研报掘金丨广发证券：首予九州通“买入”评级，目标价6.48元

广发证券研报指出，九州通(600998.SH)为院外商业龙头，近10年来收入及利润复合增速均在15%以上。公募REITS获批，PRE-REITS项目进展顺利，将实现九州通和公募REITS“双上市”平台协同共赢。参考可比公司估值，叠加九州通为院外医药商业龙头，未来REITs 发行之后，公司将加快发展步伐，有望步入轻资产发展新阶段，认为适合给予公司24年15倍PE估值，对应合理价值6.48元/股，首次覆盖，给予“买入”评级。