研报掘金丨国泰君安：维持中国太保“增持” 评级，目标价51.56元

格隆汇3月28日｜国泰君安研报指出，中国太保(601601.SH)24年归母净利润同比64.9%，主要得益于投资收益和公允价值变动收益增加；集团EV同比6.2%，预计主要得益于预期回报、新业务价值以及投资偏差正贡献，而由于评估方法、假设和模型的改变负面影响为-12.1%。24年分红1.08元/股，同比5.9%，现金分红主要参考归母营运利润增幅，兼顾考虑投资正向贡献的影响，基于归母营运利润的分红率为30.2%。基于资本市场波动预计带来盈利不确定性，调整2025-2027年EPS为4.80（5.32，-9.8%）/5.29（6.31，-16.2%）/6.15元。公司深化长航转型打造价值增长动能，维持目标价51.56元/股，维持“增持” 评级。