沪指半日涨0.53%，北证50回调跌近3%。截至午间收盘，沪指报3285.49点，涨0.53%；深成指报10566.68点，涨0.91%；创指报2218.22点，涨0.36%。 $上证指数(SH000001)$ 、 $深证成指(SZ399001)$ 、 $创业板指(SZ399006)$  热点板块，风电设备板块走高，天顺风能 $天顺风能(SZ002531)$ 盘中涨停； 中信证券研报指出，从需求来看，国内陆上风电受益于经济性新增装机有望保持增长，国内海上风电受益于限制因素的解除有望开工建设，海外新增装机在降息周期下有望恢复增长，风电行业景气度有望持续提升。 低空经济概念反复活跃，宗申动力 $宗申动力(SZ001696)$ 3连板，纵横通信 $纵横通信(SH603602)$ 4连板，中化岩土 $中化岩土(SZ002542)$ 5天4板，新晨科技 $新晨科技(SZ300542)$ 、天和防务 $天和防务(SZ300397)$ 、万丰奥威 $万丰奥威(SZ002085)$ 、光启技术 $光启技术(SZ002625)$ 、金盾股份 $金盾股份(SZ300411)$ 等涨幅靠前。 消息面上，需求2.2万架飞行器！山东拟构建省域“低空天网”。 中信证券指出，低空经济发展进入政策密集出台期，行业发展有望加速，这将大幅增强我国在低空经济领域的核心竞争力，有望率先形成完整的低空发展体系，达到全球领先。 游戏板块开盘快速拉升，中广天择 $中广天择(SH603721)$ 、中文在线 $中文在线(SZ300364)$ 等触及涨停； 行业方面，全球AI视频加速。今年以来，Meta、谷歌、Runway、Pika，字节跳动、快手、阿里、Minimax均发布AI视频模型，都具备生成5秒以上视频的能力，色彩、动态、质量等水平普遍较高。以Meta为例，其AI视频功能将集成在Facebook、Instagram等社交平台，用户渗透率将进一步提升。此外，国产多模态应用密集落地。歌词爆改机热度高，歌词文本和图片生成都是基于阶跃星辰Step-2的能力；Kimi内测语音通话功能，答案输出低延迟。 太平洋证券表示，目前国内AI视频模型应用的网页版访问量增长较快、优势显著。其快速发展与应用有望赋能广告营销、影视、游戏等传媒板块，加快实现行业降本增效及内容资产价值重估。 天风证券指出，10月8日，国家发改委主任郑栅洁表示，针对当前经济运行中的新情况新问题，加力推出一揽子增量政策，推动经济持续回升向好。供给有序释放叠加政策利好有望刺激市场潜在需求，关注此轮经济刺激对传媒公司Q4经营情况的改善。进口片方面，《哈利·波特》全系列于10月11日起内地重映，《毒液：最后一舞》将于10月23日上映。供给释放有望刺激市场潜在需求，带动整体票房大盘持续升温。 汽车整车板块走高，江淮汽车 $江淮汽车(SH600418)$ 涨超7%领涨； 消息面上，中期协数据显示，9月新能源汽车产销分别完成130.7万辆和128.7万辆，环比分别增长19.7%和17%，同比分别增长48.8%和42.3%，月度产销创历史新高，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的45.8%。 此外，德国总理朔尔茨近日表示，中国在电动汽车领域表现出色，并重申德国反对向中国电动汽车加征关税。 光大证券指出，国家统计局公布2024年前三季度及9月份经济数据，其中，汽车消费受益于以旧换新政策拉动大幅改善（单月同比增速自8月的-7.30%上行至9月的+0.40%）。我们认为，在汽车以旧换新政策推进、消费贷款利率降低等多重政策利好下汽车消费回暖趋势明确，看好2H24E汽车总量修复前景。 白酒股集体反弹，岩石股份 $岩石股份(SH600696)$ 盘中涨停；酒鬼酒 $酒鬼酒(SZ000799)$ 、皇台酒业 $皇台酒业(SZ000995)$ 、舍得酒业 $舍得酒业(SH600702)$ 、泸州老窖 $泸州老窖(SZ000568)$ 等跟涨。 国海证券发表研报称，10月29日，秋季糖酒会将在深圳开幕，预计反馈与去年较为类似。此外，板块也即将进入三季报密集期，但市场应该更加关注各项经济刺激政策落地后，白酒行业终端销售的变化。白酒作为经济的润滑剂，经济活动的增加或将促进白酒的开瓶和消费。大众品方面，有品类扩张和渠道扩张逻辑的休闲零食龙头依然业绩确定性较强。随着三季报临近，短期建议聚焦三季报表现较好的个股，预计休闲零食、饮料板块依然是三季报较为景气的方向，调味品、乳制品环比二季度迎来改善。 中药板块活跃，大唐药业 $大唐药业(BJ836433)$ 、长药控股 $长药控股(SZ300391)$ 、香雪制药 $香雪制药(SZ300147)$ 、新天药业 $新天药业(SZ002873)$ 等多股活跃。 消息面上，10月21日，国家药监局官网发布《国家药监局国家中医药局关于支持珍稀濒危中药材替代品研制有关事项的公告》。《公告》指出，珍稀濒危中药材是中药的重要组成部分。加强珍稀濒危野生药用动植物资源保护、开展珍稀濒危中药材野生抚育、人工繁育和替代品研制，是现阶段突破中医药发展中资源约束的关键路径。目前，关于濒危药材的野生抚育或人工繁育技术，短期内仍难以解决产业发展带来的供需矛盾。当前，亟需对珍稀濒危中药材进行深入的科学研究，阐明其中的药效物质，并支持开展替代品的研制或寻找，为满足临床用药需求、保护濒危野生动植物、保障中药疗效发挥积极作用。 下跌方面，华为概念股集体调整，艾融软件 $艾融软件(BJ830799)$ 、天阳科技 $天阳科技(SZ300872)$ 等跌超10%；光伏设备板块持续回调，连城数控 $连城数控(BJ835368)$ 跌幅居前；中船系概念走弱，中船应急 $中船应急(SZ300527)$ 领跌。 总体来看，个股涨多跌少，上涨个股超3700只。 盘面上，风电设备、影视院线、文化传媒板块涨幅居前，电子身份证、跨境支付、华为欧拉板块跌幅居前。 【展望后市】申万宏源：短期市场余温尚存，主题轮动有弹性 申万宏源指出，增量博弈推动市场波动率向上脉冲后，波动率已开始逐步下行，短期市场余温尚存，主题轮动(特别是成长主题)有弹性，但仅依靠主题轮动，再挑战前高的概率已不大。 【大行报告精选】国泰君安证券：进入Q4汽车传统旺季 新能源乘用车销量有望继续增长 国泰君安证券发表研报称，随着经济预期的持续修正，叠加进入Q4汽车传统旺季，新能源乘用车销量有望继续增长。9月新能源乘用车批发、零售、出口销量均同环比增长。新能源批发渗透率同比提升16.4pct。纯电、插混和增程式车型9月销量均实现同环比增长。Q4通常是汽车产销旺季，叠加中央及地方从政策端对汽车消费给予的大力支持，消费信心增强，2024年Q4的购车需求有望持续释放。 9月新能源乘用车批发、零售、出口销量均同环比增长。9月新能源乘用车批发销量123.1万辆，同比+48.1%，环比+17.2%，2024年1-9月批发790.1万辆，累计同比+33.7%。9月新能源乘用车市场零售112.3万辆，同比+50.9%，环比+9.6%，2024年1-9月零售713.2万辆，累计同比+37.4%。9月新能源乘用车出口10.5万辆，同比+19.3%，环比+6.0%，2024年1-9月出口96.8万辆，累计同比+30.2%。 新能源批发渗透率同比提升16.4pct。9月国内市场新能源车乘用车零售渗透率达53.3%，同比+16.4pct，其中自主品牌乘用车新能源渗透率达74.9%。9月国内市场新能源车乘用车批发渗透率49.1%，同比+15.0pct，其中自主品牌新能源车渗透率达64%。 纯电、插混和增程式车型9月销量均实现同环比增长。9月纯电动乘用车批发销量72.3万辆，同比+27.1%，环比+22.5%，PHEV乘用车批发销量39.4万辆，同比+102.2%，环比+12.3%，增程式乘用车批发销量11.4万辆、同比+68.4%，环比+4.5%。9月批发销量超万辆的厂商达21家，同比+3家，环比+2家。Q4通常是汽车产销旺季，叠加中央及地方从政策端对汽车消费给予的大力支持，2024年Q4的购车需求有望持续释放。 风险提示：价格战加剧影响盈利、政策刺激效果不及预期的风险。