ETF资金榜：资金净流入科创50ETF、可转债ETF，资金罕见小幅流出中证500ETF、沪深300ETF、中证1000ETF

A股三大指数昨日低开低走，沪指、创业板指均抹去上周五涨幅。截至9月2日收盘，沪指跌1.1%报2811点，深证成指跌2.11%，创业板指跌2.75%。超4400股下跌，全天成交7057亿元，较前一交易日缩量1709亿元。

港股方面，本周一，恒生指数收跌1.65%报17691.97点，恒生科技指数跌2.08%，恒生国企指数跌1.89%。

从ETF资金流向看，9月2日，资金净流入额TOP10的ETF分别为华夏基金科创50ETF、博时基金可转债ETF、国泰基金证券ETF、国联安基金半导体ETF、易方达基金科创板50ETF、摩根基金中证A50ETF指数基金、华夏基金上证50ETF、富国基金上证指数ETF、广发基金港股创新药ETF、招商基金国债政金债ETF，在9月2日分别获得4.85亿元、3.25亿元、1.73亿元、1.52亿元、1.28亿元、0.80亿元、0.76亿元、0.75亿元、0.63亿元的资金净流入。

9月2日，ETF资金净流出额TOP10的ETF分别为银华日利ETF、中证500ETF、中证1000ETF、华宝添益ETF、短融ETF、沪深300ETF华夏、中证1000ETF指数、黄金ETF、上证50ETF易方达、沪深300ETF易方达，在9月2日分别获得-20.65亿元、-10.84亿元、-8.67亿元、-8.10亿元、-6.59亿元、-2.43亿元、-2.23亿元、-1.63亿元、-1.59亿元、-1.18亿元的资金净流入。

A股中报披露正式收官，Wind数据显示，2024年上半年，A股上市公司营业收入合计为34.87万亿元，同比下降0.51%；实现归母净利润2.9万亿元，同比下降3.09%。从单季度可比数据来看，2024年第二季度，A股上市公司营业收入同比下降1.21%。归母净利润方面，2024年第二季度，A股净利润同比下降1.40%，增速较一季度回升3.35个百分点。

展望A股9月前景，业内人士认为，当前A股市场已具备较多偏底部特征，未来在政策加码等多因素共同推动下，投资者情绪边际修复有望推动市场阶段性回稳。

银河证券认为，当前宏观经济趋稳，未来非金融行业的上市公司中报业绩增速有望反弹，A股基本面反弹预期较强。未来宏观稳增长政策或继续加大力度，从而带动A股业绩修复，提振市场信心，促进大盘指数在震荡中回升。

行业轮动上，第一，2024年中报业绩显示金融板块业绩超预期好转，且金融股分红率较高，在短期市场投资情绪总体较为低迷的情况下,预计金融板块投资热度将维持高位。第二，近期，消费电子行业新产品将纷纷亮相，有望带动相关题材行情爆发。第三，预计美联储降息周期将开启，海外流动性有望改善，结合历史复盘，A股中石油石化、有色金属、基础化工、煤炭等上游资源品行业，在美联储降息开启前后可能受益于国际大宗商品价格上涨而爆发行情。

华西证券研报指出，好事多磨，稳中略进。9月A股积极信号增多，一是海外美联储降息周期开启，人民币走势偏强打开国内政策空间;二是企业中报落地后，市场盈利预期下调的压力阶段性减轻;三是8月PMI数据指向经济景气度进一步走弱，增量政策料加码发力，市场风险偏好有望边际改善。

日历效应显示，9月面临中秋小长假和国庆长假，股市资金可能存在阶段避险倾向。回顾2019年至2023年，国庆长假前A股多出现阶段性缩量调整，且2022年和2023年地量均在9月底出现，长假前资金存在一定避险倾向。房地产景气度仍是制约A股市场的核心因 ，中期仍需底部盘整，等待增量政策催化。9月份而言，A股可能延续存量资金行情。