4月30日 星期二 盘前重要信息及观点汇

本文摘自：重要信息盘前

重要信息及观点汇

15．川宁生物：抗生素中间体领军企业，打造合成生物学CDMO产业平台。目前公司正在推动红没药醇、5-羟基色氨酸、麦角硫因等合成生物学新产品的商业化，预计在按照市场成本价销售的情况下，仍能取得约50%的毛利率。

16．宝利国际:业绩增长+低空经济+中俄贸易，公司于2015年成立了江苏宝利航空装备投资有限公司，开始进入通用航空产业，主要为客户提供通航运营和通航产业服务业务。公司2023年年报称，宝利航空是俄罗斯直升机公司民用业务指定中国区授权经销商，拥有多项航空产业牌照及资质证书(融资租赁牌照、CCAR-91部运营资质、CCAR-145 部维修资质以图片形式展现)。持有俄系、欧直等品牌多架直升共机及其配套航材库，业务覆盖全国，积极为国家航空护林、应急救援等公共事业输出价值。

17．中海达：公司产品可为无人驾驶汽车提供实时定位组合导航、构建地基+星基的融合定位服务；公司下属子公司都市圈是国内领先的时空大数据应用服务提供商；公司与华为在智慧城市等业务领域存在一定的合作。

18．天和防务：公司微波、毫米波相关产品可以用于低空感知。公司子公司深圳市华扬通信技术有限公司已经通过华为的合格供应商认证，华为已经开始向子公司华扬通信采购器件，目前处于小批量验证、供货阶段。

19．阿尔特:阿尔特与英伟达中国基于各自核心优势及业务发展需求，已就AI如何赋能汽车研发及生产等领域进行了多轮深入沟通。公司将获得NVIDIA DGX(AI超级计算机)、NVIDIA Tesla GPU等产品及技术支持。此外，公司拟定增加码建设超级智算中心等项目拟以“高性能AI服务器+IB网络交换机+存储系统”为核心架构，建设超级智算中心，打造智能算力枢纽，打造全国规模及效能领先的智能汽车算力底座。有望受益于自动驾驶行业的蓬勃发展。

20．赛力斯：24Q1扭亏为盈，大超市场预期

21．天奈科技：天奈科技是最早成功将碳纳米管（CNT）通过浆料形式导入锂电池的企业之一,下一代神行大概率上CNT，公司已通过松下验证，今年有望通过LG。

22．拓普集团：2024年收入预期增长80亿，电子产品预计同比增长6-8倍，热管理增长至少50%。2025年营收至少增长70-80亿元。看好赛力斯的持续增长潜力。小米将成为新增的基石客户。轻量化底盘在欧洲尚无投资，拓普在欧洲是首家。

23．神宇股份:神宇股份在2023年年报中明确表示，公司生产的 DAC铜连接线缆可大量用于 AI 同服器内部数据的传输，未来市场规模会进一步扩大。

24．科达利：公司系国内最大的动力电池精密结构件供应商之一，也是国内最早从事动力电池精密结构件研发和生产的企业之一。公司于2024年4月23日公告了与台湾盟立自动化股份有限公司、台湾盟英科技股份有限公司共同投资设立深圳市科盟创新机器人科技有限公司并签署《投资合作协议书》。公司切入人形机器人领域布局谐波减速机，预计2025年产能投产;

25．工业富联：24Q1云计算业务收入占整体收入近五成；AI 服务器占服务器整体收入近四成，AI 服务器收入同比增长近两倍；生成式 AI 服务器同比增加近三倍，通用服务器较去年同期实现双位数比率增长，长期合作头部CSP客户ODM能力突出，也有望受益于GB200架构升级。

26．雅克科技:公司是全球领先的前驱体供应商之一，雅克科技为SK海力士前驱体环节全球范围的核心供应商，公司供应SK海力士前驱体销售额占公司前驱体业务超过50%。

机构研报：

【天风电子潘暕团队】面板行业：一季度表现亮眼，周期上行叠加供需格局优化全年展望乐观

京东方一季报：实现营业收入459亿，同比?20.84%。实现归母净利润9.8亿，同比?298%。实现扣非归母净利润6亿，同比 136%。

点评：看好苹果新机订单带动Oled大幅减亏、LGD收购弥补大尺寸低占比的不足并优化控产能力、中尺寸涨价三项主要催化，二季度净利润有望突破20亿，三季度有望再创新高。折旧有望在2024年达到峰值随后逐年稳定下降。

彩虹股份一季报：实现营业收入29亿，同比?29%。实现归母净利润2.8亿，扣非归母净利润2.5亿，大幅扭亏为盈。

点评：我们测算公司Q1稼动率90%，面板业务盈利3亿，净利率12%（较去年翻倍水平）。基板玻璃业务转固节奏稳定，尚未对业绩产生重大影响。看好TV线盈利能力及基板玻璃自供的降本效果逐步显现。

深天马一季报：实现营业收入77.5亿，同比?0.54%。实现归母净利润-3亿，同比?55%。实现扣非归母净利润-5.6亿，同比?39%。

点评：Oled行业景气度较高，受益安卓系柔Oled 渗透率提升公司Q1稼动率70-80%，4月提升至90%近满产高水位。伴随厦门二期、三期产能释放，LTPS/LTPO仍有较高增量。IT特别是车载业务稳健增长，看好未来8代线落地的盈利能力及增量。

五一预计出游客流再创新高【D】

据4月26日飞常准数据，今年五一假期境内机场预计总起降151612架次，日均起降30322架次，同比2023年“五一”假期增长8.99%，相比2019年增长36.2%——今年“五一”假期中国民航将打破去年的纪录，迎来史上最忙“五一”假期。

与此同时，近7天“五一”假期境内经济舱机票均价852元（不含税），同比去年下跌1.13%，环比此前7天搜索时的均价下跌22%——机票价格临时“跳水”。

原因:

1）航司加了太多运力。41家航司中，有34家航司航班量预计同比2023年实现增长，其中华夏航空增幅45.77%，增幅最大；有39家航司预计相比2019年实现增长，其中成都航空预计增长1.11倍，增幅最大。

2）高铁大量分流。自驾分流。

3）极端天气多，准点率差，导致更多消费者选择其他出行方式。

4）五一时间足以长线，出境分流。

5）消费力有限，预算有限下选择便宜出行方式。