大行评级｜花旗：维持澳博“沽售”评级及目标价2.05港元 上季业绩符合预期

花旗发表研究报告指，澳博控股旗下上葡京项目的市场份额至上季持续改善，惟幅度正在放缓。另外，澳博的负债比率有显著改善，但仍然处于过高水平，因此料难以在短期内恢复派息，加上集团所经营的卫星场仍存在不确定性。该行维持集团的“沽售”评级，续予目标价2.05港元。

花旗提到，澳博上季净收入按年增长19%；经调整EBITDA改善42%至9.93亿港元，大致符合该行预测的9.96亿港元，并胜于市场预期2%。另外，管理层指引今年首两个月的赌收按年录双位数增长，而2025财年的开支预计介乎15亿至20亿港元，又对卫星场业务模式改变可能带来的影响保持乐观。