英伟达业绩超预期，AIGC赛道拉升，大数据ETF、云计算50ETF涨超3%

格隆汇2月22日丨云计算、大数据板块爆发，富国基金信创指数ETF、富国基金大数据ETF、华夏基金数据ETF、易方达基金云计算ETF、广发基金数据ETF、华夏基金云计算50ETF、国泰基金信创ETF、华宝基金大数据产业ETF、易方达基金信息安全ETF、鹏华基金大数据ETF涨幅超3%。

政策面上，国务院国资委召开中央企业人工智能专题推进会强调，中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展智能产业。加快建设一批智能算力中心，开展AI+专项行动。10家中央企业签订倡议书，表示将主动向社会开放人工智能应用场景。

消息面上，英伟达2024财年第四财季每股收益4.93美元，预期4.19美元；营收221亿美元，预期201.8亿美元；净利润122.85亿美元，预期103.4亿美元。第四财季数据中心收入为184亿美元，市场预期为172.1亿美元。第四财季游戏收入为29亿美元，市场预期为27.2亿美元。预计2025财年第一财季营收240亿美元，市场预期为219亿美元。英伟达美股盘后涨超10%，此前一度跌逾4%。

英伟达宣布，将于3月18日至21日举办GTC 2024大会，发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。

英伟达创始人兼CEO黄仁勋表示，加速计算和生成式AI已经达到了引爆点。全球各地的公司、行业和国家的需求正在激增，数据中心平台受到越来越多元化的驱动因素的推动，无论是来自大型云服务提供商和专门的GPU提供商的数据处理、训练和推理需求，还是来自企业软件和消费者互联网公司的需求。以汽车、金融服务和医疗保健为的首垂直行业，现在已经达到了数十亿美元的规模。

国金证券认为，英伟达业绩释放加速，数据中心需求远未见顶。公司业绩加速反应全球客户对算力需求的激增，随着Sora、Gemini1.5等大模型的加速迭代，以及基于大模型的商业应用推广，侧面印证算力需求有望在2024年后持续。

北美互联网巨头上调2024年AI资本开支指引，验证大模型竞赛对AI算力的需求提升。

国信证券预计随着大模型的迭代，以及AI应用用户规模的增长，AI算力市场将打开更大的市场空间。根据Gartner，2024年全球IT支出预计达5.1万亿美元，同比+8%，其中算力是开支的主要组成。大模型的竞赛将驱动互联网资本开支持续增长，Dell’Oro Group，预期2027年，AI基础设施支出将推动数据中心资本支出超5000亿美元，全球超过20%的服务器部署可能会是加速类型。

华西证券指出，数字经济正在引领新一轮产业效率革命，全球经济正从工业经济向数字经济加速转型，发展数字经济是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择；人工智能是产业数字化变革的关键，数据、算力、算法共振驱动AI产业发展加速，艾瑞预计未来3年复合增速超25%。