研报掘金丨申万宏源：新华保险三季报业绩弹性超预期，维持“买入”评级

申万宏源研究指出，新华保险(601336.SH)发布前三季度业绩预增，据测算，Q3单季度归母净利润为75.24-94.32亿元，较去年同期增长79.60-98.68亿元（3Q23公司亏损4.36亿元，同比表现不适用），受益于近期资本市场显著回暖，公司投资收益显著提升，推动业绩超预期增长。新华保险为保险板块这一高弹性板块中的弹性之选，具备资产端弹性高、负债端增长潜力大、beta属性较强三重特征。三季报利润表现超预期，上调24-26年归母净利润预期至214.17/229.23/259.91亿元(原预测为149.88/173.51/218.12亿元)。截至10月8日，股价对应PEV(24E)为0.57x，维持“买入”评级。