ETF市场规模再创新高，达1.9万亿元！外资、汇金、私募出手

继外资、汇金出手买入ETF后，10月以来，越来越多的私募正借道ETF加码布局权益资产。

股票型ETF前十名持有人名单中，出现多家私募基金身影。国泰中证全指集成电路ETF上市交易公告书显示，紫鑫明鑫一号私募证券投资基金持有该ETF300万份；华夏中证半导体材料设备主题ETF上市交易公告书显示，北京众信融达投资、福建晋江市酝畴私募、深圳二进制资产、海南靖戈私募和杭州弈宸私募等管理人旗下产品现身该ETF前十名持有人名单；汇添富中证红利ETF的前十名持有人名单中也出现了5家私募的身影，其中还包括宁波梅山保税港区凌顶投资这家百亿级私募。

今年以来，ETF市场整体呈现“越跌越买”特征。近两个月受市场情绪影响，规模一度出现罕见下滑。本周迎来逆转，10月23日至10月26日四个交易日中，股票ETF累计净流入资金163.04亿元，扭转了本月前期净流出的局面。

市场上跟踪沪深300指数的ETF，在下半年来规模增加超过280亿元。与此同时，虽然指数呈现调整，但体现在沪深300相关ETF上，资金呈现“越跌越买”特征。到了10月份，沪深300资金流入明显放缓。10月23日之前，所有沪深300ETF当月的份额增长也仅有5亿份左右，而在10月23日这一天，份额增长就达到了近15亿份。

10月23日中央汇金公告“买入交易型开放式指数基金ETF并表示未来会继续增持”后，多只ETF获得资金流入，市场迎来新增量资金。

今年市场遇冷，ETF彻底爆了。

截至今年三季度，ETF市场规模再创新高，达1.9万亿元，较上季度增长11.49%。其中，股票型ETF持续增加，规模达到1.41万亿元，环比增长13.71%。

近三年来，ETF规模增长幅度已经超过100%。

放眼全球，这一趋势更加明显。有机构做过历史复盘，过去每一次经历危机后，ETF市场都获得了质的飞跃。在2000年的互联网泡沫、2008年次贷危机、2020年新冠美股股灾之后，都有大批增量资金流入ETF。

从资本市场诞生之日起，股市总体上都是跟随人类的发展而上升，但因为股市体量扩大，上市公司越来越多，投资者若想分享时代的发展，必然就会面临抉择，买入个股存在踩雷风险，很难做到真正的长期配置。

随着市场的成熟，投资者战胜指数的难度越来越大。

可能很多人觉得不可思议，巴菲特为此开了一个赌约，直接把美国著名对冲基金整服气了。巴菲特认为从10年角度来看，主动型基金经理收益跑输标普500。在提出赌约之后，数千名投资经理人中仅有泰德·西德斯站出来应战，他选择了涵盖200只对冲基金的5只基金组合。

10年后，巴菲特选择的被动型基金实际年复合收益率7.1%，泰德选择的五只主动型基金年复合收益率2.2%。巴菲特说，对于普通投资者买ETF是最好的选择，很少有人可以长期战胜指数。不可否认，指数基金被越来越多的人选择，甚至是专业机构也越来越多选择从ETF去参与市场。全球头部对冲基金，在披露持有数据时，持仓总能看到ETF的身影。甚至有些国家的央行，直接下场购买ETF。

日本央行从2010年开始，亲自下场，通过购买ETF来实现刺激经济的目标。截止到2023年3月，日本央行披露目前持仓ETF的总市值高达53万亿日元（约合美元3700亿），按1比7的汇率计算，相当于人民币2.6万亿，超过当时A股全部ETF市值总和。