沪指半日震荡微涨，北证50大涨超6%，截至午间收盘，沪指报3205.95点，涨0.09%；深成指报10014.81点，涨0.50%；创指报2058.52点，涨0.91%。 $上证指数(SH000001)$ 、 $深证成指(SZ399001)$、  $创业板指(SZ399006)$  热点板块，网络安全概念股开盘大涨，中国长城 $中国长城(SZ000066)$ 一字涨停，安控科技 $安控科技(SZ300370)$ 、任子行 $任子行(SZ300311)$ 、盛邦安全 $盛邦安全(SH688651)$ 涨超10%，麒麟信安 $麒麟信安(SH688152)$ 、国华网安 $国华网安(SZ000004)$ 等纷纷高开。 消息上，中国网络空间安全协会昨日发文表示，建议对英特尔在华销售产品启动网络安全审查，切实维护中国国家安全和中国消费者的合法权益。中信证券指出，数据安全是网安行业成长的重要增量，行业内重点公司有望充分受益。 券商股异动拉升，海通证券 $海通证券(SH600837)$ 走出6天4板，国泰君安 $国泰君安(SH601211)$ 大涨6%，申万宏源 $申万宏源(SZ000166)$ 、华泰证券 $华泰证券(SH601688)$ 、中国银河 $中国银河(SH601881)$ 等跟涨。 消息面上，近期券商并购重组相关情况成为市场关注的焦点。 9月24日以来，长城证券、财通证券、招商证券、财达证券等多家券商接受机构调研或公开回答投资者提问。从调研内容来看，公司是否有并购重组计划、对并购重组业务的战略布局等成为调研中高频出现的问题。 早盘核电板块震荡拉升，融发核电 $融发核电(SZ002366)$ 涨停，南风股份 $南风股份(SZ300004)$ 一度逼近涨停，中核科技 $中核科技(SZ000777)$ 、兰石重装 $兰石重装(SH603169)$ 、江苏神通 $江苏神通(SZ002438)$ 、宝色股份 $宝色股份(SZ300402)$ 等快速冲高。 消息面上，周三，亚马逊成为新晋支持发展核能的科技公司，一口气签署了三项相关协议，特别是与电力公司合作建设小型模块化核反应堆(SMR)、提供核能新来源有关。 中信证券研报表示，中广核发布公告披露目前共管理16台已核准待FCD及在建核电机组，同时国内今年已核准5个核电项目，行业长周期景气度明确。 消费电子概念走强，凯旺科技 $凯旺科技(SZ301182)$ 、福日电子 $福日电子(SH600203)$ 双双涨停； 消息面上，华为终端官方宣布，华为原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会将于10月22日19点正式召开。 进入10月，A股公司进入2024年三季报披露期，市场资金对上市公司基本面的关注度也在不断升温。多家机构表示，近期市场大幅上涨后显现波折，基本面可能成为交易重点，预计三季报业绩好于预期的公司及行业将成为市场阶段主线。中金公司首席策略分析师李求索建议关注三条投资主线：一是三季报业绩可能超预期或环比改善的景气领域；二是业绩逐步从周期底部回升、产业趋势明确的细分领域，例如半导体、消费电子、通信设备等TMT相关行业；三是温和复苏环境下率先实现供给侧出清的行业，例如部分上游资源以及传统制造领域。 卫星导航概念活跃，测绘股份2 $测绘股份(SZ300826)$ 0cm涨停； 国泰君安证券发布研究报告称，目前北京、上海、海南、安徽、重庆等地区已纷纷出台相关政策鼓励形成商业航天产业集群。除商业火箭产业外，商业航天有望带动低轨互联网星座、遥感遥测、卫星导航、卫星通信等多产业协同发展，市场潜力巨大，多地陆续出台的政策有望催化我国商业航天产业驶入“快车道”。 地产股陷入回调，万业企业 $万业企业(SH600641)$ 跌停；白酒股走弱，岩石股份 $岩石股份(SH600696)$ 跌幅居前；贵金属板块调整，四川黄金 $四川黄金(SZ001337)$ 领跌。 总体来看，个股涨多跌少，上涨个股超3100只。 盘面上，华为欧拉、软件开发、非金属材料板块涨幅居前，租售同权、房地产、特色小镇板块跌幅居前。 【展望后市】平安证券分析称，随着经济改善预期的逐渐明朗，三季报窗口期，那些基本面盈利改善的板块将继续受益。尤其在结构上，科技培育和并购重组仍是资本市场的重点推进方向，建议投资者关注政策支持下的新质生产力、高端制造业以及国企改革等领域的投资机会。华泰证券总结了三季报潜在的四大结构性亮点：一是海外和结构性加杠杆驱动的自动化、挖掘机、电网、船舶、光伏中游；二是全球科技周期驱动的电子、服务器及光模块，但需警惕全球电子库存周期年末见顶压力；三是以旧换新驱动的家电、家居，及大众消费品中景气率先回暖的日用品及化妆品、酒店旅游、调味品等行业；四是产能加速出清后困境反转的养殖、造纸、塑料行业。 【大行报告精选】政策组合拳利好券商基本面改善 增持受益供给侧改革的头部券商 国泰君安证券发布研究报告称，预计2024年前三季度上市券商业绩降幅显著收窄，归母净利润同比-4.16%。低基数叠加市场提振，投资业务显著改善支撑业绩。市场提振将在改善券商盈利的同时，加速一流投行建设。政策组合拳利好券商基本面改善，建议增持受益供给侧改革的头部券商。 预计2024年前三季度上市券商业绩降幅显著收窄，归母净利润同比-4.16%。1)国泰君安证券预计43家上市券商2024年前三季度调整后营业收入(营业收入-其他业务成本)同比下滑5.91%至3002.29亿元，归母净利润同比下滑-4.16%至1053.96亿元。2)其中，2024年第三季度业绩在低基数以及股票市场提振的背景下，同环比显著改善，预计单季调整后营收1093.43亿元，同比+22.06%/环比+7.76%，归母净利润414.35亿元，同比+47.71%/环比+19.72%。 低基数叠加市场提振，投资业务显著改善支撑业绩。1)预计前三季度投资业务收入同比+21.04%至1342.64亿元，推动板块累计降幅显著收窄。截至Q3末，万得全A全年涨幅8.2%，其中Q3单季涨幅17.7%，显著好于去年同期(23年前三季度、Q3分别-1.4%、-4.3%)；中证综合债指数全年涨幅5.1%(去年同期3.4%)，其中Q3单季涨幅0.7%(去年同期0.7%)，推动投资收益率同比提升0.38 pct至2.35%。2)预计前三季度经纪业务收入同比-16.24%至643.95亿元，受交易量低迷叠加佣金率下降影响；投行业务收入同比-38.77%至215.79亿元，IPO及再融资规模下滑致使投行业务承压；资管业务收入同比-1.61%至341.71亿元，主要来自于管理费率下滑；信用业务收入同比-24.42%至258.86亿元，主要由主动负债规模提升所致。 市场提振将在改善券商盈利的同时，加速一流投行建设。1)随着9/24以来资本市场系列政策落地，市场交投活跃度显著提振，给券商经纪、资管、两融等主要业务带来显著增长，从而改善券商盈利能力。2)长期看供给侧改革仍是行业主线，当前一流投行建设的日程表和规划书已经提出，近期资本市场系列增量政策对券商服务中长期资金入市、提供高质量投行服务等方面提出了新要求，专业能力突出、稳健合规的优质券商有望在行业机遇期加速转型，加快推进一流投行建设。