1)马斯克于X平台否认停止平价汽车计划的传闻,并规划于8月8日推出无人驾驶出租车Robotaxi。此外,特斯拉从4月起向美国客户提供一个月FSD免费试用期,以期进一步提升FSD购买率,专注智驾优势。2)3月乘用车零售销量169.9万辆,同环比+7%/54%。其中问界月交付环比+50%至3.2万辆,蝉联新势力品牌第一;理想交付2.9万辆,同环比+39%/43%;比亚迪3月热销,环比高增147%至30.2万辆;奇瑞销量18.2万辆,同环比+45/27%。3)终端价格层面,3月乘用车“电比油低”趋势持续,自主新能源车平均折扣率+1.6pct至6.6%;合资品牌压力不减,燃油车折扣率仍处19.4%高位。我们看好自主品牌新能源车型进一步替代合资油车份额。重点公司及动态
乘用车板块看好:1)长安汽车:新车周期及华为合作共振,整体经营向好;2)关注智驾布局较快的小鹏,及渠道开拓、新车发布积极的比亚迪。零部件板块推荐智能化赛道+头部新势力产业链:1)科博达:车身域控、底盘控制驱动业绩兑现;2)星宇股份:24年新能源订单有望加速放量。