机构:开源证券
研究员:陈宝健/刘逍遥
业绩超预期,经营质量显著提升
公司发布2024H1 业绩预告,预计归母净利润为3700.00-4070.00 万元,同比增幅为460.15%到516.16%;预计扣非净利润为3450.00-3795.00 万元,同比由负转正。
其中, Q2 单季度归母净利润预计为3100.88-3470.88 万元, 同比增长66.27%-86.11%。公司业绩超预期主要得益于:(1)营业收入实现稳步增长,业绩质量显著改善,综合毛利率较上年同期明显回升;(2)对内提高运营效率,降本增效,期间费用同比略有下降;“淳中转债”于2024 年4 月完成转股和强赎,相应减少了债券利息费用。
与N 公司合作取得突破,下半年有望进一步加速公司海外业务拓展逐步落地,与“N 公司”对接的业务实现了从0 到1 的突破,海外业务收入同比显著增长。随着“N 公司”产品的快速迭代,公司适配的产品系列也在持续增加,PO 订单的稳步提升将为公司业绩增长注入新动能。
成功推出三大芯片产品,进一步扩大技术领先优势2024 年上半年,公司成功推出“Coollights 寒烁LDV4045 芯片”、“Zeus 宙斯Zeus0108 芯片”和“Thor 雷神ULC32A 芯片”三款芯片。其中,Coollights 寒烁为全球首发LED“ALL IN ONE”一体化芯片,宙斯ZEUS 为国产ASIC 专业音视频芯片,雷神Thor 为人机交互显示芯片,可以应用于工业控制、美容仪器、医疗器械、充电桩、智能家居等领域。新产品的陆续导入有利于扩大公司在业内的技术领先优势。
风险提示:原材料采购成本增加风险;行业竞争格局加剧;人才流失风险。