2024Q1：5046只主动偏股型基金行业配置TOP10

本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。

出品/公司研究室基金组

文/雪梅

2024年一季度基金公司季报已披露完毕，天相投顾数据显示，截至今年一季度末，156家公募基金公司的产品（含估算基金，下同）合计规模达28.83万亿元，较去年底增超1.5万亿元，增幅约为5.6%。   

 从产品类型来看，截至一季度末，股票基金规模一季度增长了2600多亿元，增幅约为9%；债券基金规模一季度增长了3300多亿元，增幅约为3.8%。海外投资基金4756亿元，增长14%；商品基金规模641亿元，增幅24%，是一季度增速最快的产品。 

在此，公司研究室对156家公募基金公司现有产品，从在管规模前10、持仓股票前10、主动型基金增减仓股票前10，主动型基金行业配置前10等维多个度进行盘点（以下数据，除非特别说明，均来自天相投顾）      

01、2024Q1基金公司非货规模TOP10

根据天相投顾数据，剔除货币基金后，2024年一季度末共有45家基金公司规模超1000亿元。具体来看，易方达基金仍是非货规模唯一超万亿的公司，一季度末约1.14万亿元，较去年底增超1200亿。华夏基金以9750亿元排在第二位，增加了981亿元，也逼近了万亿大关。广发基金、嘉实基金排在第三、四位，非货规模均超6000亿元。富国、博时、南方、招商基金非货规模均超5000亿元，依次排在第五至八位。汇添富基金非货规模4726亿，排名第九；鹏华基金非货规模4127亿，排名第十。

2024Q1基金公司非货规模TOP10 单位：亿元

02、2024Q1基金公司权益（含QDII）规模TOP10 

从权益类基金（含QDII）规模来看，截至2024年一季度末，排在前10的基金公司，权益基金规模均超1800亿元。其中，易方达基金以7475亿元名列第一，华夏基金以6888亿元名列第二，这两家基金公司权益类产品规模领先优势明显。排在第三的广发基金，权益规模3673亿；华泰柏瑞和嘉实基金排在第四、第五，权益类规模为3156亿元、3116亿元。南方、富国、汇添富排在第六、第七、第八，权益规模分别是2951亿、2861亿、2423亿；景顺长城、中欧基金排在第九、第十，权益规模分别是1888亿、1867亿元。  

2024Q1基金公司权益（含QDII）规模TOP10 单位：亿元

03、2024Q1基金持仓股票TOP10

数据显示，截至2024年一季度末，贵州茅台、宁德时代蝉联156家基金公司第一、第二大重仓股，五粮液、紫金矿业、泸州老窖紧随其后。排在第六至第十的股票则是：恒瑞医药、美的集团、招商银行、迈瑞医疗、山西汾酒。其中，紫金矿业、美的集团、招商银行新进前10，五粮液、泸州老窖、恒瑞医药、迈瑞医疗、山西汾酒这5只个股也留在了前10。此外，药明康德、腾讯控股、中芯国际退出前十大重仓股。

2024Q1基金持仓股票TOP10

数据来源：基金一季报

04、2024Q1基金增持股票TOP10

据天相投顾数据，5046只积极投资偏股型基金2024年一季报增持的股票中，排在前10的个股分别是：宁德时代、紫金矿业、美的集团、洛阳钼业、北方华创、中际旭创、中国海洋石油、阳光电源、海尔智家、沪电股份。招商证券报告显示，一季度基金整体对TMT、周期和中游制造的配置比例相对较高，周期、港股和中游制造受到多数公司加仓，医药板块减持明显。

05、2024Q1基金减持股票TOP10

据天相投顾数据，5046只积极投资偏股型基金2024年一季报减持的股票中，排在前10的个股分别是：药明康德、贵州茅台、立讯精密、药明生物、三花智控、智飞生物、宝信软件、海康威视、爱尔眼科、卓胜微。其中，药明康德、药明生物属于“药明系”，是一季度股价下跌重灾区；爱尔眼科也遭遇多家基金减持。

06、2024Q1基金公司行业配置TOP10

中金公司指出，2024年一季度，主动偏股型基金股票仓位由去年四季度88.2%降至87.7%，偏股混合型基金仓位由87.9%略降至87.4%，灵活配置型基金股票仓位由76%降至75.5%，整体水平仍处于历史高位。

从主动偏股型基金的重仓持股来看，主板加仓，科创板、创业板减仓；高股息及资源股加仓，成长股减仓。结构上，高股息和资源股成为上个季度的交易主线，机构配置比例有所提升，而TMT和医药等成长行业仓位则大幅下降，其中高股息的公用事业、家电、电信和银行等行业获得加仓，有色金属、石油石化等资源股也获加仓较多。

2024Q1基金行业配置TOP10

数据来源：中金公司