大行评级｜美银：上调邮储银行目标价至5.33港元 去年核心盈利表现稳健

美银证券发表研报指，邮储银行去年核心盈利表现稳健，按年增长4.5%，较该行预期高2.5%。派息比率按年持平，每股派息增加0.2%，令其H股股息回报率达到5.5%。

基于宏观经济预期改善，美银证券将邮储银行2025年盈利预测下调1%，并将2026年盈利预测上调3%，目标价由4.88港元上调至5.33港元，重申“买入”评级，憧憬利率环境利好及今年进一步降低代理收费将带来正面作用。