昨天发表了《千万股民必读！认知篇：清晰自己在食物链的位置》要定位好自己在股市投资链条中的位置，反响还是很大的，在格隆汇平台虽然阅读量不高，才1万阅读，但是转发率不错，有近30股友转发。说明对读者的感触还是很大。

今天接着写，如何判断大盘强弱，这个在短线交易中也非常重要，这个相对有点难度，建议新老股民也收藏本文，运用这个方法，对大盘走势判断成功率可达70-80%。

如何判断市场强弱？

1、要树立的第一个认知，A股指数的涨跌与市场强弱逻辑关联度日趋减弱。

在A股只有不到3000只股票的指数的涨跌，往往与市场的强势呈现高度的正相关性。

但是现在，指数与市场强弱的关联度，应该只有40-50%。只有在普涨和大涨的背景下才具备高度关联度，而在震荡、弱势震荡、下跌行情中，指数与市场的关联性并不高。

指数涨跌和市场强弱关联性不高，这意味着围绕着指数的技术分析手段，几乎全部失效！

围绕着沪指的常见的技术手段分析法，

a、划线法

划线法，主要是用来判断压力和支撑，以及对市场趋势的一个定性。

简单而言，就是将高点和高点连线，低点和低点连线，判断出趋势，也判断出压力和支撑。

划线法，现在可以说100%失效，对判断市场强弱毫无价值。如果还有人在跟你讲划线，那要么是初学者，要么是老古董，远离市场多年。

最常见的表述语言，就是指数在3011点有支撑，在3085点有压力。。。。。

b、波浪理论分析法

该方法主要是人为的将市场的走势，分解为自己理解的上升或下跌第几浪。

本来波浪理论就非常难以理解，一样的K线，10个人有9个人解读不一，现在指数与市场强弱关联度本来就不高的背景下，基本上也是毫无价值可言，但是，波浪理论中有个时间周期，还是依旧非常有效的。

时间周期具备参考价值，应该是宏观上的时间周期关联性很高。

c、均线分析法。

均线分析法，最好理解，也比较好掌握，就是多头、空头、混乱、横盘等。

这里有很多流派，软件上一般是5、10、20、30、60、半年线、年线等。

当然也有人搞出7、14、35、55、144日等指标，说更准确。

无论怎么设置均线，分析的方法依旧是一样的。

该法因为看起来比较简单，比较LOW，所以很多技术达人为了显示自己的高明，反而很少借鉴。

这里我要说明的是，最简单的均线分析法，才是依旧有价值的分析法。

而前20年占主流的划线法和波浪理论，除了在时间周期上有价值外，对判断市场强弱已经变得毫无价值。

当然，我在这里仅仅只是表明，指数的技术分析法，对市场的强弱判断毫无价值，不代表对单一的品种没有价值。

目前为止，对单一的品种而言，比如、期货、期权、外汇、部分蓝筹股，还是具备一定的参考价值的，也不能一棒子打死。

2、连续的赚钱效应是判断市场强弱重要的指标之一。

比如4月15号，沪指上涨了1.25%，但是市场却有4000多只股票下跌，且近2000只个股跌幅大于5%，那么这样的市场肯定是弱势市场，不能称之为强。

如果你还在那里拿沪指划线，拿沪指上涨了1.25%，认为市场很强，那就要贻笑大方了。

而且，赚钱效应很好找到，就是上涨多少，下跌多少，同花顺软件上每日有统计一目了然。如下图

赚钱效应对市场的强弱参考价值，在于持续的统计数据，而不是某一日。

如果光看某一日有3800只个股上涨，就判断市场很强，就大错特错了。

反之一样，如果光看到某一日有3700只个股下跌，就判断市场很弱，也是不对的。

一般而言，如果市场的赚钱效应连续3日处于强势地位，在60%甚至70%之上，那就可以判断目前为强势市场。

反之也一样，当赚钱效应连续3日低于40%，那往往是市场即将大跌的前兆，可以定性为弱势市场。

3日一般是判断市场是震荡走势，还是单边行情的分水岭，如果是震荡走势，3日内赚钱效应一定会反转。

3、跌幅榜的深浅是判断市场是真调整还是假调整，是真弱还是假弱的重要指标。

上面讲持续的赚钱效应变化是可以用来判断市场强势的。

有时候我们往往在开盘阶段，由于临时的利空，发现有超过4000只以上的股票在下跌，那么这个时候不要慌，要冷静的看市场的跌幅榜。

在市场有4000多只个股下跌的背景下，如果你发现个股跌幅榜很浅，跌幅大于5%个股数只有30多只，那基本可以判断市场无风险，是暂时利空所导致，或者说主力资金的主动调整。

这情况往往出现在市场连涨多日，或者市场突然遭遇利空的背景下，在开盘阶段的反应。

很多人问，开盘阶段跌幅榜很低，可能下午或尾盘跳水大跌，扩大跌幅榜呀。

根据我看盘的经验，只要没有新的、巨大的利空出现，如果开盘阶段跌幅榜很浅，市场当日大跌的可能性几乎为零。不存在开盘阶段跌幅榜很低，而到收盘的时候，突然大规模跳水大跌的可能性。

几乎所有当日的大跌，都是在开盘阶段跌幅榜就非常巨大，而后盘中震荡或进一步扩大，尾盘再跳水。

所以，跌幅榜是判断当日市场强弱走势非常重要的参考数据。

与上面相反的是，有时候赚钱效应可能在50%，但是跌幅榜却很深，有很多个股跌停，那么即使赚钱效应看似正常，也是市场即将转弱或者即将崩溃的前兆。

跌幅榜的放大，往往意味着主力不计成本的出逃，往往意味着市场即将转弱，要引起高度重视和警觉。

4、活跃板块的持续性强弱，是判断市场强弱的又一关键性指标。

如果说上面的指标可以一目了然的掌握，那么这个指标就必须要看盘才能了解。

我前段时间曾经说过，不要看每天赚钱效应有30-40%，但是不表示你的赚钱效应可以做到30-40%。

如果市场当日上涨的票，是前一周大跌的票，那当日的所谓赚钱效应，并不能给你带来赚钱。你亏了20%，反弹了4%，你还是亏16%，这样当日市场的赚钱效应就与你无关了。

一般弱势的市场，每日领涨板块毫无规律性可言，且热点转换太快，领涨板块没有持续性。

如果你发现市场每天有40%左右的股票上涨，但是上涨的板块和股票变幻莫测，毫无规律可言，那就要保持谨慎了，市场已经变弱，真正的大跌即将到来。

任何市场的大跌，都不是没有前兆的，而板块轮动过快，毫无规律，就是大跌前的标准前兆之一。此时不要随便出手，要保持耐心，等待市场大跌到来！

在技术上，几乎所有的持续弱势后，都必然伴随着大跌。大跌是弱势的归宿，是弱势变强的必由之路。

市场不可能在持续弱势后，自动变好，或者突然变好，必然要经历过大跌后才会转变好。也就是我们所说的加速下跌，意味着弱势即将到头。

5、领涨板块的结构构成和绝对涨幅也是判断市场强弱的重要指标。

一般情况下，每天都有领涨板块，这些板块的结构组成，也可以窥探市场的强弱。

一般而言，题材股或者政策性利好板块我们视为进攻性板块，反之一些大家伙或者一些偏门的板块领涨，往往被我们视为防守型板块。

进攻性板块有很多种，不同阶段不同，但一般都是有政策利好的板块或事件刺激的题材股

而防守型板块，往往都是固定的，所以你只要记住防守型板块有哪些，就可以了，这些防守型板块是指在没有利好的情况下的上涨。

防守型板块包括：

金融股：银行证券保险多元金融。。

周期股：煤炭、有色等

偏门股：商业百货、餐饮酒店、旅游景点、农业种植、养殖

中字头：比如像中国建筑、中国中车等大家伙的中字头。

在这里要说明下，这些防守型板块是指在没有利好的情况下的上涨，属于防守，如果有利好的情况下，上涨可以视为进攻性板块。

比如当市场通胀严重的时候，周期股就会变成进攻性板块，就会有资金持续介入，因为通胀会导致大宗商品价格上涨，那必然会导致周期股价格上涨，从而让他们的上涨变成合理。比如2020年的新冠大放水，导致的周期股行情。

比如，当中字头、银行股，遇到建立中国特色的估值体系的时候，他们的上涨也可以当做是题材股。

判断市场强势的方面是多个因素构成的，领涨结构板块是很重要的一个环节。

6、其他外围指标和股指期货增仓数。

判断市场强势也需要参考一些外围指标和股指期货指标。

外围指标包括：美债收益率、美元指数、人民币汇率、黄金等贵金属价格、原油等。

影响最为显著的是美债收益率和人民币汇率。这两项指标有绝对的正相关性。

比如市场的大跌，往往发生在美债收益率在前一日大幅攀升的背景下。

这个有绝对的正向关联度，可以让你提前预判当日的走势。

人民币汇率的影响我就不说了，大幅贬值一定伴随着市场大跌，大幅升值一定伴随着市场大涨。

最后，我要重点谈一个指标，很多人不知道！

那就是股指期货的增仓数

股指期货主要包括4种股指：

沪深300，IF2405；上证50，IH2405；中证500，IC2405；现在增加了中证1000，IM2405

首先你要明白玩股指期货的，一定是大资金，是主力，主要有公募和券商等，也有部分大资金的牛散，一手就要30多万，你一个散户有50万，你会去买一手吗？不可能。

股指期货，顾名思义也是一种期货，是期货，就有交割日。

而股指期货的交割日为目前目前是每月的第三个周五。2024年4月份已经交割了是4月19号。

一般情况下，股指期货交割日，市场波动会明显加大，多以下跌为主。

什么情况下我们要去关注股指期货的增减仓呢？

股指期货增减仓，主要用在，当市场持续弱势，或者持续上涨，你判断市场是否有大跌发生时，就要去参考。

我以沪深300期指为例，予以举例说明。

IF2405、2406、2409、2412、IF9999

IF代表沪深300期指代码，而后面的2405代表2024年5月份。

而IF9999则代表4个月份的汇总情况。

我们一般要看什么指标呢？看最近的一个月和汇总的。

如果股指期货的持仓量或增仓量，突然大幅增加，往往意味着有事要发生，多为大跌。

这里需要知道主力合约IF2405和汇总合约IF9999的关系。比如有时候临近交割日，有可能有人平仓主力合约，然后转移到下个一交易周期，这个时候，不能视为减仓，而只有当IF9999的数据变小时，才可以视为真减仓。

我们散户只需要知道，很多大资金或外资都是通过股指期货来做空股市的，也就是对冲。

股票的下跌亏损，可以通过做空股指期货来获得对冲。这个也是很多大资金策略对冲的组成部分。

股指期货对普通散户最重要的指导意义，就是当你感到市场要大跌的时候，又不确定，你就去看股指期货的持仓量和增减仓是否异常，如果异常，就有事发生，如果平平淡淡，就代表可能是虚惊一场。

因为主导市场的是大资金，神仙打架，凡人遭殃呀！

以上是几种判断市场强弱的重要方法和指标，如果你掌握了这些指标，对市场的判断成功率可能会高居70-80%。

当然，任何方法都不是绝对的，你说要做到90-100%的正确率，那就是认知的问题了，基本是痴人说梦。对普通人来说，做到70%的正确率，已经秒杀95%以上的股民了。

判断大盘强弱，是为了指导我们的交易

1、判断大盘强弱不是为了让我们不交易或处于恐慌之中，或者空仓，而是为了让我们做好预期管理，和把握短期市场方向。

比如，4月15号的大跌日，我就有预判到中字头会发力。虽然我实盘搞的是金融票，方向有点偏差。但中字头发力完全在我预料之中。

比如你持有一只股票，当你判断大盘弱势时，对他的继续下跌就有预期，就会保持心态平和。关于心态，这一点很重要。

2、当判断大盘处于弱势时，你就会自觉杜绝一些进攻性手法。

比如盘中追涨、比如打板、比如重仓干等等等

很多人非常急躁，尤其是自命不凡的初级选手，硬是要设置每周赚钱目标，看到每天有大量股票上涨，硬是要去捕捉这些上涨的股票！

可惜在弱势环境下，绝大部分当日上涨股票，隔天都是下跌的。这不光不利于你的获利，还会让你加重亏损。

不是有句话说“会买的是徒弟、会卖的是师傅、会空仓的是祖师爷“，这里面包含着很深的哲学道理。

3、反之，当大盘处于强势地位的时候，你就会勇于、敢于试错。

大盘强势的时候，要敢于出手，试错成本低。

综上所述：判断大盘强弱，是为了让我们做好预期管理、是让我们调整战略战术、是让我们培养耐心，等待更好的时机。不是让我们悲观消极的。

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