指数早间集体反弹，沪指、深成指涨超1%。截至午间收盘，沪指报2880.23点，涨1.04%；深成指报8400.12点，涨1.07%；创指报1599.96点，涨0.99%。 $上证指数(SH000001)$ 、 $深证成指(SZ399001)$ 、 $创业板指(SZ399006)$  热点板块，猴痘概念股走强，海辰药业 $海辰药业(SZ300584)$ 、亚太药业 $亚太药业(SZ002370)$ 竞价涨停，西点药业 $西点药业(SZ301130)$ 、达安基因 $达安基因(SZ002030)$ 、凯普生物 $凯普生物(SZ300639)$ 等跟涨。 消息面上，世卫组织拉响全球猴痘疫情警报，隔夜美股猴痘概念股大涨。 东亚前海证券历史研报指出，建议关注三类猴痘疫情相关企业：一是开发猴痘病毒检测试剂盒相关企业；二是猴痘疫苗相关企业；三是猴痘治疗药物相关企业。 消费电子概念继续活跃，AI眼镜概念延续强势，卓翼科技 $卓翼科技(SZ002369)$ 、瀛通通讯 $瀛通通讯(SZ002861)$ 2连板，亚世光电 $亚世光电(SZ002952)$ 、博士眼镜 $博士眼镜(SZ300622)$ 、硕贝德 $硕贝德(SZ300322)$ 等多股涨超5%。 消息面上，目前Meta、苹果、谷歌、华为等海内外龙头均在加速布局AR领域。据报道，Meta预计9月推出新款AR眼镜。 华福证券表示，大厂商密集布局智能眼镜类产品，加速AI眼镜跑通效率提升类应用场景，向消费级放量。 游戏板块全线拉升，富春股份 $富春股份(SZ300299)$ 、天舟文化 $天舟文化(SZ300148)$ 、大晟文化 $大晟文化(SH600892)$ 等集体涨停；影视院线板块跟涨，华谊兄弟 $华谊兄弟(SZ300027)$ 涨超10%； 消息面上，腾讯的财报显示，腾讯的核心游戏业务显现出复苏趋势。本土市场游戏收入扭转了前两个季度的下滑，增长9%至346亿元，国际市场游戏收入达139亿元，实现9%的增幅。 数据显示，2024H1国内游戏市场实际销售收入1472亿元，同比增长2.08%，维持平稳增长。其中小程序游戏是上半年游戏行业的最大亮点，上半年实现收入166亿元，同比增长超过60%。在国产游戏出海方面，今年上半年头部出海手游收入增长尤其显著，Top30出海手游海外收入之和环比增长15%，达到45亿美元，正持续扩大海外份额。而进入三季度以来，游戏“上新”规模依旧保持高水平——7月份国产游戏版号再次有105款游戏获批。另外，8月2日再有15款进口游戏版号获批。 华金证券发布研报称，重磅新游持续预热，老牌手游社区平台进军PC，或多点开花协同助力行业升温，赋能游戏产业发展。Steam预售数据亮眼，《黑神话》性能预测开启助力热度持续增长，预计赋能相关上下游科技和宣发等赛道，助力暑期档游戏口碑持续向好。TapTap入局PC，携手知名游戏IP开拓生态。TapTap平台此前侧重于手游端，为更好地延展PC生态布局，近日亦宣布推出手机端和PC端均可使用的4070云电脑，有望为玩家带来更多便利，赋能游戏产业发展。 国联证券发布研报称，2024年5月起，国内游戏市场进入产品周期，头部新游的数量、体量均高于2023年同期。随着年中供给侧释放、小游戏渠道的高速增长，下半年游戏行业景气度有望持续上行。 下跌方面，油气股回落，准油股份 $准油股份(SZ002207)$ 跌幅居前； 隔夜美股市场，纽约期油转挫1.75%，每桶收报76.98美元，布兰特期油跌1.15%，收报79.76美元。 在石油输出国组织（OPEC）和国际能源署（IEA）发布能源月报、美国能源信息署（EIA）的周报显示原油库存意外增加之际，连续第二个交易日下跌。 贵金属板块震荡调整，玉龙股份 $玉龙股份(SH601028)$ 领跌。 消息面上，美国7月CPI增速继续回落，回落和缓，美联储大幅降息预期降温，隔夜金价跌约1%。另外，中国黄金国际发布2024年中期业绩，销售收入2.08亿美元，同比减少36%；净亏损3089.2万美元，去年同期则取得净溢利2532.1万美元。黄金总产量由2023年同期的89317盎司減少42%至52087盎司。 总体来看，个股呈普涨态势，上涨个股超4300只。 展望后市华泰证券：成交量刷新阶段性新低量，但地量或是大盘探底的信号 华泰证券指出，近期市场交投情绪低落，不少资金转为防御风格，个股阴跌，成交量刷新阶段性新低，但地量或是大盘探底的信号。操作上注意仓位控制，适度高切低，关注有基本面支撑的个股。 【大行报告精选】国投证券：本轮A股高低切换行情最优解是什么？ 国投证券发布研究报告称，A股市场自7月中旬以来就进入到明显的高切低的过程，至今已有一个月左右，8月这种高切低局面仍难言结束。参考过去几轮高切低行情，主要催化就是稳增长政策预期升温以及中美利差的大幅收窄。本轮高切低过程中各类风格的排序应该是：基于业绩的低位内需品种(军工+医药+农林牧渔)>基于政策左侧交易品种(消费+地产链)>科技成长中小盘。 客观而言，A股市场自7月中旬以来就进入到明显的高切低的过程，至今已有一个月左右。外部原因是全球共振式的步入高切低行情与中美利差的收窄，内部原因则是730政治局会议之后稳增长的预期升温。在此，国投证券基于全部二级行业指数的相对强弱指标构建A股高切低行情跟踪指标。当该指标上升时，说明行业之间分化程度提升；当该指标见顶回落时，说明行业分化开始缩小，也就是高切低现象出现。可以看到，基于该指标的观察高切低行情平均持续时间在2个月左右，暗示8月这种高切低局面仍难言结束。虽然依然对本轮高切低行情中期持续性心存质疑，但不得不正视这一过程。 参考过去几轮高切低行情，主要催化就是稳增长政策预期升温以及中美利差的大幅收窄。在此，回顾2022年以来六轮在稳增长预期下的高切低行情，根据行情和稳增长政策的特征可以分为下列两条主线：中小微盘+内需(1、基于政策左侧交易品种+2、基于业绩预期改善的低位内需品种)。具体而言： 高切低的情景一是风险偏好的修复：市场加速下跌后维稳政策推动风险偏好修复，往往出现在市场加速探底阶段，政策预期起到了推动风险偏好反转的作用，科技成长和中小盘的弹性凸显(如2022年4月和2024年2月)； 高切低的情景二是经济预期的向上：经济下行压力加大时稳增长政策(尤其是地产政策)，加码配合央行的降准降息，领涨的是大消费和地产链等偏内需品种(如2022年10月底、2023年7月等)。典型如2023年7月高切低行情，标志性的事件是2023年7月政治局会议提出“活跃资本市场”、“适时调整优化房地产政策”并且对鼓励消费也更加积极。 面对本轮A股高切低行情，对于面向“内需”的切低定价，落脚在两个层面：1、基于政策的左侧交易，这类更多指向的是地产(链)和消费；2、基于内需具备业绩向上预期的右侧交易，结合中报观察更多指向军工、医药和农林牧渔三大领域。在过去几轮政策交易周期中，基于政策的左侧交易具备较高的不确定性，更建议作基于政策的右侧交易，对应观察到政策效果后再布局，后者即中报业绩预期向上的低位品种更值得关注(养殖、军工和医药与部分新能源)。在此，国投证券认为本轮高切低过程中各类风格的排序应该是：基于业绩的低位内需品种(军工+医药+农林牧渔)>基于政策左侧交易品种(消费+地产链)>科技成长中小盘。 在此前，国投证券多次强调的是：医药领域在历次高切低行情中，作为内需板块均有超额表现。事实上，2019年以来A股对于美债利率下行最为敏感的就是医药领域(分母端对外资敏感+分子端受益于海外利率下行和资本开支向上)。从医药生物指数相对Wind全A的超额收益和中美10Y利差的相关系数来看，2019年至今两者的相关系数达到84%，两者具备有较强的相关性。