研报掘金｜华泰证券：上调华新水泥目标价至10.09港元 重申“买入”评级

华新水泥早前公布，计划以8.38亿美元向Holcim收购Lafarge Africa的83.81%股权。华泰证券发表研究报告指，认为收购计划进一步彰显了公司加大海外发展、完善国际化战略的决心，有望进一步发挥公司逾10年来经营海外项目积累的经验。该行看好2025年公司国内市场和海外发展形成共振，重申H股“买入”评级，上调H股目标价1.4%至10.09港元。

该行预期，国内水泥行业明年在供应方面有望逐步改善，国内水泥价格的中枢有望上升，公司国内外水泥业务有望在明年形成共振。该行维持华新水泥今年至2026年的每股盈利预测在1.04元、1.29元及1.35元不变。