研报掘金丨长江证券：传音控股有望实现超越行业的增速水平，维持“买入”评级

格隆汇9月24日｜长江证券研报指出，传音控股(688036.SH)在新兴市场构筑了坚实的经营壁垒，且竞争格局清晰，智能手机的销售仍然有着较大的增长空间，随着市场的复苏，公司也有望实现超越行业的增速水平。长期来看，传音为硬件+互联网双龙头，有望在OS变现的基础上，开拓更深层级的内容端多样化变现。而公司共创共享+Glocal的软实力将助力公司维持长期的高成长性。预计2024-2026年实现归母净利润57.3亿元、71.9亿元、84.8亿元，对应当前股价的PE分别为17x、13x、11x，维持“买入”评级。