研报掘金丨华泰证券：牧原股份Q3盈利如期高增，维持“买入”评级

华泰证券研报指出，牧原股份(002714.SZ)Q3盈利如期高增，我们估算盈利主要由养殖业务贡献，屠宰业务或仍小幅亏损、但有所收窄，行业能繁母猪补栏偏缓、高猪价持续性或值得期待。公司持续降成本、稳健增母猪，未来盈利兑现能力强。同时，公司前三季度拟分红45 亿元、并拟将未来三年现金分配利润占可供分配利润比例提升至40%，高分红进一步彰显公司长期价值。维持“买入”评级。