研报掘金｜华泰证券：下调中国交通建设目标价至6.97港元 但维持“买入”评级

格隆汇9月6日｜华泰证券发表研报指，按中国企业会计准则，中国交通建设上半年收入及纯利按年下跌2.5%及0.6%，扣除非经常性损益的净利润则下跌3%，单计第二季收入及纯利按年跌5%及10.6%，盈利表现逊预期，主因为上半年投资落地缓慢，导致收入下滑。该行维持中交建2024至2026年纯利预测分别为259亿、280亿及300亿元，考虑到中交建的国内业务主要聚焦城市更新，同时海外业务快速增长，经营韧性较强，上半年新签订单按年增长8.4%，境外新签订单表现较好，增幅达39%，因此维持“买入”评级，目标价从7.01港元降至6.97港元。