研报掘金｜第一上海：予中国海外发展目标价21.8港元 评级“买入”

格隆汇12月15日｜第一上海证券发布研究报告称，予中国海外发展目标价21.8港元，评级为“买入”，相当于2024 年 8 倍市盈率，预计公司2023年至2025年的归母核心净利润分别250亿元、268亿元及302亿元。研报指，中国海外发展土储高度聚焦高能级城市，并拥有稳健的运营能力和财务结构，盈利能力行业领先，市占率不断提升。公司2023年1至11月累计销售额同比增长11.8%至2870.3亿元，预计公司全年销售额有望领跑行业。同时，融资能力和成本上的优势，将使公司获得更多的优质及低成本土储，支持公司持续提升盈利及长远发展。