再次重申，全面看好电子板块

再次重申，全面看好电子板块！

【电子板块多重共振，拐点！强call整体板块！】伴随全球及A股Q1财报陆续出完，电子整体板块亮点多多，AI引导的创新浪潮及资本开支不断超预期，算力存力继续保持高增长；消费电子逐步扶苏，苹果加大AI投入与布局，高通、联发科等芯片公司也加大研发投入，有望深度受益AI的持续落地；对需求较弱的工业级，TI法说会指引近期首次向上，同时成熟工艺开始紧张、库存拐点明确；国产化深水区进展迅速，龙头继续高增长等，电子行业热点继续高增长，底部细分行业开始出现拐点，估值处于历史底部全面战略性布局！

1、算力存力继续保持强主线成长，海外CSP厂商资本开支超预期，巨头新产品规格及时间有望超预期，国产算力芯片陆续招标，海力士等业绩超预期、资本开支加大

算力重点关注：

胜宏科技／工业富联／沪电股份／兴森科技／深南电路／寒武纪／海光信息／华工科技／弘信电子等存力重点关注：

香农芯创／兆易创新／普冉／江波龙／佰维／德明利

2、龙头公司Q1拐点明确，报表质量大幅提升、估值低、底部

重点关注：韦尔股份／立讯精密／通富微电／长电科技／三安光电等

3、苹果已重新与OpenAl对话 有望集成iOS 18系统，AI是苹果今年最重要战略方向，边际预期提升

重点关注：立讯精密／水晶光电／歌尔股份／鹏鼎控股／信维通信等

4、半导体国产化下半年进一步加速，设备材料进一步浪潮

重点关注：北方华创／中微／彤程新材／鼎龙股份

5、TI全球展望乐观提升，工业有望逐步改善，底部模拟功率有望变化

重点关注：圣邦／纳芯微／南芯／杰华特／宏微科技等

6、面板行业库存、订单有望迎来改善

重点：京东方／TCL／莱特／路维等