研报掘金｜华泰证券：下调万国数据目标价至26.4港元 海外业务再获融资

华泰证券发表研究报告指，万国数据公布第三季业绩，总收入按年增长17.7%至29.66亿元，主要得益于国内行业供需情况改善与海外业务的强劲增长。该行指，公司维持2024年业绩指引不变，预计2024年总收入为113.4亿至117.6 亿元(按年升13.9%至18.1%)，调整后EBITDA为49.5亿至51.5 亿元元(按年升7%至11.4%)，上调2024年全年资本开支至110亿元，其中，国内业务资本开支30亿元，海外业务资本开支80亿元。另外，公司筹划B轮股权融资10亿美元，预计B3融资将于今年底正式完成交割，本轮融资中公司国际业务子公司估值较A轮再次提升75%。

该行维持对其“买入”评级，目标价由27.49港元降至26.4港元。该行维持盈利预测不变，预计公司2024年至2026年收入分别为115.6亿、132亿及150.3亿元，调整后EBITDA分别为50.46亿、58.56亿、68.48亿元，看好公司的长期发展。