研报掘金丨国信证券：维持长江电力“买入”评级，合理估值为28-29元/股

格隆汇2月2日｜国信证券研报指出，长江电力(600900.SH)是全球最大的水电上市公司，逐渐构成世界最大的清洁能源走廊。公司还从事投融资、抽水蓄能、智慧综合能源、新能源和配售电等业务。公司水资源得天独厚，拥有世界前12大水电站中的5座，目前境内运营管理六座梯级电站，在长江干流水电装机容量达7169.5万千瓦，全球排名第一。电价提升、财务费用及折旧减少、风光储一体化发展是公司业绩核心增长点。在全球弱宏观环境且有降息预期背景下，认为公司凭借稳健增长的业绩、高分红承诺和高兑现预期的优势，预计对投资者有持续较强吸引力。通过多角度估值，预计公司合理估值为28-29元/股，较目前股价有15%-22%的溢价空间，维持“买入”评级。