大行评级｜美银：维持Meta“买入”评级 预计次季广告收入按年升20%

Meta Platforms将于下周三(31日)公布第二季度业绩。美银发表报告，预期Meta第二季收入将会超出或符合预期的385亿美元，广告收入按年升20%，EBITDA估计为230亿美元，每股盈利4.98美元，两者均超出市场预期，当中IG用户使用时间及用户增长健康。估计第三季收入指引介乎375亿至405亿美元。美银对Meta仍然保持正面，认为Reels、Messaging及AI广告进展仍处初步阶段，可能推动未来收入提升。另外，有报道指公司可能削减元宇宙部门Reality Labs的开支，或会令外界更集中于核心业务估值。在政治宣传开支及TikTok或被限制下，Meta下半年广告收入可能受惠。

该行对Meta维持“买入”评级，目标价为550美元，反映明年市盈率预测22倍。