研报掘金丨招商证券：维持中直股份“强烈推荐”评级 航展落地更多民用订单

格隆汇11月25日｜招商证券研报指出，航展现场中直股份(600038.SH)落地更多应急直升机民用订单。2024年11月12日，在第十五届中国国际航空航天博览会开幕之际，中国航空工业集团举办低空经济无人机和eVTOL产品新闻发布会，并举办民机销售和项目合作集中签约，公司进一步落地应急等直升机民用订单，间接全资子公司天直：合计14架；全资子公司昌飞：合计30架。考虑到公司重组完成，并合理估计总装资产带来的利润增厚预计公司2024/2025/2026 年归母净利润为7.16/9.05/9.82 亿元，对应估值45、36、33 倍，维持“强烈推荐”评级。