大行评级｜大摩：上调康龙化成目标价至24.2港元 第三季业绩显示公司正加快复苏

摩根士丹利发表研究报告指，康龙化成第三季业绩显示公司正加快复苏，第三季收入录得32亿元，按年增长10%，较次季的按年增长1%显著改善，毛利率按年提升0.8个百分点，主要受惠于实验室及CMC服务的盈利能力改善。经调整净利润按年跌13.2%至4.17亿元，则符合该行预期。管理层宣布将今年下半年收入增长目标调整为按年增长10%，并预期明年增幅相若，首三季积压订单按年增长18%，亦反映第三季复苏步伐加快。

大摩预期康龙化成未来几个季度的盈利增长将转正，积压订单及收入增长持续改善可为明年的双位数增长铺路，重申H股“增持”评级，目标价由15.7港元上调至24.2港元。