德国模式，不吃香了

这两年，德国出了些问题。

2023年，德国GDP下降0.3%，是全球主要经济体中表现最差的。

德国央行警告，今年一季度GDP可能继续降低0.15%。

连续两个季度GDP下降，这算是技术性衰退了。

《经济学人》直接发文质疑，德国是否又一次成为欧洲“病夫”？

你这大哥怎么当的？专拖小弟后腿。

为什么说又？因为早在90年代，德国就被这么嘲笑过一次。当年给德国贴标签的，嗯……也是《经济学人》。

谁是病夫？德国财长在达沃斯世界经济论坛大声反驳：“我知道你们中有些人在想什么：德国可能病了。但德国并不是一个病夫……德国只是在经过短暂一夜后有些疲惫，德国需要“一杯浓咖啡”。

简单来说，德国不是病夫，只是“疲夫”。

这气势，一看就不是很足……

01

德国模式

大家都知道，现代德国是高端制造的代名词。

戴姆勒、西门子、拜耳、博世、蒂森克虏伯、大众、宝马、巴斯夫等等巨头，都堪称是全球工业标杆的存在。

为什么这么坚挺？

里里外外的因素有很多，但最重要的只有四条：

1.北约提供国防保障，减少军费开支；

2.俄罗斯供应廉价能源和原材料，降低工业成本；

3. 欧洲统一市场建立完整供应链；

4. 与中国的双边贸易。

按照我们这边的话术，这就是德国经济的“四驾马车”，是抱着全球化的红利躺赚。

分开来看。

先说国防，德国的国防安全，实际上是“外包”出去了的。

德国属于北约中欧战区。

据2021年的数据，也就是俄乌战争之前的最新数据，作为二战战败国，各国驻德军队有：

美国57580人，英国20600人，荷兰3000人，法国2700人，比利时2000人。

同时，驻德美军还是美军海外第二大军事力量，包括第一装甲师等王牌部队，在德国共设有174个大小军事基地。

对德国而言，这虽然有些丧权辱国的意味，但并不是完全没好处。

不论德国人愿不愿意，国防很大程度上无法自主是事实。

既然无法改变，那正好把精力更多放在经济上。

自从1990年东西德统一后，德国的军费开支常年低于北约的最低标准（GDP的2%），甚至一度低至1.066%。

尤其在默克尔上台后，在外交上奉行“中间路线”，通过在不同阵营谈判、斡旋，为德国创造了宝贵的发展空间。

再看能源。

在德国的能源结构中，80%以上来自石油、煤、天然气。作为一个油气资源相对贫乏的国家，非常依赖进口。

早从70年代起，苏联就是德国最稳定的能源来源。

在东西统一后，德国依然顶着东欧国家的强烈反对，与俄罗斯合作修建了北溪管道。

可以说，俄罗斯和德国是一对绝配，一个是能源和原材料供应商，一个则是制造业大国。

也正是因为利益深度绑定，默克尔对普京的态度一直很暧昧。在她任内，不仅顶着压力开通北溪二号，还在克里米亚战争中东奔西走充当和事佬。

直到欧盟对俄能源制裁前，俄罗斯石油占德国需求的35%，俄天然气占55%。

德国不是没有替代能源，但替代成本太高，显然不利于搞工业。

俄罗斯能源直接输往德国

不用操心军费，又有便宜得要死的俄油俄气无限供应，德国可以狠狠的造。

可惜人力不足、德国自身的产业链也并不完整。

不过这两个问题，很快就不是问题。

前苏联解体后，随着东欧国家一个个加入欧盟，连凯撒、查理、拿破仑、希特勒都没做到过的欧洲大一统，居然在市场经济的整合下形式上实现了。

欧盟对内取消关税、统一货币，大幅降低了成员国之间的投资风险。

至少对德国而言，统一的欧洲大陆市场，意味着更完整的产业链。德国自己负责技术研发，东欧和巴尔干半岛提供廉价劳动力和矿产，极大提高了生产力。

接下来只剩下最后一个问题：造出来的东西卖给谁？

2000年后，中国加入WTO，赚取了大量外汇，人均GDP迅速上升，又为德国打开了一个十多亿人口的巨大市场。

中德双边贸易额逐年攀升，仅仅2002年，大众汽车在中国的销量就达到51.3万辆。

德国对中国市场的依赖有多深？直接看其前十大企业。

第一德国大众，在中国有一汽大众、上汽大众两家合资企业，2023年又宣布投资24亿欧元与地平线合资，今年还买了小鹏5%股权、准备联合推电动车。

第二Uniper，能源巨头。

第三奔驰、第四宝马，在中国经营了很多年了，去年分别在北京和沈阳宣布投资建新厂。其中，宝马在华员工最近三年增长了3倍。

第五安联保险。2021年，在北京成立了首家外资保险公司，很明显是想扩张在华业务的。

第七德国电信，和我们交集非常深，华为中兴都是核心供应商。

第八DHL，国际两大快递公司之一，做过外贸的都知道，在中国的业务量有多大。

第九博世，国内很多汽车厂商的车身稳定系统，比如小米的SU7，都是用博世的。

第十巴斯夫，2023年刚宣布在湛江投资100亿欧元建厂。

很明显，除了搞能源的、保险的，德国的巨头企业几乎全部与中国市场深度绑定。

对中、美、俄的关系，是德国崛起的最强基本面，也是默克尔时期的基本战略：

一定程度亲俄，但不完全触怒美国，有了俄罗斯能源发展工业，发展亚洲市场，尤其是中国市场，壮大自己；

同时通过能源、投资和产品，稳定俄罗斯，但是不是完全亲近，在加入北约和欧盟上抵触，以避免触怒美国；

通过产业链控制东欧各国，发展工业，把产品卖亚洲，尤其是中国，这样才能稳定欧洲，尤其是东欧。

在这个框架下，2009-2019年，德国迎来“黄金十年”，外贸蓬勃发展，就业率破纪录达到80%，在一众欧盟国家中鹅立鸡群。

从战败国到重新成为欧洲火车头，不可不谓之奇迹。

但现在，实现奇迹的四根支柱，断了两根半。

02

危机四伏

成也萧何，败也萧何。

四驾马车稳定时，躺赢确实很爽。

但马若脱了缰，你也很难去追回来。

其中缘由，大家稍微想想都明白，也不算什么新闻了。

为什么说，德国是俄乌战争最大的输家？因为德国的四驾马车，直接废了俩。

2022年2月24日，乌克兰战火重燃，仅仅4天后，德国军费到账1000亿欧元，占2021年GDP的2.6%。

而在前一年，德国军费只占GDP的1.5%。

这是个重要的转变，德国军费开支突然就上升到世界第三。

能源方面，更不用说，北溪管道都被炸了。

虽然不是没有替代能源，但与廉价的俄油俄气相比，性价比太低。

2021年，德国从俄罗斯进口天然气1070亿欧元，占能源进口额23%。

2022年，德国对外能源进口额超过3000亿欧元，同比增长50%。其中仅天然气就高达2000亿欧元，翻了一番。

除此之外，第三驾马车也出了问题：德国制造业最重要的外贸伙伴中国，对德国的工业品需求下降。

需求下滑是一方面。

更重要的是：中国企业卷了这么多年，也逐渐成为了德国的竞争者。

在很多领域我们都实现了突破，中德关系从互补演变成竞争，比如汽车、盾构机、工业机床等等。

就拿大众汽车来说，它在中国的销量已从第一跌到第二，落后比亚迪。德国车企在电动车赛道起步太晚了，竞争力大不如前。

以上三者，直接导致德国经济陷入困境。

当然，这些都是显而易见的外部因素，德国内部也不是没有问题。

用咱们的话来说，就是德国的“新质生产力”没跟上。

看看上文，德国前十大企业，有一家是和新技术有关的吗？没有，几乎全是能源、汽车等老牌重工业。

这些产业，即便做得再高端，终究还属于第二次工业革命的范畴。

德国太依赖传统工业了。

甚至可以这样说，即便中、美、俄不出问题，德国经济失速也是早晚的事。

就比如我们最熟悉的互联网行业，你想破脑袋也很难想出一家德国公司。不是没有，而是基本没有能做起来的。

当然，之所以如此，不是德国企业不想做，而是做不了。

或者说，欧洲各国天生就不适合搞互联网。

首先是文化因素。

欧洲虽然是个单一市场，但各国的语言、习俗和消费习惯，差异太大，很难形成足够规模的“网络效应”。

为什么互联网巨头都在中美？因为只有这两者才拥有10亿人以上的单一语言市场（汉语和英语），能将网络效应最大化。

其次，是过于保守。

德国之所以如此崇尚制造业，不完全是全球化的原因，也与其民族性格有关。

任何新行业，都需要初创公司去“画饼”、讲故事、“烧钱”，这在我们看来很正常，但在德国没有生存土壤。

因为早在魏玛共和国时期，德国就经历过史诗级通胀，钱不如纸。

那段悲惨的历史，让德国人形成了风险规避和财务保守主义的基因，直到现在都对任何金融游戏和债务十分厌恶。

你可以将之理解为，类似于中国人勤俭节约的传统美德。

大通胀时期，纸币当积木

还有一点：德国对隐私的保护极其严苛。

不论是希特勒时期的秘密警察，还是东德的“斯塔西”，都曾对全国人进行过无孔不入的监视和个人信息收集，给所有人都留下了阴影。

因此，德国人对隐私重视，与欧盟推出了十分严格的个人信息保护条例。

这个虽然不能说不好，但至少对行业发展而言，不论是互联网，还是现在的AI，足够多的数据是必不可少的。

在这些因素的共同作用下，直接导致德国新兴行业的发展，在全球主要经济体中处于相对落后的状态。

然而，导致德国失速的原因，还不止于此。

03

尾声

以上，我们粗略说了德国在国际上、产业层面面临的困境。

但制造业最重要的是什么？是人。

而涉及到人的问题，永远是最复杂的。

德国人口平均年龄47岁，中国39岁，印度29岁。

年轻人少了，意味着符合新兴产业需求的劳动力出现断层。

虽然德国的职业教育体系虽然很完善，但正如上文所言，德国目前的知识结构，普遍停留在传统工业层面，在互联网和数字化教育方面严重不足。

人口老龄化和劳动力短缺，引出了两大非常严重的恶果。

第一，高福利的财政制度面临挑战。

十年前中东难民危机爆发时，默克尔曾打算引入移民，解决劳动力短缺问题。但事实证明，食不果腹、缺乏技能的中东难民，根本无法填补德国劳动力市场的结构性缺口，反而制造了更多社会问题。

德国社会进一步撕裂。

而这又直接导致第二个恶果：政治碎片化和极右翼化。

高通胀、就业市场缺口和移民问题进一步发酵，极右翼德国选择党（AfD）趁机崛起，将矛头直指非法移民、欧盟自由贸易等，成为德国支持率第二的政党，达到20%。

这是什么概念？德国第一大政党，默克尔所在的基民盟（CDU/CSU）支持率才25%，只比德国选择党高5个百分点，分分钟都可能被取代。

如果形势继续恶化，德国选择党很可能像某些地区一样，凭少数人的支持，就能在碎片化的政治环境中，轻松赢得选举，让政治风向逆转。

这也让很多德国人担忧，纳粹的幽灵将再次盘旋在上空。