研报掘金丨银河证券：维持工商银行“推荐”评级，盈利重回正增长

银河证券研报指出，工商银行(601398.SH)第三季度营收、归母净利润分别同比增长1.05%、3.82%，环比上季度均重回正增长。公司其他非息收入高增，形成营收主要支撑；资产质量优化，减值损失计提压力较小，拨备回冲贡献利润增长。截至9月末，公司各项存款较上年末增长3.2%，预计上半年叫停“手工补息”影响逐渐减弱。公司为国有大行之一，规模与市场份额领先同业，业务结构多元，综合经营韧性较强。做专主责主业，信贷投放稳步扩张，结构转型升级，“GBC+”改革推进，高质量发展能力增强。资产质量稳健，风险抵御能力提高，资本充足水平有望进一步提升。股息率稳定较高，股东回报长期可持续。结合公司基本面和股价弹性，维持“推荐”评级，