研报掘金丨华创证券：维持五粮液“强推”评级，目标价215元

格隆汇3月24日｜华创证券研报指出，年内看，五粮液(000858.SZ)通过全面改革，有效平衡了普五批价和报表增长确定性，而中长期看，公司在千元价格带地位及优势不变，实际动销好于同业，若改革成功，则有望成功拓展新渠道、新市场，持续巩固千元龙头地位、扩大经营优势。若改革持续顺利落地，五粮液经营持续改善，必然将带来估值折价明显修复，此外公司股息率4%以上对中长线价值资金吸引力较大。维持公司24-26年EPS预测8.54/9.15/9.92元，维持目标价215元，对应25年约23倍PE，维持“强推”评级。