苹果股价创新高引爆A股果链，消费电子50ETF、消电ETF、消费电子ETF上涨

A股消费电子板块拉升，信维通信、东山精密、蓝思科技涨超6%。国泰基金消电ETF、华夏基金消费电子ETF、平安基金消费电子ETF、富国基金消费电子ETF富国、易方达基金消费电子50ETF涨超2%；招商基金消费电子50ETF上涨。

目前市场上6只消费电子相关ETF，分别跟踪中证消费电子主题指数和国证消费电子主题指数。

消费电子50ETF、消电ETF、消费电子ETF、消费电子ETF富国跟踪中证消费电子指数，前十大持仓股包括立讯精密、京东方A、工业富联、中芯国际、韦尔股份、兆易创新、澜起科技、歌尔股份、长电科技、亿纬锂能等龙头公司。

中证消费电子指数权重股

华夏消费电子ETF跟踪国证消费电子主题指数，指数从沪深市场选取50只市值、流动性排名靠前的消费电子相关上市公司反映了消费电子行业的整体运行情况。

消费电子上涨，消息面上，苹果股价昨晚创历史新高，上涨0.65%，总市值接近3.5万亿美元超越微软重回美股第一。此前有产业链人士表示，苹果上调iPhone16系列今年备货目标至9000万部左右。

信达证券认为，苹果在AI方面打造的差异化有望为其带来竞争优势，从而引来新一轮的换机潮，为产业链带来较大幅度的增长，AI终端的升级有望持续，苹果产业链仍有空间。

从智能手机行业动向看，联发科、高通新一波5G手机旗舰芯片将于第四季推出，两大厂新芯片都以台积电3nm制程生产，近期进入投片阶段。据了解，台积电3nm家族制程产能客户排队潮已排到2026年。

OPPO将AI手机定义为具有算力高效利用能力、真实世界感知能力、自主学习能力以及创作能力的手机。目前众多手机厂商将AI作为关键差异化因素，希望通过AI开发全新的亮眼功能。vivo、OPPO、荣耀、华为、小米等各大手机厂商纷纷发布了AI大模型，向生成式AI手机进化。2024年2月，魅族决定All in AI，停止传统智能手机新项目；OPPO宣布正式进入AI手机时代。苹果公司也于2024年2月底宣布放弃造车，投向生成式AI，下一代iPhone 16或成苹果首款AI手机。

根据Canalys的预测，2024年全球AI智能手机将占智能手机市场整体出货量的5%，到2027年市场这一比例将上升到45%。对于中国市场，IDC则预测AI手机所占份额将在2024年后迅速攀升，2027年达到1.5亿台，市场份额超过50%。

国投证券指出，2023年下半年以来，各品牌厂商积极推出集成AI功能的消费电子终端产品。AI大模型通过赋能手机、PC、Pad等智能终端，有望帮助消费电子终端实现更便捷、更具个性化、更安全的用户体验，提升终端销量，与复苏周期形成共振。公司依托自身深厚的技术积累、优质的客户资源以及深耕消费电子多年形成的快速规模化量产和成本管控能力，有望深度受益AI赋能带来的换机浪潮。

海通证券表示，当前AI手机、AIPC等新产品正重构消费电子市场，复苏趋势逐渐明显。此外，人工智能性能的提升将对高性能芯片、存储器和传感器等关键半导体元件带来更高的需求，电子行业的复苏趋势也是推动科技制造行情展开的重要因素。AI在智能终端的落地提速，或将加速消费电子换机潮。随着AI手机、AIPC等终端的智能化水平的提升，或将加速消费电子产品的换机周期。