2023年7月26日兰州银行银行发布了2023年上半年业绩快报，下面将从营收、资产、不良等几个方面分析。具体内容如下： 1、营收分析 图一 分析：如上图所示，营业收入同比增长8.83%。如果把总资产增速近似等于风险资产增速，根据快报披露，总资产增速同比增长11.55%，由此可以初步推断出，净息差大概率是下降的。因快报没有公布太多细节，未来待中报披露后重点关注净息差详细情况。另外，税前利润和归母净利润同比增速大于营收增速，初步估计通过减少信用损失计提力度来调节利润。 2、资产分析 图二 分析：如上图所示，总资产同比增长6.55%，较年初增长5.85%；总负债同比增长6.75%，较年初增长6.18%；存款总额同比增长4.71%，较年初增长4.6%；贷款总额同比增长11.55%，较年初增长7.76%。其次，贷款占比51.41%，高于去年同期和今年年初；存款占比78.78%，低于去年同期和今年年初。 由上可以看出，总负债是可以支持总资产扩张的；存款增速基本低于总负债增速，存款占比超78%，说明负债以存款为主，但也加大了其他负债配置力度；存款增速明显低于贷款增速，说明无资产荒问题，加大了贷款配置力度。 3、不良贷款分析 图三 分析：由上图所示，相比去年同期和年初，不良率都有下降；相比去年同期和年初，拨备覆盖率同比略有下降，环比有提升。但因披露数据不是太详细，无法知道新生成不良情况，待中报披露后再重点关注。 由上可以初步判断，资产质量有改善，整体资产风险可控。 综上所述，通过上半年披露的业绩快报来看，兰州银行整体业绩表现是不错的。通过以上对营收、资产和资产质量等指标分析来看，都是表现不错的。虽然受去年降息等影响，净息差承压下行，但通过以量补价方式，实现了营业收入增长。因快报信息披露有限，很多重要信息无法解读，待中报披露后再做更详细点评。相比上周披露瑞丰银行业绩快报来看，营收业绩增速表现相差无几，但规模增速和资产质量相比差距还是比较大的，这可能与区域经济发展密切相关。未来待中报披露后，可以同区域进行比较分析，这样对比更有价值和意义。 特别说明：本人不持有兰州银行，之前也没有长期跟踪分析过，以上只是个人见解，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！ $兰州银行(SZ001227)$  $瑞丰银行(SH601528)$  $常熟银行(SH601128)$  $宁波银行(SZ002142)$  $张家港行(SZ002839)$ 

金融科技英译为Fintech， 是 Financial Technology 的缩写，指通过利用各类科技手段创新传统金融行业所提供的产品和服务，提升效率并有效降低运营成本。金融科技是基于大数据、云计算、人工智能、**等一系列技术创新，全面应用于支付清算、借贷融资、财富管理、零售银行、保险、交易结算等六大金融领域，是金融业未来的主流趋势。 正是因为金融科技如此重要，银行正加大投入，以期在未来竞争中占有一席之地。前面分析了招商银行的金融科技，其带来的成果非常显著。今天以同样思路，分析建设银行、工商银行、农业银行和中国银行金融科技情况。接下来将以2018-2022年年报数据为例，从员工费用占比、金融科技投入费用和投入效益等维度分析。 1、员工费用占比分析 员工费用占比=员工费用/业务及管理费，此指标主要反馈人工成本占营运费用比重，根据此公式，计算国有四大行结果如下： 分析：如上图所示，从2018-2022年来看，员工费用占比整体呈现向下趋势，但在2022年出现了反弹。其次，再看平均占比，建设银行<中国银行<工商银行<中国银行，建设银行占比最小。 由上可以看出，员工费用占整个业务及管理费用60%左右，是重点降低对象，这与四大行特点相关。因布局网点广，人员也多，员工费用也之水涨船高。未来通过金融科技投入，看是否实现提质增效，减少员工费用，让我们持续跟踪观察。 接着再看图形走势，具体如下： 2、金融科技投入费用分析 金融科技投入费用分析，主要分为两个指标：一是金融科技投入费用分析；二是金融科技投入费用占营收比例，接下来逐一展开。 2.1 金融科技投入费用分析 分析：如上图所示，从2019-2022年，金融科技投入费用总增速来看，中国银行>农业银行>工商银行>建设银行；从金额绝对值来看，工商银行>建设银行>农业银行>中国银行。 由上可以看出，金融科技投入费用整体呈现向上走势。这说明银行越来越认识到金融科技的重要性，通过持续加大投入，希望带来更大价值回报。 接着再看图形走势，具体如下： 2.2 金融科技投入费用占营收比例分析 分析：如上图所示，从2019-2022年金融科技投入费用占营收比例平均增速来看，中国银行>建设银行>农业银行>工商银行。 由上可以看出，金融科技投入费用整体呈现向上走势。这说明四大行都在逐步加大金融科技投入，占营收比重越来越高。 接着再看图形走势，具体如下： 3、金融科技投入效益分析 金融科技投入效益分析，主要通过两个方面指标：一是成本收入比；二是人均效益。接下来逐一分析。 3.1 成本收入比 根据财报披露数据，成本收入比=业务及管理费 ／ 营业收入，根据此公式，计算出来的结果如下： 分析：如上图所示，从2019-2022年成本收入比平均值来看，农业银行>中国银行>建设银行>工商银行；从绝对值来看，农业银行>中国银行>建设银行>工商银行。 由上可以看出，成本收入比整体呈现上下震荡走势，尤其是从2020以来的三年数据来看，整体呈现上升走势，这与疫情和降息让利等因素影响了收入，造成成本收入比上升了。 接着再看图形走势，具体如下： 3.2 人均效益分析 人均效益分析，包括三个方面：一是人均费用；二是人均收入；三是人均利润；四是人均总资产；五是人均净资产。接下来逐一展开。 3.2.1 人均费用 分析：如上图所示，从2019-2022年人均费用总增速来看，农业银行>建设银行>工商银行>中国银行；其次，从绝对值金额来看，建设银行>中国银行>工商银行>农业银行。 由上可以看出，人均费用整体呈现上升走势，这主要是员工费用增速高于员工人数增速。 接着再看图形走势，具体如下： 3.2.2 人均收入 分析：如上图所示，从2019-2022年人均收入总增速来看，农业银行>建设银行>中国银行>工商银行；其次，从绝对值金额来看，建设银行>工商银行>中国银行>农业银行。 由上可以看出，人均收入整体呈现向上走势，这主要是营业收入增速高于员工人数增速。 接着再看图形走势，具体如下： 3.2.3 人均利润 分析：如上图所示，从2019-2022年人均利润总增速来看，农业银行>中国银行>工商银行>建设银行；其次，从绝对值金额来看，建设银行>工商银行>中国银行>农业银行。 由上可以看出，人均利润整体呈现向上走势，这主要是营业收入增速高于员工人数增速。 接着再看图形走势，具体如下： 3.2.4 人均总资产 分析：如上图所示，从2019-2022年人均总资产总增速来看，农业银行>工商银行>建设银行>中国银行；其次，从绝对值金额来看，建设银行>中国银行>工商银行>农业银行。 由上可以看出，人均总资产整体呈现向上走势，这主要是总资产增速高于员工人数增速。 接着再看图形走势，具体如下： 3.2.5 人均净资产 分析：如上图所示，从2019-2022年人均净资产总增速来看，农业银行>工商银行>中国银行>建设银行；其次，从绝对值金额来看，工商银行>建设银行>中国银行>农业银行。 由上可以看出，人均净资产整体呈现向上走势，这主要是营业收入增速高于员工人数增速。 接着再看图形走势，具体如下： 综上所述，通过以上分析可以看出，国有四大行持续加大金融科技投入，其投入费用占营收比例越来越高，这说明他们已充分认识到其重要性和价值。通过人均效益分析，人均收入，人均利润、人均资产等指标都稳步提升，这主要源于员工增速远低于收入、利润和资产等财务指标增速，这说明通过金融科技大力投入，员工人数除建设银行微增外，其他三大行都出现了负增长，有利拉动人均效益提升。虽然成本收入比出现反弹回升，主要是近三年受疫情和降息让利等因素影响，收入增速低于营运费用增速。相信未来，通过金融科技不断深入优化和提升，其带来价值和效果更大，成本收入比也会显著改善。至于未来什么时候呈现出来，估计还无法预测，需要持续跟踪以上指标即可。 以上只是个人观点和看法，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！ $建设银行(SH601939)$  $工商银行(SH601398)$  $农业银行(SH601288)$  $中国银行(SH601988)$  $交通银行(SH601328)$  $邮储银行(SH601658)$ 

2023年7月12日，招商银行在京举办“新时代·新财富·新价值——2023财富合作伙伴论坛”，超70家基金、理财、保险机构参会。会上，招行正式官宣，其公募基金保有规模已于近日突破10000亿大关。招行也成为业内首家公募基金保有规模突破万亿的银行。这是招行在公募基金代销领域长期深耕的结果，既体现了客户对招行长期以来专业服务的信任和认可，也在一定程度上反映出招行在引导客户逆势布局方面所取得的成效。 招商银行是在2020年年报首次提出大财富管理价值循环链战略，2021年是真正实施落地一年，进而在2022年年报提出价值银行战略。通过这次会议宣布的利好消息，激发了兴趣去分析这三年招商银行大财富管理业务发展情况。接下里将从大财富管理业务收入、客户、零售财富业务、资管业务和托管业务等多指标进行分析，详情如下。 1、大财富管理业务收入分析 大财富管理业务收入分析，主要包括两方面：一是大财富管理业务收入分析；二是营收占比分析。 1.1 大财富管理业务收入分析 分析：如上图所示，从2020-2022年来看，大财富管理收入同比增长24.02%。2021年是高点，2022年受疫情和资本市场波动影响较大，大财富管理收入出现明显回调。拆分明细来看，零售财富手续费及佣金收入三年只增长了8.34%，整体趋势和大财富管理收入一致；资产管理收入三年增长80.75%,整体呈现向上走势；托管收入三年增长37.39%，整体呈现向上走势。 由上可以看出，过去三年在资本市场波动和疫情等多重压力下，招行大财富管理收入出现明显波动，难以摆脱周期性影响，这与真正弱周期特征还是有相当差距的。针对此问题，管理层曾有回应过，但目前还没有信服的解决办法。未来招商银行如何破局，让我们持续关注吧！ 1.2 大财富管理收入营收占比 分析：如上图所示，从2020到2022年三年来看，走势和前面收入基本一致，2021年高点，2022年出现回落。原因前面已分析，这里就不重复了。 接着再看图形走势，具体如下： 2、客户分析 分析：如上图所示，从2020到2022年三年来看，零售客户增长了16.46%；财富客户增长了48.02%；私人银行增长了34.83%。其次，零售AUM增长了35.58%，私人银行AUM增长了36.68%。 由上可以看出，从客户数和AUM增速来看，都高于收入增长。这说明大财富管理业务客户经营不错，客户持续增长，这为未来收入增长打下坚实基础。只有客户不断且有效增长，随着市场回暖和投资意愿增长，会拉动收入增长的。 3、零售财富管理业务分析 分析：如上图所示，从2020到2022年来看，客户增长好于业务销售增长数据，其中只有零售理财保持了增长，而代理非货基金、信托和保险都出现了下滑。这与资本市场波动和客户投资意愿密切相关。正如前面分析一样，只有客户持续有效增长，未来的收入值得期待的。 4、资产管理业务分析 分析：如上图所示，从2020到2022年来看，资产管理规模增长17.51%。其中，招商基金、招商信诺、招银国际资管规模增长迅速，增速都高于资产管理规模增速，只有招银理财增速低于资产管理规模增速。 通过以上分析，未来随着市场投资意愿增强和资本市场回暖，招银理财增速也会恢复增长。但未来更多期待的是后三者的表现，尤其是招银国际。 5、资产托管业务分析 分析：如上图所示，从2020到2022年来看，资产托管规模增长了24.98%，其中保险托管资产增长97.58%。 由上可以看出，资产托管业务增长不错，通过打造大财富管理平台，引入合作伙伴，共同做大财富管理业务，满足客户多样性财富管理需求。 综上所述，招商银行大财富管理业务经过三年发展，目前已取得不错的成绩，尤其是客户增长表现不错。但2022年以来受疫情和资本市场波动影响，收入出现明显回落。这与未来打造弱周期目标还是有一定差距。不过管理层已经关注到这个问题了，接下来看管理层的智慧，如何去解决这个难题了。未来大财富管理业务发展如何，如何打造自己的竞争优势，建立自己的护城河，让我们持续跟踪关注吧！ 特别预告，预计后续带来招商银行的金融科技分析，届时欢迎大家捧场关注！ 以上只是个人观点和看法，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！ $招商银行(SH600036)$  $平安银行(SZ000001)$  $兴业银行(SH601166)$  $民生银行(SH600016)$  $浦发银行(SH600000)$  $中信银行(SH601998)$ 

回复@建嘉致 :希望如此//@建嘉致 :可能是一个代表

回复@濮阳博学 :是的，有利恢复信心//@濮阳博学 :还算可以了，我原本预期银行业绩会更差点

2023年7月18日瑞丰银行银行发布了2023年上半年业绩快报，下面将从营收、资产、不良等几个方面分析。具体内容如下： 1、营收分析 图一 分析：如上图所示，营业收入同比增长8.18%。如果把总资产增速近似等于风险资产增速，根据快报披露，总资产增速同比增长24.99%，由此可以初步推断出，净息差大概率是下降的，只是下降幅度多少的问题。因快报没有公布太多细节，未来待中报披露后重点关注净息差详细情况。另外，税前利润和归母净利润同比增速大于营收增速，初步估计通过减少信用损失计提力度来调节利润。 2、资产分析 图二 分析：如上图所示，总资产同比增长24.99%，较年初增长18.97%；总负债同比增长26.47%，较年初增长20.51%；存款总额同比增长26.41%，较年初增长15.4%；贷款总额同比增长19.81%，较年初增长8.63%。其次，贷款占比58.86%，低于去年同期和今年年初；存款占比81.98%，同样也低于去年同期和今年年初。 由上可以看出，总负债是可以支持总资产扩张的；存款增速基本和总负债增速保持一致，存款占比超80%，说明负债增长主要是存款增长拉动的；存款增速高于贷款增速，说明资产荒问题依然存在，并没有明显改善。 3、不良贷款分析 图三 分析：由上图所示，相比去年同期和年初，不良率都有下降；相比去年同期和年初，拨备覆盖率都有提升。但因披露数据不是太详细，无法知道新生成不良情况，待财报披露后再重点关注。 由上可以初步判断，资产质量有改善，风险抵补能力也有提升，整体资产风险可控。 综上所述，通过上半年披露的业绩快报来看，瑞丰银行整体业绩表现是不错的。从已披露的数据来看，资产规模增速，营收增长，还是利润增长以及资产质量等指标来看，都是表现不错的。虽然受去年降息等影响，净息差今年有所承压，但通过以量补价方式，拉动营收收入增长。因快报信息披露有限，很多重要信息无法解读，待中报披露后再做更详细点评。瑞丰银行作为上市银行首家披露业绩快报，还是颇具意义，这反应出银行尽管受让利等影响，但业绩并不如市场担忧那么悲观。接下来陆续有更多银行披露业绩快报，到底事实如何，让我们拭目以待吧！ 特别说明：本人不持有瑞丰银行，之前也没有长期跟踪分析过，以上只是个人见解，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！ $瑞丰银行(SH601528)$  $常熟银行(SH601128)$  $张家港行(SZ002839)$  $宁波银行(SZ002142)$  $江苏银行(SH600919)$ 

凑巧罢了，无需过度思考

不要被留言乱了心智

昨天分析了招行、兴业和平银信用成本、风险资产信用成本和扣减信用成本前后的净息差对比分析。今天以同样的方法，以四大行2018-2022年年报数据为例，纵向和横向对比分析。 在进行分析前，先简单回顾一下信用成本和风险资产信用成本的计算公式，详细内容如下： 信用成本是招商银行2022年年报披露的数据，根据财报披露的计算公式如下： 贷款和垫款信用减值损失 ／ 贷款和垫款总额平均值× 100% 贷款和垫款总额平均值=（期初贷款和垫款总额+期末贷款和垫款总额）／2 风险资产信用成本=信用减值损失/风险加权资产平均值 风险加权资产平均值=（期初风险加权资产+期末风险加权资产）／2 在回顾了上面公式后，接下里以建设银行、工商银行、农业银行和中国银行2018-2022年年报为例展开分析。 1、信用成本和风险资产信用成本纵向对比 1.1 建设银行 如上图所示，信用成本和风险资产信用成本整体都呈现向下走势。再看两者比较，后者略高于前者，此情况和昨天分析的招商银行类似。这从另外的角度反映出资产质量整体控制不错。 接着再看图形走势，详细如下： 1.2 工商银行 如上图所示，信用成本和风险资产信用成本略有差异，虽然整体都呈现向下走势，但后者反弹持续时间更长，然后在向下。再看两者比较，前两年，前者略高于后者，后三年，前者低于后者。这反应出资产质量曾出现波动起伏，相比建设银行，确实要弱一些。 接着再看图形走势，详细如下： 1.3 农业银行 如上图所示，信用成本和风险资产信用成本都呈现上下震荡走势，只是后者走势要好于前者，波动幅度没有那么大。再看两者比较，相互交叉的，没有呈现明显高低特征。这也反映出资产质量波动起伏，不如建设银行稳健。 接着再看图形走势，详细如下： 1.4 中国银行 如上图所示，信用成本和风险资产信用成本都呈现整体向下走势，只是风险资产信用成本中间略有反弹，但不影响整体走势。再看两者比较，前面两年，前者高于后者，后面三年，其中一年相等，其余两年后者高于前者。这反映出资产质量略有波动，但整体控制不错。 接着再看图形走势，详细如下： 2、信用成本和风险资产信用成本横向对比 2.1 信用成本横向对比 如上图可以看出，信用成本整体呈现下行走势，中间都有波动起伏，只是有的起伏较大，有的略有起伏。其次，横向对比来看，中国银行明显低于另外三家银行，是信用成本最低的。至于质量是不是最好的，之前没有横向对比分析过，后续有时间去研究一下。 接着再看图形走势，详细如下： 2.2 风险资产信用成本横向对比 如上图可以看出，风险资产信用成本也是整体呈现下行走势，但并不是一直向下，都是有波动起伏的，这可能与资产质量波动有密切关系。其次横向对比来看，和前面信用成本分析一样，中国银行明显低于另外三家银行，也是风险资产信用成本最低的。至于建设银行，表现并不十分突出，和之前预想不一样，有点超出意外。 接着再看图形走势，详细如下： 3、净息差分析 净息差，是根据净利息收入除以生息资产计算的结果，但没有考虑信用成本。前面分析了信用成本，那接下来扣减信用成本后各家净息差表现如何。 3.1 扣除信用成本前净息差分析 根据4家银行年报披露的数据，整理的净息差如下图： 如上图可以看出，净息差整体都呈现向下走势，尤其是从2020年开始，连续三年下降非常明显，这是四大行为支持实体经济减费让利所付出的代价。其次，横向对比来看，中国银行明显低于其他三家银行，而建设银行最近两年的净息差是明显高于其他三家银行。 接着再看图形走势，详细如下： 3.1 扣除信用成本前净息差分析 结合前面分析的净息差和信用成本，扣减信用成本后的净息差整理结果如下： 如上图可以看出，净息差整体都呈现上下波动走势，其中2022年回升，并不是经营改善表现，而是通过降低信用减值计提力度调节的。其次，横向对比来看，中国银行相比其他三家，变化明显，从前面三年垫底到最近两年抬升，这与前面分析的信用成本降低有一定关系。而建设银行最近两年的净息差是表现不错，这可能与他资产质量有关系。 接着再看图形走势，详细如下： 综上所述，通过以上分析可以看出，信用成本是一个非常重要的分析指标，不仅直接影响真实的净息差水平；而且与资产质量密切相关。对于四大行的资产质量，通过上面的分析无法直观反映，之前一直认为建设资产质量是最后的，但信用成本分析并不能体现他的优势。到底四大行资产质量孰优孰劣，周末抽时间研究一下，下周带来点评风险，欢迎有兴趣朋友届时捧场关注！ 以上只是个人见解和看法，切莫作为投资建议。特别提醒：任何投资操作活动都需要你独立思考和决策！否则后果自负！ $工商银行(SH601398)$  $农业银行(SH601288)$  $建设银行(SH601939)$  $中国银行(SH601988)$  $交通银行(SH601328)$  $邮储银行(SH601658)$ 

2023年2月11日央行和银保监会发布了《商业银行金融资产风险分类办法》，针对金融资产风险分类内容如下：对表内承担信用风险的金融资产进行风险分类，包括但不限于贷款、债券和其他投资、同业资产、应收款项等。表外项目中承担信用风险的，应按照表内资产相关要求开展风险分类。基于此内容，是否有相关指标分析风险资产或者总资产的拨备覆盖率情况呢。很遗憾没有，目前财报指标只披露了贷款的拨备覆盖率情况，虽然贷款是风险加权资产占比最大的，但从监管内容来看，并不完全，未完全覆盖到。之前几天我们分析了阶段三贷款和金融投资的拨备覆盖率，这主要是针对不良资产分析，非全部风险资产和总资产。假如再拉通阶段一和阶段二，这样不就可以计算出覆盖到风险加权资产或总资产的拨备率了吗？头几天分析了招商银行、平安银行和建设银行，今天以同样方法分析兴业银行，因2023年一季度财报披露信息有限，接下来以兴业银行2022年年报为例，分析风险加权资产和总资产的拨备覆盖率。 一、风险加权资产拨备覆盖率 风险加权资产，包含表内和表外两部分，接下来带来详细分析： 1、资产减值准备 资产减值准备，主要指表内风险资产准备，具体内容如下： 分析：如上图所示，资产减值准备余额为1838.54亿元。 2、预计负债 预计负债，包含有表外预期信用损失准备，具体内容如下： 分析：如上图所示，表外减值准备余额为70.3亿元。 3、风险加权资产 分析：如上图所示，风险加权资产金额为67462.29亿元。 4、风险加权资产拨备覆盖率 参考贷款拨备覆盖率公式，风险加权资产拨备覆盖率=(表内资产减值准备+表外资产减值准备)/风险加权资产 根据以上公式计算结果：(1838.54+70.3)/ 67462.29=2.83% 假如按照贷款监管标准2.5%进行考虑，风险加权资产拨备覆盖率是高于监管水平，满足监管要求的。 5、过去五年风险加权资产拨备覆盖率情况 通过以上方法，整理计算出来拨备覆盖率数据如下： 分析：如上图所示，加权风险资产减值准备率呈现上下震荡走势，但都在2.8%以上；其次，假如按照贷款拨备覆盖率标准来看，都高于2.5%标准线。横向对比来看，都低于招商银行、平安银行和建设银行。 另外，通过图形展示走势情况如下： 二、总资产拨备覆盖率 以上是根据风险加权资产进行分析的，那么总资产拨备覆盖率表现如何呢，同样基于前面的数据，计算结果如下： 分析：如上图所示，总资产减值准备率呈现上下震荡走势，和风险加权资产走势基本吻合；其次，假如按照贷款拨备覆盖率标准来看，都低于2.5%；再有，横向对比来看，明显低于招商银行。 另外，通过图形展示走势情况如下： 三、过去五年三大资产拨备覆盖率指标对比 根据前面分析的风险加权资产和总资产拨备覆盖率指标，再结合贷款拨备覆盖率指标，将过去五年数据整理如下： 分析：如上图所示，以上三个指标走势相差不大，三个指标都呈现上下震荡走势；其次，只有风险加权资产和贷款拨备覆盖率满足2.5%监管要求的，而总资产拨备覆盖率是低于2.5%的，不过未来大概率不会监管此指标。另外，横向相比来看，都低于招商银行、平安银行和建设银行。说明兴业银行资产抵补能力整体水平是偏低的。 另外，通过图形展示走势情况如下： 四、资产拨备率横向对比 根据财报披露数据来看，拨备覆盖率是目前监管对象，未来风险加权资产大概率也会纳入监管，总资产因为包含了非息资产，属于非风险资产，大概率不会纳入监管。接下来横向对比招商银行、平安银行、建设银行和兴业银行风险加权资产和贷款拨备覆盖率情况。 分析：如上图所示，相比招商银行、平安银行和建设银行，以上两个指标表现明显要弱一些。这反映出兴业银行风险抵补水平整体是偏弱的，也从另一角度解释了为什么一季度兴业银行没有大幅减少信用减值损失来调节利润。通过以上分析，确实是拨备不够殷实，没有足够的存粮。 另外，通过图形展示走势情况如下： 综上所述，通过以上分析，从纵向来看，兴业银行的风险加权资产拨备覆盖率整体呈现上下震荡走势。如果参考贷款拨备率进行监管考核，当前是高于2.5%标准，是满足监管标准的；其次，横向对比其他三家银行来看，存在明显差距，风险抵补能力偏弱。另外，结合前面贷款不良严格度分析，当前的真实的拨备覆盖率可能还要降低一些。这说明兴业银行抵补能力急需补足。但今年受LPR重定价影响，净息差下降较大，对营收冲击较大；再加上拨备不够殷实，无法释放更多拨备调节利润。所以，今年的兴业银行经营压力较大，挑战不少。接下来即将迎来半年度财报，届时重点关注经营指标如何变化，看看管理层如何应对这些挑战和压力的？ 特别预告：明天带来招商银行净资产和ROE等数据计算逻辑分享，欢迎届时捧场关注！ 以上只是个人解决，切莫作为投资建议，任何投资活动都需要你独立思考和决策！ $兴业银行(SH601166)$  $平安银行(SZ000001)$  $招商银行(SH600036)$  $中信银行(SH601998)$  $浦发银行(SH600000)$  $民生银行(SH600016)$ 

2023年2月11日央行和银保监会发布了《商业银行金融资产风险分类办法》，针对金融资产风险分类内容如下：对表内承担信用风险的金融资产进行风险分类，包括但不限于贷款、债券和其他投资、同业资产、应收款项等。表外项目中承担信用风险的，应按照表内资产相关要求开展风险分类。基于此内容，是否有相关指标分析风险资产或者总资产的拨备覆盖率情况呢。很遗憾没有，目前财报指标只披露了贷款的拨备覆盖率情况，虽然贷款是风险加权资产占比最大的，但从监管内容来看，并不完全，未完全覆盖到。之前几天我们分析了阶段三贷款和金融投资的拨备覆盖率，这主要是针对不良资产分析，非全部风险资产和总资产。假如再拉通阶段一和阶段二，这样不就可以计算出覆盖到风险加权资产或总资产的拨备率了吗？头两天分析了招商银行和平安银行，今天以同样方法分析建设银行，因2023年一季度财报披露信息有限，接下来以建设银行2022年年报为例，分析风险加权资产和总资产的拨备覆盖率。 一、风险加权资产拨备覆盖率 风险加权资产，包含表内和表外两部分，接下来带来详细分析： 1、资产减值准备 资产减值准备，主要指表内风险资产准备，具体内容如下： 分析：如上图所示，资产减值准备余额为7518.59亿元。 2、预计负债 预计负债，包含有表外预期信用损失准备，具体内容如下： 分析：如上图所示，表外减值准备余额为407.42亿元。 3、风险加权资产 分析：如上图所示，风险加权资产金额为197678.34亿元。 4、风险加权资产拨备覆盖率 参考贷款拨备覆盖率公式，风险加权资产拨备覆盖率=(表内资产减值准备+表外资产减值准备)/风险加权资产 根据以上公式计算结果：(7518.59+407.42)/ 197678.34=4.01% 假如按照贷款监管标准2.5%进行考虑，风险加权资产拨备覆盖率是高于监管水平，满足监管要求的。 5、过去五年风险加权资产拨备覆盖率情况 通过以上方法，整理计算出来拨备覆盖率数据如下： 分析：如上图所示，加权风险资产减值准备率呈现整体向上趋势，且都在3%以上；其次，假如按照贷款拨备覆盖率标准来看，都明显高于2.5%标准线。横向对比来看，低于招商银行，高于平安银行。 另外，通过图形展示走势情况如下： 二、总资产拨备覆盖率 以上是根据风险加权资产进行分析的，那么总资产拨备覆盖率表现如何呢，同样基于前面的数据，计算结果如下： 分析：如上图所示，总资产减值准备率呈现螺旋向上趋势，和风险加权资产走势有一些差异；其次，假如按照贷款拨备覆盖率标准来看，只有2021年高于2.5%，但相比五年前提升明显；再有，横向对比来看，明显低于招商银行。 另外，通过图形展示走势情况如下： 三、过去五年三大资产拨备覆盖率指标对比 根据前面分析的风险加权资产和总资产拨备覆盖率指标，再结合贷款拨备覆盖率指标，将过去五年数据整理如下： 分析：如上图所示，以上三个指标走势略有差异，除风险加权资产拨备覆盖率呈现整体向上趋势，其他两个指标都呈现螺旋状向上趋势；其次，风险加权资产和贷款拨备覆盖率都是满足2.5%监管要求的，而总资产拨备覆盖率是低于2.5%的，不过未来大概率不会监管此指标。另外，横向相比来看，弱于招商银行，但好于平安银行。说明建设银行资产抵补能力还是不错的。 另外，通过图形展示走势情况如下： 四、资产拨备率横向对比 根据财报披露数据来看，拨备覆盖率是目前监管对象，未来风险加权资产大概率也会纳入监管，总资产因为包含了非息资产，属于非风险资产，大概率不会纳入监管。接下来横向对比招商银行、平安银行和建设银行风险加权资产和贷款拨备覆盖率情况。 分析：如上图所示，相比招商银行，两个指标表现都要弱一些；但相比平安银行，两个指标表现明显要好一些。后续将再结合分析兴业银行，看看各家表现如何呢？ 综上所述，通过以上分析，从纵向来看，建设银行的风险加权资产拨备覆盖率整体呈现向上走势。如果参考贷款拨备率进行监管考核，当前高于2.5%标准，是满足监管标准的；其次，横向对比招商银行来看，差距还是比较明显，但是建设银行体量更大，且ZZ任务较重，这个差距也是能理解的；横向再对比平安银行来看，明显要好一些，说明平安银行未来还需要继续提升风险抵补能力。新规即将实施，接下来即将迎来半年度财报，届时重点关注该指标表现如何，是继续改善还是进一步下降呢？ 特别预告：明天带来兴业银行资产拨备覆盖率分析，此篇为最后一篇，欢迎届时捧场关注！ 以上只是个人解决，切莫作为投资建议，任何投资活动都需要你独立思考和决策！ $建设银行(SH601939)$  $工商银行(SH601398)$  $农业银行(SH601288)$  $中国银行(SH601988)$  $邮储银行(SH601658)$  $交通银行(SH601328)$ 

2023年2月11日央行和银保监会发布了《商业银行金融资产风险分类办法》，针对金融资产风险分类内容如下：对表内承担信用风险的金融资产进行风险分类，包括但不限于贷款、债券和其他投资、同业资产、应收款项等。表外项目中承担信用风险的，应按照表内资产相关要求开展风险分类。基于此内容，是否有相关指标分析风险资产或者总资产的拨备覆盖率情况呢。很遗憾没有，目前财报指标只披露了贷款的拨备覆盖率情况，虽然贷款是风险加权资产占比最大的，但从监管内容来看，并不完全，未完全覆盖到。之前几天我们分析了阶段三贷款和金融投资的拨备覆盖率，这主要是针对不良资产分析，非全部风险资产和总资产。假如再拉通阶段一和阶段二，这样不就可以计算出覆盖到风险加权资产或总资产的拨备率了吗？昨天分析了招商银行，今天以同样方法分析平安银行，因2023年一季度财报披露信息有限，接下来以平安银行2022年年报为例，分析风险加权资产和总资产的拨备覆盖率。 一、风险加权资产拨备覆盖率 风险加权资产，包含表内和表外两部分，接下来带来详细分析： 1、资产减值准备 资产减值准备，主要指表内风险资产准备，具体内容如下： 分析：如上图所示，资产减值准备余额为1266.71亿元。 2、预计负债 预计负债，包含有表外预期信用损失准备，具体内容如下： 分析：如上图所示，表外减值准备余额为96.4亿元。 3、风险加权资产 分析：如上图所示，风险加权资产金额为39751.82亿元。 4、风险加权资产拨备覆盖率 参考贷款拨备覆盖率公式，风险加权资产拨备覆盖率=(表内资产减值准备+表外资产减值准备)/风险加权资产 根据以上公式计算结果：(1266.71+96.4)/ 39751.82=3.43% 假如按照贷款监管标准2.5%进行考虑，风险加权资产拨备覆盖率是高于监管水平，满足监管要求的。 5、过去五年风险加权资产拨备覆盖率情况 通过以上方法，整理计算出来拨备覆盖率数据如下： 分析：如上图所示，加权风险资产减值准备率呈现螺旋向上趋势，且都在2%以上；其次，假如按照贷款拨备覆盖率标准来看，除2020年外其他年份都高于2.5%标准线。相比昨天分析分析的招商银行，差距还是比较明显的。 另外，通过图形展示走势情况如下： 二、总资产拨备覆盖率 以上是根据风险加权资产进行分析的，那么总资产拨备覆盖率表现如何呢，同样基于前面的数据，计算结果如下： 分析：如上图所示，总资产减值准备率呈现螺旋向上趋势，和风险加权资产走势基本吻合；其次，假如按照贷款拨备覆盖率标准来看，和前面分析的加权资产拨备覆盖率一样，只有2022年高于2.5%，相比五年前提升明显；再有，相比招商银行，和风险加权资产一样，差距不小。 另外，通过图形展示走势情况如下： 三、过去五年三大资产拨备覆盖率指标对比 根据前面分析的风险加权资产和总资产拨备覆盖率指标，再结合贷款拨备覆盖率指标，将过去五年数据整理如下： 分析：如上图所示，以上三个指标走势基本一致，都呈现螺旋状向上趋势；其次，风险加权资产和贷款拨备覆盖率非常接近，说明风险加权资产中贷款占比高，呈现和贷款拨备率一样走势。通过前面三阶段分析也可以看出，金融资产拨备占比是偏低的，进一步说明风险加权资产拨备率受贷款拨备覆盖率影响较大。另外，相比招商银行，差距还是非常明显的，但按照贷款拨备率2.5%监管标准，风险加权资产拨备率是达标的。 另外，通过图形展示走势情况如下： 四、资产拨备率横向对比 根据财报披露数据来看，拨备覆盖率是目前监管对象，未来风险加权资产大概率也会纳入监管，总资产因为包含了非息资产，属于非风险资产，大概率不会纳入监管。接下来横向对比招商银行和平安银行风险加权资产和贷款拨备覆盖率情况。 分析：如上图所示，无论时风险加权资产还是贷款拨备率相比差距都非常明显。后续将分析兴业银行和建设银行，看看平安银行究竟表现如何呢？ 综上所述，通过以上分析，从纵向来看，平安银行的风险加权资产拨备覆盖率整体呈现螺旋上升走势。如果参考贷款拨备率进行监管考核，当前高于2.5%标准，是满足监管标准的；其次，再横向对比招商银行，虽然最近几年进步不少，但差距还是比较明显的。未来平安银行想要赶超招商银行，还得加倍努力才行，后续将持续关注这些指标，看看平安银行届时表现。 特别预告：明天带来建设银行资产拨备覆盖率分析，欢迎届时捧场关注！ 以上只是个人解决，切莫作为投资建议，任何投资活动都需要你独立思考和决策！ $平安银行(SZ000001)$  $兴业银行(SH601166)$  $招商银行(SH600036)$  $浦发银行(SH600000)$  $民生银行(SH600016)$  $中信银行(SH601998)$ 

2023年2月11日央行和银保监会发布了《商业银行金融资产风险分类办法》，针对金融资产风险分类内容如下：对表内承担信用风险的金融资产进行风险分类，包括但不限于贷款、债券和其他投资、同业资产、应收款项等。表外项目中承担信用风险的，应按照表内资产相关要求开展风险分类。基于此内容，是否有相关指标分析风险资产或者总资产的拨备覆盖率情况呢。很遗憾没有，目前财报指标只披露了贷款的拨备覆盖率情况，虽然贷款是风险加权资产占比最大的，但从监管内容来看，并不完全，未完全覆盖到。之前几天我们分析了阶段三贷款和金融投资的拨备覆盖率，这主要是针对不良资产分析，非全部风险资产和总资产。假如再拉通阶段一和阶段二，这样不就可以计算出覆盖到风险加权资产或总资产的拨备率了吗？因2023年一季度财报披露信息有限，接下来以招商银行2022年年报为例，分析风险加权资产和总资产的拨备覆盖率。 一、风险加权资产拨备覆盖率 风险加权资产，包含表内和表外两部分，接下来带来详细分析： 1、资产减值准备 资产减值准备，主要指表内风险资产准备，具体内容如下： 分析：如上图所示，资产减值准备余额为3246.63亿元。 2、预计负债 预计负债，包含有表外预期信用损失准备，具体内容如下： 分析：如上图所示，表外减值准备余额为202.17亿元。 3、风险加权资产 分析：如上图所示，风险加权资产取的是考虑并行期底线要求，金额为58416.85亿元。 4、风险加权资产拨备覆盖率 参考贷款拨备覆盖率公式，风险加权资产拨备覆盖率=(表内资产减值准备+表外资产减值准备)/风险加权资产 根据以上公式计算结果：(3246.63+202.17)/ 58416.85=5.9% 假如按照贷款监管标准2.5%进行考虑，风险加权资产拨备覆盖率是明显高于监管水平，满足监管要求的。 5、过去五年风险加权资产拨备覆盖率情况 通过以上方法，整理计算出来拨备覆盖率数据如下： 分析：如上图所示，加权风险资产减值准备率呈现向上趋势，且都在5%以上；其次，假如按照贷款拨备覆盖率标准来看，都明显普遍高于2.5%标准线。至于与同类银行相比表现如何，后续我们将横向对比建设银行、平安银行和兴业银行等，从而看出孰优孰劣。 另外，通过图形展示走势情况如下： 二、总资产拨备覆盖率 以上是根据风险加权资产进行分析的，那么总资产拨备覆盖率表现如何呢，同样基于前面的数据，计算结果如下： 分析：如上图所示，总资产减值准备率呈现螺旋向上趋势，且都在3%以上；其次，假如按照贷款拨备覆盖率标准来看，和前面分析的加权资产拨备覆盖率一样，都明显普遍高于2.5%标准线。至于与同类银行相比表现如何，后续我们将横向对比建设银行、平安银行和兴业银行等，从而看出孰优孰劣。 另外，通过图形展示走势情况如下： 三、过去五年三大资产拨备覆盖率指标对比 根据前面分析的风险加权资产和总资产拨备覆盖率指标，再结合贷款拨备覆盖率指标，将过去五年数据整理如下： 分析：如上图所示，风险加权资产拨备覆盖率呈现稳定向上趋势；总资产覆盖率呈现螺旋状向上趋势；贷款拨备覆盖率呈现向下趋势。拨备覆盖率是目前监管对象，未来风险加权资产大概率也会纳入监管，总资产因为包含了非息资产，属于非风险资产，大概率不会纳入监管。因此，未来资产质量分析，除财报已披露的指标外，再增加三阶段资产拨备覆盖率分析和风险加权资产拨备覆盖率分析。 另外，通过图形展示走势情况如下： 综上所述，通过以上分析，招商银行的风险加权资产拨备覆盖率整体不错，整体上行。即使考虑参考贷款拨备率进行监管考核，也明显高于2.5%标准。从纵向来看，招行表现不错；接下来横向对比其他银行，看看表现如何呢，届时欢迎有兴趣朋友捧场关注！ 特别预告：明天带来平安银行资产拨备覆盖率分析，欢迎届时捧场关注！ 以上只是个人解决，切莫作为投资建议，任何投资活动都需要你独立思考和决策！ $招商银行(SH600036)$  $平安银行(SZ000001)$  $兴业银行(SH601166)$  $民生银行(SH600016)$  $浦发银行(SH600000)$  $中信银行(SH601998)$ 

2023年2月11日央行和银保监会发布了《商业银行金融资产风险分类办法》，通过分析以上内容，重点关注两点：一是表内承担信用风险的金融资产进行风险分类，包括但不限于贷款、债券和其他投资、同业资产、应收款项等。这意味着监管范围并不仅仅是贷款，也包括投资等其他资产；二是不良认定，不良资产包括次级类、可疑类、损失类。根据风险分类原则，金融资产已发生信用减值算不良资产，也意味着预期信用损失的三阶段金融资产属于不良资产。之前几天已经分析了招商银行、平安银行和建设银行，今天以同样的方法分析最后一家银行，即兴业银行，接下来同样以2022年年报为例，分析不良认定标准是否严格以及不良覆盖率情况，详细内容见如下。 一、不良认定标准是否严格 1、贷款质量五级分类 图一 分析：如上图所示，2022年不良余额为544.88元。 2、贷款和垫款信用风险 图二 分析：如上图所示，三阶段贷款金额也是677.09亿元。 3、不良认定是否严格 不良认定严格度=不良余额/阶段三贷款余额=544.88/677.09=80.47% 根据以上公式计算结果是80.47%，说明不良认定不够严格，明显低于招商银行和建设银行，也低于平安银行。 二、阶段三资产拨备覆盖率 1、阶段三贷款覆盖率分析 1.1 阶段三贷款余额情况 图三 分析：由上图所示，阶段三贷款余额为677.09亿元。 1.2 阶段三贷款减值准备余额变动情况 图四 分析：由上图所示，阶段三贷款减值准备变动余额为522.93+0.69=523.62亿元。 1.3 阶段三贷款余额与减值准备余额情况 图五 分析：如上图所示，特别提醒一下，图三和图五的减值准备是差异的，详细差异见图四。因此，不能用图三的减值准备来计算，而只能用图五的明细数据进行汇总计算。 根据阶段三贷款总额和减值准备余额，计算结果如下： 分析：根据以上计算结果，阶段三贷款的拨备覆盖率77.33%，低于招商银行和建设银行，但高于平安银行。 2、阶段三金融投资覆盖率分析 2.1 阶段三金融投资余额情况 分析：如上图所示，不含息阶段三金融投资余额是199.43亿元。 2.2 阶段三金融投资准备余额变动情况 分析：由上图所示，阶段三金融投资减值准备变动余额为321.16+5.09=326.25亿元。 2.3 阶段三金融投资余额与减值准备余额情况 分析：根据以上数据计算出来各阶段金融投资拨备覆盖率情况如下： 如上图所示，阶段三金融投资拨备覆盖率为81.23%，低于招商银行和建设银行，但高于平安银行。 另外，因前面平安银行统计的是债权投资拨盖率情况，为方便比较，根据以上数据，按债权投资覆盖率计算结果如下： 分析：如上图所示，与金融投资拨备覆盖率分析，实际相差微乎其微。因招商银行和建设银行都是金融投资，后面对比分析，也将采用金融投资指标。 三、过去四年阶段三资产拨备覆盖率情况 通过以上方法，整理计算出来拨备覆盖率数据如下： 分析：如上图所示，贷款拨备率均值在61.97%，整体趋势逐步向上，尤其是2022年提升非常明显；金融投资覆盖率，即阶段三的金融投资余额/阶段三的减值准备余额，均值67.79%，整体趋势逐步向上，此情况和平安银行类似，同样在2022年提升非常明显；债权投资覆盖率，即阶段三的债权投资余额/阶段三的减值准备余额，均值64.35%，整体趋势逐步向上，此情况和金融投资类似。但与招商银行还有一定差距，接下来是否会继续提升，届时观察2023年中报数据进行验证。 另外，通过图形展示走势情况如下： 四、三阶段资产拨备率横向对比分析 特别说明一下：贷款拨备率，平安银行特殊一点，包含了应收计息，之前招商银行分析的差异比较小，就没有再换算了，直接进行数据比较了；其次，金融投资拨备率，平安银行取值债权投资，没有加上其他债权投资，而兴业银行有包含进来，数据有微小差异。这里主要是用于分析判断大体情况，并非追求财务报表准确，即模糊准确即可。因此，特别澄清一下，如纠结数据细节，可自行收集数据计算。 分析：如上图所示，不良贷款认定严格度为80.47%，说明兴业银行贷款质量认定是不够严格的；再通过对比其他三家银行，该指标是最低的。其次，阶段三贷款拨备覆盖率，低于招商银行，但高于建设银行和平安银行。单看数据确实是这样的，但是结合前面贷款质量认定严格度来看，因为兴业银行不良余额认定不良，其实际真实拨备率有虚高嫌疑；最后再看，阶段三金融拨备覆盖率，低于招商银行和建设银行，但高于平安银行，属于居中水平。 综上所述，通过以上分析，兴业银行贷款不良认定是不够严格的，这样导致后续的拨备覆盖率有虚高的嫌疑。根据今年一季度财报数据来看，因净息差下降特别明显，对营收影响较大。在当前营收表现不佳的情况下，不良认定可能不会那么严格，这也是兼顾平衡各方利益的结果。正如前文所说，7月1日将正式实施新的《商业银行金融资产风险分类办法》，接下来兴业银行如何应对呢，今年的半年度财报就是最好的例证，届时重点关注阶段三资产的拨备覆盖率变化情况，欢迎有兴趣朋友届时捧场关注！ 以上只是个人解决，切莫作为投资建议，任何投资活动都需要你独立思考和决策！ $兴业银行(SH601166)$  $招商银行(SH600036)$  $平安银行(SZ000001)$  $中信银行(SH601998)$  $民生银行(SH600016)$  $浦发银行(SH600000)$ 

2023年2月11日央行和银保监会发布了《商业银行金融资产风险分类办法》，通过分析以上内容，重点关注两点：一是表内承担信用风险的金融资产进行风险分类，包括但不限于贷款、债券和其他投资、同业资产、应收款项等。这意味着监管范围并不仅仅是贷款，也包括投资等其他资产；二是不良认定，不良资产包括次级类、可疑类、损失类。根据风险分类原则，金融资产已发生信用减值算不良资产，也意味着预期信用损失的三阶段金融资产属于不良资产。头两天已经分析了招商银行和平安银行，今天以同样的方法分析建设银行，同样接下来以2022年年报为例，分析不良认定标准是否严格以及不良覆盖率情况，详细内容见如下。 一、不良认定标准是否严格 1、贷款质量五级分类 图一 分析：如上图所示，2022年不良余额为2928.25亿元。 2、贷款和垫款信用风险 图二 分析：如上图所示，三阶段贷款金额也是2928.25亿元。 3、不良认定是否严格 不良认定严格度=不良余额/阶段三贷款余额=2928.25/2928.25=89.89% 根据以上公式计算结果是100%，说明不良认定严格，情况和招商银行一致。 二、阶段三资产拨备覆盖率 1、阶段三贷款覆盖率分析 1.1 阶段三贷款余额情况 图三 分析：由上图所示，阶段三贷款余额为2928.25亿元。 1.2 阶段三贷款减值准备余额变动情况 图四 分析：由上图所示，阶段三贷款减值准备变动余额为1883.9亿元。 1.3 阶段三贷款余额与减值准备余额情况 图五 分析：如上图所示，根据阶段三贷款总额和减值准备余额，计算结果如下： 分析：根据以上计算结果，阶段三贷款的拨备覆盖率只有64.34%，这个结果与招商银行相比，有明显差距，也低于平安银行。 2、阶段三债权投资覆盖率分析 2.1 阶段三债权投资余额情况 分析：如上图所示，不含息阶段三金融投资余额是199.43亿元。 2.2 阶段三债权投资准备余额变动情况 分析：由上图所示，阶段三债务工具投资减值准备变动余额为169.01+3.72=172.73亿元。 2.3 阶段三债权投资余额与减值准备余额情况 分析：根据以上数据计算出来各阶段金融投资拨备覆盖率情况如下： 如上图所示，阶段三金融投资拨备覆盖率为86.61%，低于招商银行，但高于平安银行。 三、过去五年阶段三资产拨备覆盖率情况 通过以上方法，整理计算出来拨备覆盖率数据如下： 分析：如上图所示，贷款拨备率均值在67.16%，整体趋势逐步向下，这主要与近几年疫情冲击和支持实体经济让利等因素密切相关；金融投资覆盖率，即阶段三的债权投资余额/阶段三的减值准备余额，均值65.02%，整体趋势逐步向上，此情况和平安银行类似。截至到2022年，金融投资拨备覆盖率超过85%，提升非常明显。但与招商银行还有一定差距，接下来是否会继续提升，届时观察2023年中报数据进行验证。 另外，通过图形展示走势情况如下： 四、三阶段资产拨备率横向对比分析 特别说明一下：贷款拨备率，平安银行特殊一点，包含了应收计息，之前招商银行分析的差异比较小，就没有再换算了，直接进行数据比较了；其次，金融投资拨备率，平安银行取值债权投资，没有加上其他债权投资，而建设银行有包含进来，数据有微小差异。这里主要是用于分析判断大体情况，并非追求财务报表准确，即模糊准确即可。因此，特别澄清一下，如纠结数据细节，可自行收集数据计算。 分析：如上图所示，不良贷款认定严格度为100%，情况和招商银行，三阶段贷款严格认定为不良余额，说明建设银行贷款质量认定是比较严格的；其次，阶段三贷款拨备覆盖率，相比招商银行和平安银行有一定差距，尤其是招商银行差距明显；最后，阶段三金融投资拨备覆盖率，略低于招商银行，明显高于平安银行，属于居中水平。 综上所述，通过以上分析，建设银行明显短板是阶段三贷款拨备覆盖率。正如前文所说，7月1日将正式实施新的《商业银行金融资产风险分类办法》，接下来建设银行如何应对呢，今年的半年度财报就是最好的例证，届时重点关注阶段三资产的拨备覆盖率变化情况，欢迎有兴趣朋友届时捧场关注！ 特别预告：明天带来兴业银行三阶段资产拨备覆盖率分析，欢迎届时捧场关注！ 以上只是个人解决，切莫作为投资建议，任何投资活动都需要你独立思考和决策！ $建设银行(SH601939)$  $工商银行(SH601398)$  $农业银行(SH601288)$  $中国银行(SH601988)$  $邮储银行(SH601658)$  $交通银行(SH601328)$