指数早盘低位盘整，北证50逆市涨超1%。截至午间收盘，沪指报2842.48点，跌0.22%；深成指报8065.17点，跌0.48%；创指报1526.04点，跌0.31%。 $上证指数(SH000001)$ 、 $深证成指(SZ399001)$ 、 $创业板指(SZ399006)$  热点板块方面，教育板块冲高，中公教育 $中公教育(SZ002607)$ 触及涨停； 8月5日以来，教育板块重拾升势，市场交易持续活跃。 对此，东吴证券指出，教培行业需求依旧强劲，行业整体景气度较高，政策监管区域稳定，头部机构未来有望持续受益于行业强需求。 人形机器人板块走强，新兴装备 $新兴装备(SZ002933)$ 、鸣志电器 $鸣志电器(SH603728)$ 、亿嘉 $亿嘉和(SH603666)$ 和等盘中涨停； 中金公司研报表示，具身智能是本体与智能体的结合，本体实现与物理环境的交互，感知环境做出行动；智能体通过环境信息持续学习赋予智慧。我们看到，近年来具身智能成为AI领域关注的焦点，海内外众多厂商于2023年推出人形机器人新品，又于2024年开启商业化路径的初探，其中不乏特斯拉、Figure.ai以及国内大疆、宇树等企业。我们认为，具身智能未来有望在各行各业中落地，发展前景广阔。报告中，我们将人类技能分为多个细项的不同类元任务，结合具身智能产业的进步以及各行业各元任务需要分配的就业人员对应市场空间进行测算分析，我们预计，至2030年中国人形机器人出货量有望达35万台，市场空间有望至581亿元人民币，2024-30E CAGR均有望超过250%。 免税店概念集体活跃，中百集团 $中百集团(SZ000759)$ 、东百集团 $东百集团(SH600693)$ 、友好集团 $友好集团(SH600778)$ 等集体涨停； 消息面上，财政部等五部门近日联合印发《关于完善市内免税店政策的通知》，提出现有北京、上海、哈尔滨等13家外汇商品免税店3个月内转型为市内免税店，同时在广州、成都、深圳等8个城市各设立1家市内免税店。 小金属板块持续强势，华阳新材涨停封板；隔夜美股市场现货金价尾段转升0.32%，每盎斯高见2525.98美元。 下跌方面，房屋检测概念股陷入回调，盈建科、旭捷科技等跌超10%； 国检集团 $国检集团(SH603060)$ 公告，公司股票交易连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，属于股票交易异常波动情形。 据悉，公司关注到近日市场上房屋检测概念震荡走强，板块内包括公司在内的部分上市公司近日股票涨幅较大。目前，公司拥有检验检测、认证、检测仪器及智能制造、计量校准、科研及技术服务等五大综合业务平台，其中，检验检测业务为公司的核心业务之一，主要包括工程检测、材料检测、环境检测、食品农产品检测等细分领域，既有房屋检测鉴定业务仅为工程检测板块的细分领域之一。 经公司核查，公司涉及房屋检测鉴定业务的成员单位12家，2023年公司工程检测中既有房屋检测鉴定业务收入占公司整体收入约为4%，收入占比相对较小。鉴于各地房屋检测鉴定相关政策细化标准尚不明确，因此，短期内公司收入结构不会发生重大变化。 白酒股震荡走低，山西汾酒逼近跌停；汽车整车板块走弱，江淮汽车、北汽蓝谷跌幅居前。总体来看，个股涨多跌少，上涨个股超3800只。盘面上，教育、小金属、人形机器人板块涨幅居前，房屋检测、白酒、汽车整车板块跌幅居前。 展望后市华西证券：科技+红利的哑铃策略仍适用当下A股 华西证券认为，市场量能大幅萎缩反映多空双方博弈力量均出现衰减，A股地量往往对应短期地价。8月以来A股成交持续缩量后，市场存在阶段反弹的可能，海外流动性转向宽松或成为短期催化。中长期来看，还要考虑指数估值、盈利预期变动和风险溢价的修复情况。当前A股估值处于历史低位，风险溢价处于高位，企业盈利则仍处于磨底阶段，投资者需对居民预期改善的节奏保持耐心，耐心等待增量政策催化。配置上，“科技+红利”的“哑铃型”策略仍适用当下A股。具体行业配置上，建议关注：电子、电力、运营商、铁路公路、银行等。 【大行报告精选】中金：锂价迎来密集成本支撑 供需有望出现边际改善 中金发布研报称，短期看，前期锂业公司股价跟随锂价持续下跌，当前锂板块估值或已经较为充分的反映锂价下行预期，供需改善与成本支撑有望带动锂板块估值修复。长期看，全球锂供需偏过剩的格局并未迎来反转。由于在价格高位时期锂业公司投入了过量的资本开支，而全球新能源汽车销量增长趋势性放缓，导致未来全球可释放的锂资源供给相对需求而言仍然相当富裕。考虑到本轮周期多数企业财务状况更为稳健，供给出清的过程或体现出更为明显的粘性，长期锂供需偏过剩的格局仍需要较长时间消化，远期的供需过剩有望随着资本开支放缓、在产项目减停产和需求增长逐步缓解。 需求旺季叠加减产预期，供需有望出现边际改善。一是国内电池生产具有较为明显的季节性特征，进入旺季下游排产恢复带动锂盐采购需求增加，锂盐需求端迎来边际改善。二是上游矿端和中游锂盐端均存在减量预期，预计在锂价下行压力下矿山的减产或将逐步开始。这在澳洲精矿出口数据中已经得到初步印证，2024年7月澳洲黑德兰港锂精矿出口量9.3万吨，环比-55%，矿山减产可能导致冶炼厂难以将锂价下行压力向成本端传导，带来冶炼厂更大规模、更广泛的减产。三是海外盐湖企业在市场价格偏弱的时候更加倾向于放缓销售并留作库存，具有较强的控货挺价能力，而国内青海盐湖企业随着气温降低产能利用率或逐步降低。 边际成本曲线向平坦化发展，锂价迎来密集成本支撑。年初至今，锂价持续下行，经营压力下降本增效成为锂业公司的经营主线。我们观察到边际成本曲线偏右侧的生产商降本明显，其根源是对价格高位时期成本控制偏粗放的修复，偏左侧的生产商成本下降幅度有限，全球锂行业边际成本曲线正在向平坦化发展。该行认为，若锂价进一步下跌可能导致更大幅度和更广泛的矿山减产甚至停产，当前价格已经具有较强的成本支撑。 风险提示：终端电车需求不及预期；旺季排产增长不及预期；供给减产力度偏弱。