$宁德时代(SZ300750)$  $小鹏汽车-W(HK09868)$ 周末的时候疫情的影响开始发酵，能看到南北大众开始停产，蔚来开始停产，特斯拉的上海工厂更是从3月底就停工了。短期内不是需求跟成本的问题了，上海的外溢如果不能快点按下来，整个产业链会受到冲击。 整车企业受到影响最大,进入减缓生产和部分停产阶段。预计上海地区每停产一周,产量损失约4.6万台。影响原因系:①因防疫政策缺少员工;②因生产和物流停滞，关键零部件供应受阻。 2、零部件的生产和物流陷入停滞，后续或将先波及供应链较依赖长三角地区的主机厂。上海的零部件供应商较多，全球零部件百强企业、几乎都在上海及周边设厂，规模较大的供应商有千家，小微企业达2万多家。目前已受影响的是蔚来;随着库存件的逐渐消化,或先受波及的主机厂可能有吉利、奇瑞、哪吒、零跑、威马等。 先是成本上涨影响市场对需求的信心，接着上海疫情开始严重影响产业链的正常运转，开始有些券商下调今年550万辆的预期。 但是至暗时刻或许并没有真的到来，一季度的锂盐价格从30万涨到50万，而从上游传导到整车需要4个月，也就是说可能会在7月份左右还会有涨价。