绿城服务(02869.HK)拟2.23亿元收购杭州健成25%股权及股东贷款

格隆汇12月23日丨绿城服务(02869.HK)宣布，于2024年12月23日，买方(公司附属公司)及卖方订立股权与债权转让协议，据此，买方同意购买及卖方同意出售杭州健成的25%股权及股东贷款，代价为人民币2.23亿元(其中股东贷款代价为人民币1.75亿元)。

于公告日期，杭州健成由买方、浙江绿医资产管理及卖方分别持有20%、40%及40%权益，并由买方、浙江绿医资产管理及卖方按其各自于杭州健成的持股权益比例向杭州健成提供了股东免息贷款共计人民币7.08亿元。于收购事项及绿城控股收购事项完成后，杭州健成将由买方、浙江绿医资产管理及绿城控股分别持有45%、40%及15%权益。

据悉，于公告日期，杭州健成持有浙江康誉45%股权，杭州健成已透过浙江康誉于一幅位于杭州的土地开发及建设若干康养服务设施("投资项目")，包括用作预防、复康、教学及科研用途的综合设施。于公告日期，杭州健成拥有投资项目100%的权益，根据杭州健成与浙江康誉所有其他股东订立的投资合作协议，杭州健成可独家拥有、使用及经营投资项目，并获得由此产生的全部收益。于2024年4月30日，杭州健成已将其于投资项目的租赁经营权转让予杭州健宁商业管理有限公司("杭州健宁")(杭州健成的全资附属公司)。于2024年7月31日，杭州健宁就投资项目与杭州市余杭区卫生健康局订立一份租赁协议。

于2024年12月23日，杭州健成的所有股东就投资项目达成协议，据此：(i)于收购事项及绿城控股收购事项完成后，杭州健成应付投资项目的总投资额将由全体股东按彼等各自于杭州健成的股权比例承担，承担方式为提供股东担保或提供股东免息贷款或支付注册资本，最高金额不超过人民币350百万元，由于收购事项完成后，买方将持有杭州健成45%股权，故买方根据协议就投资项目承担的最高金额为人民币157.5百万元；(ii)杭州健成或投资项目的任何额外资金将由杭州健成安排，且在有需要时，杭州健成的全体股东可能按彼等各自于杭州健成的股权比例提供担保，具体将由全体股东另行协商；及(iii)杭州健成股东在未获得全体股东的一致书面同意的情况下，概不可直接或间接向第三方出让或转让其于杭州健成的任何股权。

集团认为杭州健成持有相对优质的基础资产(即投资项目)，且投资项目中的物业已完全建成，并已与承租方签订租赁协议，将整体出租予政府机构预期作医院营运及使用(鉴于承租方为政府机构，且用途预期为医院运营，故具有较强的履约能力、信誉及稳定性)。后续无论是通过租金收益来获取稳定的投资回报，或是以其他更优的方式完成投资项目的处置来获取投资回报，均能为股东带来较为稳定且可预期的投资收益，本集团可透过收购事项享有有关投资回报。