出者可以考虑入场参与。消费电子方向中军容量票为领益制造；智能电网、电改方向中军权重为中国西电、平高电气，明星电力暂时定义为反弹；AI方向中军目前来看应该是沃尔核材、权重工业富联，上海贝岭走弱丧失地位。易中天沪业绩确定，有卷土重来之势。与指数契合度较好的为低空经济、车联网、汽车整车等方向，车联网板块核心龙头金溢科技上周五拉胯，后市机会不大了。满坤科技、信息发展等强势个股可以重点观察；汽车整车方向权重继续看比亚迪、北汽蓝谷，赛里斯，重点是北汽蓝谷，该股类似于之前的上海贝岭、金溢科技、星湖科技，也相当于目前的领益制造，大概率是板块的中军核心。该方向有进一步走强的可能；低空经济继续看三剑客走势，昨日尾盘出现抢筹动作，叠加昨晚亿航智能走强有反转迹象，今日重点看看。稀土方向周末有利好，昨日高开震荡，如果未来两个交易日不出现较大动作，该方向就算了。 $北方稀土(SH600111)$ $中国稀土(SZ000831)$

时空复利

07-01 17:21 · 食品饮料领域研究达人

吉林敖东，跌到价值线

这是时空复利的第1767篇原创吉林敖东，主营中药，民企。市值162亿，净有形资产283亿，净运营资产262亿。基本面属于赚钱能力极差，但日子还算美滋滋。这是因为主营消费属性中药，钱赚的不多，业绩增速不会增长，但经营压力极小。并且资产端很干净。流动资产里，大头是30.78亿类现金。非流动资产里，长期股权投资230亿，其中188亿是广发证券。只不过其余的42亿长期股权投资，有减值风险。综合来看，吉林敖东最少价值毁灭风险没有，资产端较为干净。唯一不省心的就是，爱好炒股。吉林敖东公告拟使用不超10亿元进行证券投资，近4年证券投资合计却亏近9亿元。那么剩下的就是买点了。对于吉林敖东的买点，我们此前说过。图片可参考施洛斯的技术面分析。最近六年，吉林敖东有规律的，在每股13.5元位置止跌，在超过每股16.5元位置，就会下跌。所以，在吉林敖东每股13.5元位置，可以买入。考虑到价值毁灭风险较低，13.5元可以买入3%的仓位。 $吉林敖东(SZ000623)$

时空复利

07-01 12:31 · 食品饮料领域研究达人

7.01盘前

7.01盘前：6月走势凄惨，7月至少上半月应该强于6月。上半年最后一周3日股灾，一日反弹，一日冲高回落。上证周线录得6连阴且远离5周线。理论上至少应该有一个B浪反弹，不要求反弹多高，降低一下下跌速度即可。因此，7月上旬至少应该是横盘震荡，如果有C浪下跌，中旬以后再说。短期观点，如果今日下跌，重点观察上证指数60分钟级别的钝化能否出现，从而出现底背离信号，那么B浪反弹概率会增加；如果今日继续上涨，有小概率直接走B浪反弹，但更多的是上涨后继续弱势折腾。不论怎么走，目前5周线为3027点区域，即B浪反弹大概率会站上一次3000点或者上证日线MACD金叉一次。上周五晚美股市场反震荡调整，美科技股走低，A50及恒指期货走低，美元冲高回落，因此，今日A股方面低开概率较大。连板方向，目前高标仅剩两支，分别为消费电子方向的瀛通通讯，电力改革、电网设备方向的三晖电气。如果今日双双晋级，则其中一支或会超预期走强；如果有一支掉队，则胜出者也不会走的太高。今日两股进入到PK时间段，看谁最终能够胜出。胜出者的板块方向其持续度会好一点。瀛通通讯对应的消费电子方向10家涨停，中军容量票为领益制造，上周五晚间苹果下跌，但盘后走势还不错，该方向重点看这两支，有一支走弱，该方向就会出现大分歧；三晖电气对应的智能电网方向8家涨停，权重中国西电态度较为重要，其次就是容量票平高电气。与指数契合度较好的为低空经济、车联网、汽车整车等方向，车联网板块核心龙头金溢科技上周五拉胯，后市机会不打了。满坤科技、信息发展等强势个股可以重点观察；汽车整车方向权重继续看比亚迪、北汽蓝谷，赛里斯上周五收出大阳线，基本化解了上周二的跌停板风险，后市看震荡，等待均线被修复，修复后继续向上的话，汽车板块可能还会进一步走强；低空经济继续看三剑客走势，等待趋势重新走强再说。稀土方向周末有利好，今天需要关注一下。 $北方稀土(SH600111)$ $中国稀土(SZ000831)$

时空复利

06-30 17:10 · 食品饮料领域研究达人

稳经济！稳汇率！最终会走向发债买股的道路！

上上周经过了陆家嘴论坛之后，股市又跌破了3000点，与股市形成鲜明对比的是，在央行一系列的警告之下，债市却根本不听招呼，反而收益率下行。那些非银机构就是我行我素炒低市场利率，炒高债券价格，导致中美利差持续扩大，汇率压力陡增，人民币兑美元贬值到了7.29.那么现在我们面临着一个什么局面？汇率压力加大，地产下行，需求不振，科技创新不足，一级也就是创投市场萎靡。股市二次探底。信用通道堵塞，**金融风险突出，就业压力大，居民收入承压。上半年出口还不错，所以导致制造业还行，下半年随着美国进入大选时间，进出口摩擦可能也会越来越多。出口也会变得越来越艰难。那么这些困难，我们到底怎么破？其实就一招，发国债，稳股市，救经济首先，国债利率现在非常低，50年期也只有2.5%，说明资产荒非常严重，居民房贷的LPR比长期国债高了1个百分点以上，所以这才导致大家拼命的还房贷。央行也多次警告市场利率太低，市场利率低就导致中美利差扩大，外资就会撤离，外汇压力巨大。那你现在央行加息是不可能的，卖债推升市场利率，实体经济融资成本也会随之提升。与央行逆周期任务背离。也是不可能的，所以现在就只能靠财政多发债，但发债他又没有项目投，发改委那边审项目相当费劲，直接导致今年财政发债节奏依旧不及预期。直到5月份才放了点量。所以央行想宽，也宽不起来，财政想松也松不动。那么发改委咋那么慢呢，因为这次地方都在化债，所以地方财政基本不能直接参与，只能往上报，然后发改委下去审核，这个流程就很慢。非常小心谨慎。万一投下去的项目，收不回钱。发改委要承担责任。那么发债买股，就不用发改委审核了，你就买央国企，买那些股息率高于5%的高股息股票。资金成本2.5%，买自己亲儿子。都是垄断经营企业，还有稳定的股息率，这就是旱涝保收，妥妥赚钱的项目。财政可以迅速的松起来。其次，央行要想信用宽松，就必须有渠道，之前是房地产，之前降息，大家就都贷款买房，开发商借钱盖楼，信用一下就下去了。但如今房地产萎靡，所以信用根本下不去，银行拿到钱，就给那些央企贷款，然后补利息，央企拿到钱，去买理财和国债套利。资金就形成空转，根本进不了实体。那么股市就是一个非常好的渠道，股市起来之后，2亿股民，7亿基民，这都是国家中坚的消费力量，大家赚钱后，肯定会吃好喝好玩好，甚至换车换房，带动消费。信用也就传导下去了。实体经济活了之后，大家收入上升，企业业绩变好，就业压力也就缓解了。第三，当前鼓励科技创新，但一级市场，风险投资，却大幅萎缩，你有多久都没听过独角兽融资上市了？美元基金，基本已经在国内销声匿迹。之所以这样，就是2大难题，1是募资困难，2是退出困难。股市都这样了，大家哪还有心情投股权？想想都觉得赔钱，所以根本就募不来钱，A股和港股现在10来倍市盈率，根本就没给一级市场留空间，所以这块也是转不动。健康的风险投资市场，一级10倍，二级20-30倍，这样大家都有的赚，也能够把科技企业做大做强。但如今我们没有估值差，谁都不赚钱，自然会反噬科技创新创业，在人工智能汹涌的当下，这点其实领我们很担心。没有创新创业，很容易落伍。如果能把那些央企国企高股息，通过发债买起来，价值搭台之后，风险偏好提升，成长自然会唱戏，二级市场估值起来，一级市场就有空间可做了。再加上我们现在鼓励外延并购，那么这些科技上市公司，就会成为市场上的风险投资。会主动地把一些好项目纳入其中，整个科技创新的盘子也就都活了。 $贵州茅台(SH600519)$

时空复利

06-30 17:01 · 食品饮料领域研究达人

跌到位，准备迎接反弹

这是时空复利的第1766篇原创今天发个简版。值得说的就一个，目前格雷厄姆全A指数在2.78倍，位于历史0.08%的位置。上一次在2024年2月5日，上证指数收盘2702点，格雷厄姆全A指数在2.79倍，市场开启了一轮反弹。嗯，本次只差0.01。 A股投资地图里，有一个指标叫格雷厄姆指数。该指数源于格雷厄姆晚年时的思考，如何更加有效的给指数估值。于是他创造了一个指标，叫股债收益比，公式为：盈利收益率/十年期国债收益率。该指标由于是格雷厄姆创造，又叫格雷厄姆指数。拆解一下逻辑；盈利收益率是市盈率的倒数，也就是公司利润/总市值。以伊利股份为例，市盈率13倍，倒数就是7.7%。伊利股份预计2024年全年净利润130亿，目前市值1645亿，盈利收益率为8%。巴菲特也曾表示，盈利收益率远比市盈率来的靠谱。目前中国十年期国债收益率为2.21%，那么伊利股份的格雷厄姆指数就是3.61（8%/2.21%），意味着有投资机会。逻辑已经再简单不过；因为收益率是国债收益率的近两倍。比值越大，性价比越划算。同理，格雷厄姆指数也可以用来给整个市场估值，并且整个市场的盈利收益率相比于个股更加稳定。假设全A股的盈利收益率是5%，十年期国债的收益率是2.5%，格雷厄姆指数就是2；意味着此时买入既能享受比国债收益率更高的回报，持有的风险也更低。目前格雷厄姆全A指数为2.78倍，距离最低点2.79倍只差0.01。能否跌破这0.01，或者跌破2.79，跌到2.8，甚至2.85，有可能。但概率已经极低极低。并且跌破，跌出去的空间，都是反弹的利润空间。换言之，目前A股所在的位置，已经跌到位，时刻准备反弹。是时候，称称格老的斤两了。跨越百年的智慧。言简意赅，今天就到这，更新【A股投资地图】如下；图片图片图片 $贵州茅台(SH600519)$ $海螺水泥(SH600585)$ $伊利股份(SH600887)$

时空复利

06-29 22:02 · 食品饮料领域研究达人

烟蒂股投资计算公式

这是时空复利的第1765篇原创后台还有问烟蒂投资计算公式的，很简单；总资产-总负债-无形资产-商誉=净有形资产；总资产-总负债-无形资产-商誉-固定资产=净运营资产；烟蒂就是买入超级低估的股票，要么是只买股价低于净有形资产三分之二的公司，甚至低于净运营资产三分之二的公司。比如，A公司净运营资产10亿，那么市值3.3亿可以买入；或者，A股公司净有形资产10亿，那么市值3.3亿可以买入。差距就在于，净运营资产的标准更高一些。就是这么简单。逻辑就是，通过资产清算，只买便宜货。想象一下，一家烧烤店出售，通过资产清算进行估值。那一定是先算出来账目的总资产，然后减去负债与无法变现的资产，最后再打一个折扣。比如，烧烤店总资产10万块；负债1万，减去；无形资产1万，无法变现，减去；商誉1万，无法变现，减去；固定资产1万，变现困难，那就也减去。这就还剩下6万。但如果6万买入，岂不是白忙活？因为7万卖不出去啊。所以要打个折扣。比如5万买，净赚1万。那当然是买的越低越好。按照最严谨的烟蒂投资，要减去66%，然后再买。这样可以避免万一计算错误带来的损失，也就是安全边际。所以这个公式可以变化，比如更加严苛，假设应收款坏账，减去，假设存货不值钱，减去，假设长期股权投资没有价值，减去。更加严苛，出错的概率也就更低，当然标的可选项也就更少。上述，就是烟蒂股的投资公式与内在逻辑。图的就是真便宜，永远试图通过花3块钱，买入价值10块钱的资产。 $腾讯控股(HK00700)$ $贵州茅台(SH600519)$ $阿里巴巴-SW(HK09988)$

时空复利

06-27 18:24 · 食品饮料领域研究达人

一只业绩很难亏损的烟蒂股

这是时空复利的第1764篇原创腾达建设，主营工程施工，民企。市值31亿，净有形资产61亿，净运营资产55.8亿。工程施工类企业给不上估值是有道理的，因为不赚钱。直接看财务面，ROE不足1%，毛利率10%，净利率不足1%。工程施工类上市企业的商业模式是这样的；（1）接到ZF订单，外包给别的企业。比如A公司接到订单，转给B公司，B公司转给C公司。 A公司收到账款，发给B公司，B公司发给C公司。如果A公司收不到账款，这种模式就崩盘。这种模式对于A公司是最有利的，不垫资。（2）A公司接到政府订单，主要生产人员通过劳务获取，需要垫资。多数工程施工类企业都会两种模式同步进行，我估计腾达建设主要是第一种模式，不垫资。图片主要供应商大概率是劳务企业，或者外包公司。因为腾达建设的主要生产人员只有2400人；图片要知道单是一个较大桥梁工程就需要劳动力大概千八百人。再看资产负债表，应收账款4.8亿，应付账款26亿，这说明腾达建设本身不垫资，收到钱之后才会给外包公司付款。这对于腾达建设是有利的。所以腾达建设的情况是这样的，赚不了大钱，想亏钱也难，价值毁灭的概率就会降低。所以这种标的是很适合的烟蒂股。但是，由于腾达建设是民企，又是工程施工类民企，参股与控股企业31家，并表19家，目前每股价格低于2元，开始接近1元退市价格。所以最多最多，可以给1%的仓位。如果立法落地，现价则可以给到2%的仓位。 $腾达建设(SH600512)$

时空复利

06-27 18:15 · 食品饮料领域研究达人

告诉老墨，我想吃鱼

昨天0.299抄底了医疗，今天跌回去了。别问，问就是没底。 DMA改了，转融通改了，高频量化改了，但还是不行。积重难返，原因有这么几个：（1）上市公司还是太多，好票少，坏票多。如果A股多一些茅台腾讯美的之类的优质企业，少一些圈钱的垃圾股，指数会很好看，气氛也就活跃了。（2）积重难返，还有很多政策没有落地。比如对于会计师，大股东的量刑标准等。这些东西不落地，谈不上伤筋动骨。（3）经济复苏缓慢，还是没有信心。独角兽数量是重要指标，别忘了这个可是大老板都在关注的。简言之，A股需要时间。经济需要时间复苏，美联储需要时间降息，政策需要时间落地，A股需要时间提振信心（比如清理掉所有不坚定筹码）。既然需要时间，那就不要着急。看盘已经没有必要，意义不大。持久战.......风越大，鱼越贵。 $贵州茅台(SH600519)$ $海螺水泥(SH600585)$ $伊利股份(SH600887)$

时空复利

06-27 11:32 · 食品饮料领域研究达人

6.27盘前

6.27盘前：昨日上证如期反弹，收中阳线，成交6461亿，成交量还是继续萎缩，个股方面全面普涨，情绪上开始转强。个人观点，今日个股仍会继续活跃，指数小阳小阴均有可能，整体风险应该不会太大，上证50指数60分钟级别复合式底背离信号基本形成，这使得在该信号没有被彻底破坏之前，市场将会出现一个平稳期。那么，三种情况：一是就此反转，自5月23日以来的调整全部结束，指数震荡向上展开自2月6日以来的三浪主升，这需要量能的配合。概率偏低；二是弱反弹，上证MACD不形成金叉继续震荡下滑，那么，随后的调整时间不会很长，一步到位的概率不小；三是反弹持续，直至反弹至3000点上方，上证MACD形成金叉后再度下滑，那么B3下跌开启，届时等待底背离或者其它见底信号出现即可。上述三种可能个人比较倾向于最后一种。但无论哪种走势，3000点下方就是安全区域，指数不管怎么折腾，最终还是要回到3000点上方的，只是时间问题。因此，本周二、三的反弹时间点是可以逐步入场试错的，当市场击穿昨日低点或者上证MACD金叉后再度走软，继续离场观望。昨晚美股市场反弹收阳，欧洲主要市场涨跌不一，美科技股出现明显分歧，英伟达探底回升微涨，苹果等消费电子涨势不错，但盘后行情均不是太理想，因此，今日A股方面继续大涨的概率偏低；A50及恒指期货小幅走低，美元继续大幅反弹，贵金属走弱。连板方向，金麒麟昨日渡劫成功，但换手还是差点，今天还是不确定，但高溢价问题不大。飞天诚信大号四连板超预期，今日渡劫。该方向的车联网概念还有走强的可能；宏英智能、时空科技PK，时空科技胜出；华东数控与宇环数控PK，华东胜出，今日两家胜出还要相互PK，最终胜出者有穿越的可能。凯中精密两个一字，拉开了中报预增的炒作周期。科技类方向，昨晚英伟达为首的科技股盘后表现较差，尤其是美光科技，盘后跌幅8%，那么今日该方向理应承压，尤其是存储方向；AI、sora等方向国产替代呼声再起，昨日走强，但如果今日出现大分歧甚至开始套人，那么，后市也不用看了，就是资金选择一个几被遗忘的热点做了一次超跌反弹，成为反弹主线的概率偏低；PCB方向在不追高的前提下，可以看看明阳电路、逸豪新材、斯迪克等强势个股，如果指数继续孱弱，该方向有资金抱团的概率，类似于本轮调整以来的正丹、英力等个股。重点还是要看与指数契合度较好的为低空经济、车联网、汽车整车等方向，车联网板块核心龙头金溢科技昨日未能翻红，股价逐步接近10日线，今日关键，如能出现大幅反攻，则该方向还有机会。满坤科技、华铭智能、信息发展等强势个股可以重点观察；汽车整车方向权重继续看比亚迪、北汽蓝谷，赛里斯昨日扛住了抛压，出现小反弹，今日不可有效击穿昨日低点，否则就是下跌中继，继续大幅下挫的话，有带崩汽车板块的可能；低空经济继续看三剑客走势，还是那句话，20线总是站不上去有点麻烦，希望能出现标志性的阳线，否则，变数依旧存在。 $贵州茅台(SH600519)$

时空复利

06-26 18:07 · 食品饮料领域研究达人

一只有电力业务的烟蒂股

这是时空复利的第1763篇原创宁波联合，市值17亿，净有形资产36.6亿，净运营资产33.6亿。很低估，很便宜，基本面也是岌岌可危，扣非净利润连续3年下滑。主营，批发，电力与热力，房子。图片唯一还能打的业务就是电力和热力，其余的都是拖累项。今年一季度，业绩还在下跌，基本面一塌糊涂。批发业不赚钱，地产不景气，按照宁波联合的基本面判断，只剩电力与热力稳定，但营收占比只有30%，价值毁灭的概率都在增大。不排除今年某个季度，业绩开始亏损。并且看管理层也不够踏实，因为无国资控股。尽管一季度新进了很多个人前十大股东。图片综合看下来，宁波联合没有国资委控股，基本面差，今年可能会业绩亏损。尽管足够便宜。对于这种标的，只能严格按照施洛斯标准来，就是只买入市值低于净运营资产三分之二的标准。对应市值，11亿。以及，参照最近几年的股价低点，4.5元每股。最多，只能买入1%的仓位。 $宁波联合(SH600051)$ $辽宁成大(SH600739)$ $伊利股份(SH600887)$

时空复利

06-26 15:12 · 食品饮料领域研究达人

锂电反弹逻辑

锂电反弹逻辑锂电板块早已超跌，反弹只需要一个反转信号就够了。今天广期所碳酸锂期货上涨3%，修复了9万价格关口。但长期的价格依然受到供需关系的影响。无论是光伏还是锂电，上游的困境差不多。那就是上游产能太大收不住，头部有现金流支撑，腰部以下只能靠减产苟活。而下游一样陷入严重内卷，出口被限制，内需不顺畅。曾经被寄予厚望的储能，也还没打开市场成为行业增长爆点。用一句话总结行业，步子太大扯到蛋了。现在是阵痛修复期。要问能不能抄底？那先看看两个研究方法的结果。自上而下研究，先解决出口问题，才能解决供需平衡问题。那现在能解决了吗？留给大家自己观察思考。自下而上研究，公司基本面并未变化，短期超跌反弹要修复而已，中报期暂时还看不到好转预期，只能说是不会更烂的预期。好行业，好公司，但跌成狗，是无奈的现实。比起锂电超跌反弹，openai的脱钩，反而成了国内公司的一些替代机会，同时英伟达夜盘修复，给了a股映射票的反弹预期，能否合力还看场内博弈。如果做短线预期，依然建议从科技股入手，毕竟有人玩的地方，才有活力！ $赣锋锂业(SZ002460)$

时空复利

06-26 15:08 · 食品饮料领域研究达人

加仓了

今上午，没忍住。在0.299位置，挂单512170，下午瞅了眼，成交了。挂单过程中还是比较纠结的，既怕成交，又怕不成交。就好比大柱子夜会翠花，怕她不来，又怕她乱来。加仓是因为，跌的太狠了，超跌又超跌。第一个抄底是，双底破功了。前面两个底分别是0.301，0.31；昨天跌到0.297。骗我可以，请注意次数。第二个超跌是，我认为0.31是加仓位，结果真的第三次跌破了。医疗ETF，完美的解释了什么叫无底线。图片从高位跌下来，跌幅70%；我给医疗ETF画出了三条线，分别是0.398，0.364，0.31。如今，全军覆没。但我认为，0.31真的是极低。首先，对应指数估值极低，在历史最低位置。其次，这只基上市至今，没有人赚到钱。现价已经跌破发行位置，这种位置，很难有人去割肉。但下跌32个月，震荡4个月，投资者信心崩溃，上涨会有抛盘压力，也就很难上涨。这就是医疗目前的技术面困境。要打破这种困境，只能靠基本面反转。当市场看到医疗行业能赚钱，也就舍得给估值。或者，信心恢复。就像现在，资金买高股息，买债基，就是不买股票。自然不会对医药提起兴趣。持久战....... $医疗ETF(SH512170)$