光伏概念股持续活跃，光伏ETF、光伏ETF基金、光伏龙头ETF上涨

A股光伏概念股持续活跃，中来股份涨超12%，大全能源、晶澳科技、奥特维、东方日升、爱旭股份、天合光能等多股上涨。

ETF方面，汇添富基金光伏龙头ETF、鹏华基金光伏ETF基金、华泰柏瑞基金光伏ETF、国泰基金光伏50ETF、广发基金光伏30ETF、华安基金光伏ETF指数基金、平安基金光伏ETF平安、天弘基金光伏ETF、浦银安盛基金光伏龙头ETF涨超1%。

消息面上，光伏组件新秀一道新能被传或将“卖身”，正在接洽的买方为锂电池巨头宁德时代。据了解，目前双方尚在协商中。如交易成功，一道新能有望获得数十亿级别的资金注入。

从基本面看，2024年二季度光伏行业单季度营收达到2726亿元，同比-21%，环比+17%，但归母净利润同环比均转亏，单季度亏损达到47亿元，扣非归母净利润单季度亏损达58亿元。

从行业二季度经营情况来看，二季度毛利率、净利率等盈利指标环比下行，行业经营性盈利承压；销售费用率等环比均下行，费用管控要求提高；经营性现金流环比转正，存货及资本开支环比下降，均体现行业内公司经营策略趋于保守。兴业证券认为，后续随着行业N型占比提高及产业链价格稳定，资产减值、信用减值等因素对盈利扰动有望减弱。

2024年1-7月，国内新增光伏装机123.53GW，同比增长27%；分类型来看，2024H1国内工商业装机37.03GW，同比增长90.5%。

据华创证券测算，2024年1-7月电池组件出口量约194.0GW，同比增长33%；逆变器出口量约151GW，同比减少6%，2024年二季度以来逆变器出口规模已出现明显恢复。分区域来看，中东、巴基斯坦、印度、泰国等新兴市场需求爆发。

华创证券指出，展望2024全年，预计国内新增光伏装机250-260GW左右，同比增长约18%。海外来看，巴基斯坦、印度、中东等新兴市场新能源转型加速，有望支撑海外新增光伏装机，我们预计2024年全球新增光伏装机有望达450-460GW左右，同比增长约17%。组件出口规模延续增长，逆变器出口规模持续修复。

兴业证券指出，当前光伏各环节厂商正在探索供需动态再平衡节点，预计未来行业将在政策指引及市场调节机制共同作用下加快格局优化及落后产能出清，欧美降息预期也将给予光伏需求持续向上的支撑。

华泰柏瑞基金在光伏ETF半年报里称，当前较确定的是行业出清速度正在加快，但是时间可能还较为漫长。当前硅料 价格已经接近一线厂商成本线，主产业链全面进入亏损状态，但各大组件厂商资金仍较充沛。国 内需求下半年是关键，海外亚非拉地区还有超预期可能，欧美仍需考虑欧洲降息以及美国大选结果。一般来说，行业出清底部股价可能领先基本面见底，期待下半年我们见到底部反转信号。