港股创新药ETF涨超3%，公募基金对医药持仓持续提升

格隆汇2月1日丨港股医药迎来大反弹，汇添富基金港股通创新药ETF、银华基金港股创新药ETF、平安基金港股医药ETF、广发基金港股创新药ETF涨幅超3%。

医药股下跌，公募基金对医药持仓持续提升，2023年末全部公募基金持有医药股占比13.59%，环比增长1.1%。

从公募基金持仓家数来看，公募基金数量前五的分别是：恒瑞医药(703家)、迈瑞医疗(552家)、药明康德(388家)、智飞生物(382家)、人福医药(177家)；基金数量增加前五支股票分别是：恒瑞医药(+158家)、智飞生物(+158家)、迈瑞医疗(+109家)、新产业(+53家)、奕锐科技(+49家)。　　

从公募基金持仓占比情况来看，1）持仓占流通股比例前五分别为：惠泰医疗(31.4%)、百洋医药(25.5%)、九典制药(25.1%)、悦康药业(24.9%)、迈威生物-U(21.6%)；2）持仓占总股本前五分别为：惠泰医疗(21.2%)、金域医学(21%)、爱博医疗(16.4%)、药明康德(16.3%)、健之佳(16%)。　　

从公募基金持仓总市值来看，持仓总市值排名前五分别是：迈瑞医疗(430.1亿元)、恒瑞医药(417.5亿元)、药明康德(351.7亿元)、智飞生物(176.2亿元)、爱尔眼科（158.9亿元)；变动情况来看，基金持仓市值增加前五分别为：智飞生物(+61.3亿元)、迈瑞医疗(+60.8亿元)、恒瑞医药(+59.8亿元)、新产业(+43亿元)、天坛生物(+19亿元)。

对于医药板块，银华基金李晓星、张萍认为，创新药进入收获期，我们对2024年的医药板块继续保持乐观。配置上，我们会继续以“创新”为主线，主要仓位配置有国际竞争力的创新药、医疗器械；另外我们看到，消费医疗板块具备预期低、估值低、股价位置低的优势，我们也将底部布局一些业绩增速快、估值合理的医疗服务和其他消费医疗。

中欧基金葛兰指出，展望2024年一季度，全球投融资环境有望在加息周期后逐步恢复，国内政策端或保持平稳，行业对合规化影响的认知会更加清晰。尽管不同子板块间的基数有所不同，但我们认为医药行业整体仍将保持稳健增长的趋势，优秀企业长期增长的驱动力并未出现重大变化。我们预期医疗行业供需格局会进一步改善。供给端，创新仍是重要驱动力。后续成熟靶点的适应症逐步拓展，新靶点的概念持续验证中，都为创新药企提供了广阔的成长空间。疗法方面，基因编辑、细胞治疗等前沿疗法不断有突破性进展，后续商业化前景值得关注。需求端，居民对消费性医疗及医疗服务的需求也在快速增长。2023年减重、阿尔茨海默症等领域的研发突破成为行业关注焦点，一部分应用市场逐步打开，但依然有大量临床需求未得到充分满足，包括用药的便捷性、舒适性等也有较大的临床价值。伴随人口周期与结构演变，人类疾病谱不断变化，对应的国内乃至全球市场需求总量依然巨大，创新药及创新器械都有着广阔的成长空间。